Estados Financieros 2024 - 2025
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Informe y Estados Financieros Consolidados 30 de junio 2025 "Este documento ha sido preparado con el conocimiento de que su contenido será puesto a disposición del público inversionista y del público en general" pa cliente 2025/prival bank/fs/junio/fs25-005 prival bank/Coraima
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Índice para los Estados Financieros Consolidados 30 de junio 2025 Páginas Informe de los Auditores Independientes 1 - 6 Estados Financieros Consolidados: Estado Consolidado de Situación Financiera 7 Estado Consolidado de Ganancia o Pérdida y Otro Resultado Integral 8 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 9 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 10 Notas a los Estados Financieros Consolidados 11 - 122
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Estado Consolidado de Situación Financiera 30 de junio 2025 (En balboas) Notas 2025 2024 Activos Efectivo y equivalentes de efectivo 8 76,565,190 83,699,718 Valores comprados bajo acuerdo de reventa 9 10,682,776 2,904,449 Activos financieros a valor razonable con cambios en ganancia o pérdida 7, 10 79,724,235 102,177,299 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral 7, 10 156,439,661 177,209,051 Préstamos netos 7, 11 299,198,366 256,007,941 Inversiones en asociadas 7, 12 175,000 175,000 Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras 13 56,050,355 72,357,801 Activos intangibles 14 3,910,559 4,175,603 Plusvalía 15 13,284,741 13,284,741 Impuesto sobre la renta diferido 36 2,108,781 1,762,886 Propiedades en inversión 16 30,938,398 16,406,399 Activos mantenidos para la venta 17 3,234,188 10,818,441 Participación de los reaseguradores 8,979,659 10,441,809 Otros activos 7, 18 82,327,769 42,928,249 Total de activos 823,619,678 794,349,387 Pasivos y Patrimonio Pasivos Depósitos de clientes 7, 19 567,928,268 540,810,715 Depósitos interbancarios 20 7,008,542 11,783,990 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 21 4,766,446 13,840,786 Financiamientos recibidos 22 - 15,331,336 Pasivos a VR con cambios en ganancias o pérdidas 23 - 19,032,385 Notas por pagar 24 36,330,203 31,014,844 Bonos por pagar 25 15,070,544 11,782,336 Valores comerciales negociables por pagar 26 19,774,655 10,837,212 Provisión para pérdidas crediticias esperadas - compromisos y contingencias 35 526 633 Impuesto sobre la renta diferido 36 637,609 780,853 Reserva de operaciones de seguros 28 12,779,449 9,610,285 Otros pasivos 7, 29 27,846,877 28,884,024 Total de pasivos 692,143,119 693,709,399 Patrimonio Acciones comunes 30 25,000,000 25,000,000 Acciones preferidas 31 1,764,000 1,764,000 Capital adicional pagado 30 35,940,000 30,940,000 Reservas regulatorias y otras reservas 37 12,636,320 10,948,455 Cambios netos en otro resultado integral 119,594 (1,920,602) Reserva de deterioro de activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral 10 305,979 691,871 Utilidad no distribuida 16,103,440 19,774,316 Total de patrimonio controladora 91,869,333 87,198,040 Participación no controladora 39,607,226 13,441,948 Total de patrimonio 131,476,559 100,639,988 Total de pasivos y patrimonio 823,619,678 794,349,387 Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados. -7-
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Estado Consolidado de Ganancia o Pérdida y Otro Resultado Integral Por el año terminado el 30 de junio 2025 (En balboas) Notas 2025 2024 Ingresos por intereses 7, 32 34,357,641 33,043,480 Gastos por intereses 7, 34 (26,526,893) (24,328,600) Ingresos financieros netos 7,830,748 8,714,880 Ingresos por comisiones 7, 35 3,647,274 3,569,734 Ingresos por servicios por corretaje de valores y estructuraciones 7, 33 28,640,103 24,081,156 Gastos por comisiones 7, 35 (9,435,060) (8,281,289) Ganancia neta por comisiones, servicios de corretaje y estructuración 22,852,317 19,369,601 Ganancia realizada en activos financieros a VRGP, neta 145,159 664,118 Ganancia (pérdida) no realizada en activos financieros a VRGP, neta 247,198 (2,094,900) Ganancia realizada en activos financieros a VRORI 10 3,566,151 4,233,033 Ingresos de actividades ordinarias 34,641,573 30,886,732 Ingresos de seguros netos 7,547,313 9,044,338 Otros ingresos 2,576,442 3,795,753 Cambio en VR de propiedad de inversión 2,903,285 1,650,686 Reversión para pérdidas crediticias esperadas 577,044 1,140,458 Reversión para pérdidas en activos mantenidos para la venta para la venta 56,756 352,684 Provisión de otros activos financieros y contingencias 41,066 646,892 Gastos de personal 7, 36 (19,040,004) (19,751,977) Depreciación y amortización 13, 14 (3,466,823) (3,167,691) Otros gastos 37 (15,224,849) (14,253,548) Ganancia antes del impuesto sobre la renta 10,611,803 10,344,327 Gasto de impuesto sobre la renta 40 131,930 (2,703,111) Ganancia del año 10,743,733 7,641,216 Ganancia del año atribuible a: Propietarios de la controladora 8,727,882 5,933,322 Parcipación no controladora 2,015,851 1,707,894 Ganancia del año 10,743,733 7,641,216 Otro resultado integral: Partidas que pueden ser reclasificadas posteriormente a ganancia o pérdida: Ganancia neta realizada en activos financieros a VRORI transferida a ganancia o pérdida (3,566,151) (4,233,033) Valuación del riesgo de crédito - (19,248) Valuación de edificio (2,749,669) 10,858,912 Reserva de deterioro (385,892) 370,036 Ganancia (pérdida) neta no realizada 8,351,673 2,920,559 Cambio neto en activos financieros a VRORI 1,649,961 9,897,226 Total de resultado integral 12,393,694 17,538,442 Propietarios de la controladora 10,377,843 15,830,548 Participación no controladora 2,015,851 1,707,894 Total de resultado integral 12,393,694 17,538,442 Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados. -8-
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 30 de junio 2025 (En balboas) Cambios Total Capital netos en Reserva de patrimonio Acciones Acciones adicional Reservas otro resultado deterioro de Utilidad atribuible a Participación Total de Notas comunes preferidas pagado regulatorias integral inversiones no distribuida los propietarios no controladora patrimonio Saldo al 1 de julio de 2023 25,000,000 1,764,000 - 30,940,000 9,056,712 (11,392,294) 321,835 28,916,558 84,606,811 11,734,054 96,340,865 Ganancia del año - - - - - - 5,933,322 5,933,322 1,707,894 7,641,216 Otro resultado integral: Valuación del riesgo de crédito - - - - (19,248) - - (19,248) - (19,248) Valuación de edificio - - - - 10,858,912 - - 10,858,912 - 10,858,912 Cambios netos en el valor razonable de los - - - - - - - - activos financieros al valor razonable con - cambios en OUI 10 - - - - (1,312,474) 370,036 - (942,438) - (942,438) Total de resultado integral del período - - - - 9,527,190 370,036 5,933,322 15,830,548 1,707,894 17,538,442 Transacciones atribuible al accionista registradas directamente en el patrimonio: Impuesto complementario - - - - - - 97,838 97,838 - 97,838 Impuestos sobre la renta - - - - - - (607,605) (607,605) - (607,605) Ajustes por conversión de subsidiaria en el extranjero - - - - (129,552) - - (129,552) - (129,552) Dividendos declarados 30 - - - - - - (12,600,000) (12,600,000) - (12,600,000) Reclasificación de conceptos - - - (74,054) 74,054 - - - - Total de transacciones atribuible al accionista registradas directamente en el patrimonio - - - (74,054) (55,498) - (13,109,767) (13,239,319) - (13,239,319) Otras transacciones de patrimonio: Reserva legal 42 - - - 2,029,341 - - (2,029,341) - - - Reserva activos mantenidos para la venta 9-2020 42 51,840 (51,840) - - Reserva dinámica 42 (115,384) 115,384 - - - - - 1,965,797 - - (1,965,797) - - - . Saldo al 30 de junio 2024 25,000,000 1,764,000 30,940,000 10,948,455 (1,920,602) 691,871 19,774,316 87,198,040 13,441,948 100,639,988 Ganancia del año - - - - - - 8,727,882 8,727,882 2,015,851 10,743,733 Otro resultado integral: Valuación edificio 13 - - - - (2,749,669) - - (2,749,669) - (2,749,669) Cambios netos en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en ORI 10 - - - - 4,785,522 (385,892) - 4,399,630 - 4,399,630 Total de resultado integral del período - - - - 2,035,853 (385,892) 8,727,882 10,377,843 2,015,851 12,393,694 Transacciones atribuible al accionista registradas directamente en el patrimonio: Impuesto complementario - - - - - - 68,662 68,662 - 68,662 Impuesto diferido - revaluación de propiedades - - - - (77,937) (77,937) (77,937) Ajustes por conversión de subsidiaria en el extranjero - - - - 82,280 - - 82,280 - 82,280 Dividendos declarados 30 - - - - - - (10,462,346) (10,462,346) - (10,462,346) Aumento en capital adicional pagado 30 - - 5,000,000 - - - - 5,000,000 - 5,000,000 Ajuste período anterior - - - - - - (317,209) (317,209) - (317,209) Participación no controladora nueva subsidiaria - - - - - - - - 24,149,427 24,149,427 Total de transacciones atribuible al accionista registradas directamente en el patrimonio - - 5,000,000 - 4,343 - (10,710,893) (5,706,550) 24,149,427 18,442,877 Otras transacciones de patrimonio: Reserva activos mantenidos para la venta 9-2020 42 - - - 1,448,596 - - (1,448,596) - - - Reserva dinamica 42 - - - 583,574 - - (583,574) - - - Reserva legal 42 - - - (344,305) - - 344,305 - - - - - - 1,687,865 - - (1,687,865) - - - Saldo al 30 de junio de 2025 25,000,000 1,764,000 35,940,000 12,636,320 119,594 305,979 16,103,440 91,869,333 39,607,226 131,476,559 Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados. -9-
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 30 de junio 2025 (En balboas) Notas 2025 2024 Flujos de efectivo de las actividades de operación: Ganancia del año 10,743,733 7,641,216 Reversión para pérdidas crediticias esperadas 10 (577,044) (1,140,458) Reversión de provisión en otros activos financieros y contingencias (41,066) (646,892) Reversión de provisión para posibles pérdidas en activos mantenidos para la venta (56,756) (352,684) Depreciación y amortización 13, 14 3,466,823 3,004,582 Amortización del derecho de uso - 104,699 Cambio en VR de propiedad de inversión 16 (2,903,285) (1,650,686) Gasto de impuesto sobre la renta 40 (131,930) 2,703,111 Ganancia realizada en activos financieros a VRGP (145,159) (664,118) Ganancia (pérdida) no realizada en activos financieros a VRGP (247,198) 2,094,900 Ganancia realizada en activos financieros a VRORI (3,566,151) (4,233,033) Ingresos por intereses (34,357,641) (33,043,480) Gastos de intereses 26,526,894 24,328,600 Instrumentos financieros a VRGP 10 30,930,428 (40,480,455) Préstamos por cobrar (26,741,053) 43,014,354 Otros activos (14,844,768) 673,711 Adquisición de activos mantenidos para la venta 17 (2,485,210) (661,805) Producto de la venta activos mantenidos para la venta 17 685,864 935,699 Depósitos de clientes 21,990,500 1,450,777 Otros pasivos (11,508,950) 927,395 Impuesto sobre la renta pagado (3,020,434) (1,318,682) Intereses recibidos 33,665,801 34,210,470 Intereses pagados (26,068,894) (24,310,740) Efectivo neto provisto por las actividades de operación 1,314,504 12,586,481 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Depósitos a plazo en bancos con vencimientos mayores a tres meses 8 (4,860,308) 2,624,959 Depósitos a la vista y a plazo restringidos 8 5,617,961 3,547,491 Compra de activos financieros a VRORI 10 (148,602,733) (823,550,456) Producto de la venta de activos financieros a VRORI 10 177,531,537 808,363,074 Valores comprados bajo acuerdo de reventa (7,781,616) 2,948,467 Propiedad de inversión 16 - (1,650,686) Producto de la venta de propiedades de inversión 16 4,583,621 - Inversiones en asociadas - 25,000 Adquisición de propiedad, mobiliario, equipo y mejoras 13 (1,468,173) (23,307,542) Disminuciones de propiedad, mobiliario, equipo y mejoras 13 (75,444) 8,517,717 Adquisición de intangibles (programas y licencias) 14 (2,312,720) (2,779,261) Efectivo neto provisto (utilizado en) por las actividades de inversión 22,632,125 (25,261,237) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Valores vendidos bajo acuerdo de recompra 27 4,563,158 6,185,756 Cancelaciones de valores vendidos bajo acuerdo de recompra 27 (13,700,929) (2,684,694) Producto de financiamientos recibidos 27 15,515,098 36,989,690 Cancelación de financiamientos 27 (30,828,568) (31,581,825) Producto de bonos por pagar 27 16,000,000 3,000,000 Redención de colocaciones de bonos por pagar 27 (12,656,002) (13,177,149) Producto de notas por pagar 27 32,505,182 30,717,000 Cancelaciones de notas por pagar 27 (27,237,000) - Producto de VCNs 27 23,385,000 29,130,000 Cancelaciones de VCNs 27 (14,517,000) (57,135,000) Pasivos a VR con cambios en ganancias o pérdidas - 19,032,385 Cancelación pasivos a VR con cambios en ganancias o pérdidas 27 (19,032,385) - Capital adicional pagado 30 5,000,000 - Pago de pasivos por arrendamientos - (352,703) Dividendos pagados 30 (10,462,346) (12,453,115) Impuesto complementario 68,662 97,838 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiamiento (31,397,130) 7,768,183 Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo (7,450,501) (4,906,573) Efectivo y equivalentes de efectivo procedente de incorporación de subsidiarias 1,073,626 - Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 8 74,665,458 79,572,031 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 8 68,288,583 74,665,458 Actividades de inversión que no generaron flujo de efectivo: Inversiones a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 10 - (61,511,236) Inversiones a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas 10 - 61,511,236 Construcciones en proceso 13 (7,226,283) (59,572,053) Edificio 13 2,963,117 41,449,013 Terreno 13 (11,520,186) 3,857,226 Mobiliario y enseres 13 421,270 2,277,145 Mejoras a la propiedad arrendada 13 - 2,403,155 Mejoras a la propiedad 13 1,040,166 - Equipo de cómputo 13 54,907 246,896 Equipo de oficina 13 102,213 - Equipo audiovisual y seguridad 13 (47,539) 170,752 Propiedad de inversión 16 16,212,335 7,167,866 Activos mantenidos para la venta (9,487,247) - Otros activos 9,487,247 - Anticipos recibidos (2,000,000) 2,000,000 - - Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados. -10-
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -11- 1. Información General Prival Bank, S.A., junto con sus subsidiarias (el “Banco”), antes Keen Holding, S.A. fue constituido mediante Escritura Pública No.18876 del 20 de agosto de 2008 de acuerdo con las leyes de la República de Panamá e inició operaciones en abril de 2009. Mediante Escritura Pública No.1082 del 21 de enero de 2010, se cambia el nombre de la sociedad Keen Holding, S.A. a Banco Prival, S.A. (en español) - Prival Bank, S.A. (en inglés). Mediante Resolución No.048-2010 del 25 de febrero de 2010, emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá a la sociedad Prival Bank, S.A. se le concede Licencia General para llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de Panamá y transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior, y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia de Bancos de Panamá autorice. El Banco inició operaciones el 24 de marzo de 2010 y es una subsidiaria totalmente perteneciente al Banco Prival, S.A., una entidad constituida el 8 de abril de 2009 de acuerdo con las leyes de la República de Panamá. Las principales subsidiarias del Banco se describen a continuación: Lugar de constitución Proporción de participación accionaria y poder de voto Nombre de la subsidiaria Actividad principal y operaciones 2025 2024 Prival Securities, Inc. Casa de valores Panamá 100% 100% Prival Leasing, S.A. Arrendamiento financiero Panamá 100% 100% Prival Trust, S.A. Fiduciaria Panamá 100% 100% Grupo Prival (Costa Rica), S.A. Banca Costa Rica 100% 100% Prival Investment Management (BVI) Administradora Islas Vírgenes 100% 100% Prival Private Equity Fund, S.A. Fondo Mutuo Panamá 100% 100% Acerta Holdings, Inc. Seguros Panamá 50.13% 50.13% Prival SM Business Park, S.A. Inmueble Panamá 100% 100% Villamar Uno, S.A. Inmueble Panamá 100% 100% Villamar Dos, S.A. Inmueble Panamá 100% 100% Level 35, Inc. Inmueble Panamá 100% 100% PS Factoring Fund, Ltd. Fondo Mutuo Islas Vírgenes 100% 100% Prival OV Holding Company, S.A. y Subs Originadora de créditos Panamá / Delaware 100% 100% Prival Credit Opportunities Holding Company, S.A. y Subs Participaciones en fondos Panamá / Delaware 100% 100%
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -12- La inversión en Prival Private Equity Fund, S.A. ha sido consolidada debido a que el Banco mantiene el control accionario del fondo mientras son vendidas sus participaciones a inversionistas privados. Mediante Resolución SMV 92-2025 del 20 de marzo de 2025 se aprobó la disolución de la sociedad Prival Private Equity Fund, S.A. A partir del 1 de abril 2025, el Fondo Prival Credit Opportunities Fund I, en el cual se tiene una participación controladora a través de la subsidiaria, Prival Credit Opportunities Holding Company, S.A, ha sido consolidada, debido a que el Banco mantiene el control accionario del fondo mientras son vendidas sus participaciones a inversionistas privados. Prival Bank, S.A. adquirió los derechos de suscripciones de las acciones de la sociedad Level 35, Inc., mediante acuerdo firmado el 12 de septiembre de 2022, su único activo es un bien inmueble. Prival Bank Costa Rica, S.A.: - Con fecha 27 de febrero de 2025, Prival Bank Costa Rica, S.A. emitió un comunicado de hecho relevante de “Acuerdos de Asamblea General de Accionistas, Presentación de Solicitud de Cese Voluntario de Actividades de Intermediación Financiera ante la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y Obtención de Autorización por parte de la Superintendencia de Bancos de Panamá”, en el cual se informó que mediante acuerdo de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de Prival Bank Costa Rica, S.A. del 30 de enero de 2025, y en virtud de un cambio en la estrategia comercial del Grupo Prival en Costa Rica, S.A., se decidió centrar sus esfuerzos económicos, de capital, logísticos y operaciones del Grupo en Costa Rica, en las actividades de intermediación financiera de valores y de administración de fondos de inversión. - En base a lo anterior, se acordó por unanimidad, el cese voluntario de la actividad financiera realizada por Prival Bank Costa Rica, S.A. y se aprobó un plan de cese de actividades con el detalle de las acciones que la entidad ejecutará, con indicación de fechas estimadas para su ejecución que deberá ser presentado ante la SUGEF. - El 27 de febrero de 2025 Prival Bank Costa Rica, S.A. presentó ante la SUGEF solicitud formal de autorización para el Cese Voluntario de Actividades de Intermediación Financiera, incluyendo el Plan de Cese Voluntario de Actividades de Intermediación Financiera. Se está a la espera de la resolución por parte de la SUGEF, previo al inicio de las actividades del Cese Voluntario de Actividades. - Por otra parte, la Superintendencia de Bancos de Panamá, mediante Resolución SBP BAN-R2025-00031 del 22 de enero de 2025, autorizó a Banco Prival Bank, S.A. (Panamá) para proceder con el cierre de Prival Bank Costa Rica, S.A.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -13- - Se reitera que la decisión responde a la estrategia del Grupo de optimizar sus servicios y enfoque de negocio. El proceso de Cese Voluntario de Actividades de Intermediación Financiera se llevará de manera ordenada y transparente, en coordinación con clientes y proveedores relacionados, considerando primero que el Banco requiere que la " SUGEF valore e informe al Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif) sobre la solicitud y la viabilidad del plan de cese de actividades. Luego de aprobado el cese de las actividades, la SUGEF debe verificar el cumplimiento del plan de cese de actividades e informar al Conassif sobre su ejecución con la periodicidad que éste establezca. - A la fecha de este corte de estados financieros consolidados, el Banco ha cumplido con los planes propuestos al regulador, así como los requisitos estipulados por la regulación de la SUGEF, y se está a la espera de que el CONASSIF emita la resolución del cese voluntario de operaciones bancarias. Las oficinas del Banco están ubicadas en Boulevard Santa Maria, #72 Torre 1, ciudad de Panamá. Los estados financieros consolidados de Prival Bank, S.A. y Subsidiarias por el periodo terminado el 30 de junio de 2025, fueron autorizados por la Gerencia General para su emisión el 5 de septiembre de 2025. 2. Adopción de las Nuevas Normas Internacionales y Enmiendas de Contabilidad NIIF Nuevas normas y modificaciones adoptadas por el Banco El Banco ha aplicado las siguientes normas y modificaciones por primera vez para su periodo de reporte anual que comienza el 1 de julio de 2024: a) Clasificación de pasivos como circulantes o no circulantes y pasivos no circulantes con covenants - Modificaciones a la NIC 1; b) Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior - Modificaciones a la NIIF 16; c) Acuerdos de financiamiento con proveedores - Modificaciones a la NIC 7 y la NIIF 7. Como resultado de la adopción de las modificaciones a la NIC 7 y la NIIF 7, el Banco incluyó nuevas revelaciones para pasivos bajo acuerdos de financiamiento con proveedores, así como los flujos de efectivo asociados en la nota 7(g), nota 10(c) y nota 12(d). Las modificaciones enumeradas anteriormente no tuvieron ningún impacto material en los montos reconocidos en periodos anteriores y no se espera que afecte significativamente el periodo actual o los futuros.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -14- Nuevas Normas y Enmiendas No Adoptadas por el Banco Ciertas nuevas normas de contabilidad y modificaciones a las normas de contabilidad han sido publicadas, las cuales no son efectivas para periodos de reporte al 30 de junio de 2025, y no han sido adoptadas de manera anticipada por el Banco. A continuación, se presenta la evaluación del Banco sobre el impacto de estas nuevas normas y modificaciones. a) Modificaciones a la NIC 21 - Falta de convertibilidad (vigente para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2025). En agosto de 2023, el IASB modificó la NIC 21 para ayudar a las entidades a determinar si una moneda es intercambiable por otra moneda y qué tipo de cambio al contado utilizar cuando no lo sea. El Banco no espera que estas modificaciones tengan un impacto material en sus operaciones o estados financieros. b) Modificaciones a la Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros – Modificaciones a la NIIF 9 y la NIIF 7 (vigentes para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2026). El 30 de mayo de 2024, el IASB emitió modificaciones específicas a la NIIF 9 y la NIIF 7 para responder a las preguntas recientes que surgieron en la práctica, y para incluir nuevos requisitos no solo para las instituciones financieras sino también para las entidades corporativas. Estas modificaciones: • aclaran la fecha de reconocimiento y baja de algunos activos y pasivos financieros, con una nueva excepción para algunos pasivos financieros liquidados a través de un sistema de transferencia electrónica de efectivo; • aclaran y agregan más orientación para evaluar si un activo financiero cumple con el criterio de pagos únicamente de capital e intereses (SPPI por sus siglas en inglés); • agregan nuevas revelaciones para ciertos instrumentos con términos contractuales que pueden cambiar los flujos de efectivo (como algunos instrumentos financieros con características vinculadas al logro de objetivos ambientales, sociales y de gobernanza); y • actualizan las revelaciones para los instrumentos de capital designados a valor razonable a través de otro resultado integral (FVOCI por sus siglas en inglés). El Banco no espera que estas modificaciones tengan un impacto material en sus operaciones o estados financieros.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -15- c) NIIF 19 Subsidiarias sin obligación pública de rendir cuentas: Revelaciones (vigente para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2027). Emitida en mayo de 2024, la NIIF 19 permite que ciertas subsidiarias elegibles de entidades matrices que informan según las Normas de contabilidad NIIF apliquen requisitos de divulgación reducidos. d) NIIF 18 Presentación y revelación en estados financieros (vigente para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2027). La NIIF 18 reemplazará a la NIC 1 Presentación de estados financieros, introduciendo nuevos requisitos que ayudarán a lograr la comparabilidad del desempeño financiero de entidades similares y brindarán información más relevante y transparencia a los usuarios. Si bien la NIIF 18 no afectará el reconocimiento o la medición de partidas en los estados financieros, se espera que sus impactos en la presentación y revelación sean generalizados, en particular aquellos relacionados con el estado de resultados y la inclusión de medidas de desempeño definidas por la administración dentro de los estados financieros. La administración está evaluando actualmente las implicaciones detalladas de la aplicación de la nueva norma en los estados financieros consolidados del Banco. A partir de la evaluación preliminar de alto nivel realizada, se han identificado los siguientes impactos potenciales: • Aunque la adopción de la NIIF 18 no tendrá impacto en la utilidad neta del Banco, el Banco espera que la agrupación de partidas de ingresos y gastos en el estado de resultados en las nuevas categorías afecte la forma en que se calcula y se informa la utilidad de operación. De la evaluación de impacto de alto nivel que ha realizado el Banco, los siguientes elementos podrían afectar potencialmente la utilidad de operación: • Las diferencias de cambio de moneda extranjera que actualmente se agregan en la partida “otros ingresos y otras ganancias/(pérdidas) – neto” en la utilidad de operación podrían tener que desagregarse, con algunas ganancias o pérdidas de cambio de moneda extranjera presentadas debajo de la utilidad de operación. • La NIIF 18 tiene requisitos específicos sobre la categoría en la que se reconocen las ganancias o pérdidas de derivados, que es la misma categoría que los ingresos y gastos afectados por el riesgo que se está gestionando con el derivado. Aunque el Banco actualmente reconoce algunas ganancias o pérdidas en la utilidad de operación y otras en los costos financieros, podría haber un cambio en el lugar donde se reconocen estas ganancias o pérdidas, y el Banco actualmente está evaluando la necesidad de un cambio. • Las partidas presentadas en los estados financieros primarios podrían cambiar como resultado de la aplicación del concepto de “resumen estructurado útil” y los principios mejorados sobre agregación y desagregación. Además, dado que se requerirá que el crédito mercantil se presente por separado en el estado de situación financiera, el Banco desagregará el crédito mercantil y otros activos intangibles y los presentará por separado en el estado de situación financiera.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -16- • El Banco no espera que haya un cambio significativo en la información que actualmente se revela en las notas porque el requisito de revelar información material permanece sin cambios; sin embargo, la forma en que se agrupa la información podría cambiar como resultado de los principios de agregación/desagregación. Además, habrá nuevas revelaciones significativas requeridas para: • medidas de desempeño definidas por la administración; • un desglose de la naturaleza de los gastos para las partidas presentadas por función en la categoría operativa del estado de resultados: este desglose solo se requiere para ciertas naturalezas de gastos; y • para el primer período anual de aplicación de la NIIF 18, una conciliación de cada partida del estado de resultados entre los montos reexpresados presentados aplicando la NIIF 18 y los montos presentados previamente aplicando la NIC 1. • Desde la perspectiva del estado de flujos de efectivo, habrá cambios en la forma en que se presentan los intereses recibidos y los intereses pagados. Los intereses pagados se presentarán como flujos de efectivo de financiamiento y los intereses recibidos como flujos de efectivo de inversión, lo que supone un cambio respecto de la presentación actual como parte de los flujos de efectivo operativos. El grupo aplicará la nueva norma a partir de su fecha de entrada en vigor obligatoria del 1 de julio de 2027. Se requiere la aplicación retrospectiva, por lo que la información comparativa para el ejercicio que finaliza el 30 de junio de 2026 se reexpresará de conformidad con la NIIF 18. 3. Políticas de Contabilidad Materiales Base de Preparación Cumplimiento con las Normas de Contabilidad NIIF Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad NIIF, emitidas por Junta Internacional de Normas Contables (IASB, por sus siglas en inglés). Estos estados financieros consolidados fueron preparados bajo la convención del costo histórico. Las Normas de Contabilidad NIIF comprenden la siguiente literatura autorizada: • Normas de Contabilidad NIIF • Normas NIC • Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las NIIF (Interpretaciones NIIF) o su organismo predecesor, el Comité Permanente de Interpretaciones (Interpretaciones SIC).
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -17- De acuerdo con lo descrito en la Nota 39 - Eventos Subsecuentes sobre la solicitud formal de autorización para el Cese Voluntario de Actividades de Intermediación Financiera de Prival Bank Costa Rica, S.A. ante la Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica, y en base a la posición de liquidez del Grupo, la Administración continúa teniendo una expectativa razonable de contar con la solvencia y liquidez necesarias para continuar en operación, utilizando la base de negocio en marcha. Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los activos financieros a valor razonable con cambios en ganancia o pérdida y con cambios en otro resultado integral, los cuales se presentan a su valor razonable. El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de bienes y servicios. El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición, independientemente de si ese precio sea directamente observable o estimado utilizando otra técnica de valoración. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, el Banco tiene en cuenta las características del activo o pasivo si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo a la fecha de medición. La medición del valor razonable y para propósitos de revelación en estos estados financieros consolidados están determinados sobre esta base, excepto por las transacciones de pagos basados en acciones que están dentro del alcance de la NIIF 2, transacciones de arrendamientos que están dentro del alcance de la NIIF 16 y las mediciones que tienen algunas similitudes al valor razonable pero no son considerados como tales, tal como el valor neto de realización en la NIC 2 o medición del valor en uso de la NIC 36. Principio de consolidación Subsidiarias Los estados financieros consolidados incluyen activos, pasivos, patrimonio y los resultados de las operaciones del Banco controladas por éste. El control se obtiene cuando se cumplen todos los criterios a continuación: • Tiene poder sobre la inversión; • Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha entidad; y • Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la entidad en la que invierte. El Banco reevalúa si controla o no una participada, si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o más de los tres elementos de control antes mencionados.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -18- Cuando el Banco tiene menos de una mayoría de derechos de voto de una participada, tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para darle la habilidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de manera unilateral. El Banco considera todos los hechos y circunstancias relevantes al evaluar si los derechos de voto del Banco en una participada son o no suficientes para darle el poder, incluyendo: • El tamaño de la participación del Banco del derecho a voto en relación con el tamaño y la dispersión de la tenencia de los tenedores de voto; • Derecho a votos potenciales mantenidos por el Banco, otros tenedores de votos u otras partes; • Derechos derivados de otros acuerdos contractuales; y • Cualesquiera hechos o circunstancias adicionales que indiquen que el Banco tiene, o no tiene, la habilidad actual para dirigir las actividades relevantes al momento que se necesite tomar decisiones, incluyendo patrones de voto en asambleas de accionistas previas. La consolidación de una subsidiaria comienza cuando el Banco obtiene control sobre la subsidiaria y termina cuando el Banco pierde control de la subsidiaria. Específicamente, los ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o vendida durante el año se incluyen en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral desde la fecha que el Banco obtiene el control hasta la fecha en que el Banco deja de controlar la subsidiaria. Las ganancias o pérdidas y cada componente de otro resultado integral se atribuyen a los propietarios del Banco y a las participaciones no controladoras. El resultado integral total de las subsidiarias se atribuye a los propietarios del Banco y a las participaciones no controladoras, incluso si esto da como resultado que la participación no controladora tenga un saldo con déficit. En caso de ser necesario, se efectúan ajustes a los estados financieros consolidados de las subsidiarias para adaptar sus políticas contables a aquellas utilizadas por otros miembros del Banco. Todas las transacciones, saldos, ingresos y gastos intercompañías son eliminados en la consolidación. Cambios en la participación del Banco sobre subsidiarias existentes Los cambios en las participaciones de propiedad del Banco en una subsidiaria que no den lugar a la pérdida de control se contabilizan como transacciones de patrimonio. El valor en libros de los intereses del Banco y la participación no controladora se ajustan para reflejar los cambios en sus intereses relativos en las subsidiarias. Cualquier diferencia entre el monto por el cual la participación no controladora se ajusta y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida es reconocida directamente en el patrimonio y se atribuye a los propietarios del Banco.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -19- Cuando el Banco pierde el control de una subsidiaria, la ganancia o pérdida se reconoce en los resultados y se calcula como la diferencia entre (i) el agregado del valor razonable de la contraprestación recibida y el valor razonable de la participación retenida y (ii) el importe en libros previo de los activos (incluyendo la plusvalía), y los pasivos de la subsidiaria y cualesquiera participaciones no controladoras. Los importes previamente reconocidos en otro resultado integral en relación con esa subsidiaria son registrados como si el Banco hubiese vendido directamente los activos pertinentes (es decir, reclasificado a ganancias o pérdidas o transferido a otra categoría de patrimonio como lo especifican/permiten las NIIF aplicables). El valor razonable de la inversión retenida en la antigua subsidiaria, en la fecha en que se perdió el control, deberá considerarse como el valor razonable a efectos del reconocimiento inicial de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9 o, cuando proceda, el costo del reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o negocio conjunto. Participación no controladora La participación no controladora representa la participación de los accionistas minoritarios en subsidiarias consolidadas y recoge el importe del patrimonio neto incluida la parte que se les haya atribuido del resultado del ejercicio. Cuando las pérdidas atribuibles a la participación no controladora exceden el valor de su participación en el patrimonio de la entidad correspondiente, tal exceso es asignado a la participación controladora aún si esto diera lugar a un saldo deficitario. Si con posterioridad, esa subsidiaria obtuviera ganancias de operación, éstas se asignarán a la participación controladora hasta recuperar el importe de la participación no controladora en las pérdidas que fueron previamente absorbidas en su calidad de mayoritarios. Sociedades de inversión y vehículos separados El Banco maneja y administra activos mantenidos en fideicomisos y otros vehículos de inversión en respaldo de los inversores. Los estados financieros consolidados de estas entidades no son parte de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control sobre la entidad. Inversiones en asociadas Es una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa, pero no tiene control o control conjunto, sobre las políticas financieras u operativas. Las inversiones en otras entidades son contabilizadas utilizando el método de participación y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la inversión incluye los costos de transacción. Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre la ganancia o pérdida y otro resultado integral bajo el método de participación patrimonial, después de ajustes para presentarlas de manera uniforme con las políticas contables, desde la fecha en que comenzó la influencia significativa hasta la fecha en que el mismo cese.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -20- Cuando la participación en las pérdidas de una asociada iguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en las pérdidas adicionales. El valor en libros de la inversión, junto con cualquier participación a largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o pagos que realizar en nombre de la participada. Moneda funcional y de presentación La moneda de presentación de los estados financieros consolidados es el balboa. La moneda funcional de las subsidiarias es: • Para Panamá el dólar de Estados Unidos de América. • Para Costa Rica colones. • Para Islas Vírgenes Británicas el Dólar de Estados Unidos de América Al preparar los estados financieros consolidados, las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional de la entidad (monedas extranjeras) son reconocidas a los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al cierre de cada período sobre el que se informa, las partidas monetarias denominadas en monedas extranjeras son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a esa fecha. Las partidas no monetarias registradas a valores razonables que están denominados en moneda extranjera son reconvertidas a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinaron tales valores razonables. Las partidas no monetarias que están medidas en términos de costo histórico expresado en una moneda extranjera, no se reconvierten. Las diferencias en cambio de las partidas no monetarias se reconocen en los resultados del período en que surgen, excepto por: • Diferencias en cambios provenientes de préstamos denominados en moneda extranjera relacionados con los activos en construcción para su uso productivo futuro, las cuales son incluidas en el costo de dichos activos al ser consideradas como un ajuste a los costos por intereses sobre dichos préstamos denominados en moneda extranjera; • Diferencias en cambio provenientes de transacciones relacionadas con coberturas de riesgos de tasa de cambio; • Diferencias en cambio provenientes de partidas monetarias por cobrar o por pagar relacionadas con operación en el extranjero para la cual no está planificado ni es posible que se genere el pago (formando así parte de la inversión neta en la operación en el extranjero), las cuales son reconocidas inicialmente en otro resultado integral; y reclasificadas desde el patrimonio a ganancias o pérdidas sobre rembolso de las partidas no monetarias.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -21- Para fines de la presentación de los estados financieros consolidados, los activos y pasivos de las transacciones en moneda extranjera del Banco son convertidos en moneda de presentación, utilizando los tipos de cambio vigentes al cierre del período sobre el que se informa. Las partidas de ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio promedio del período, a menos que éstos fluctúen de forma significativa durante el período, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio de las fechas en que se efectúan las transacciones. Las diferencias de conversión que surjan se reconocen en el estado consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral y son acumuladas en el patrimonio (atribuidas a las participaciones no controladoras cuando sea apropiado). En la disposición de un negocio en el extranjero (es decir, disposición de toda la participación del Banco en un negocio en el extranjero, una disposición que involucre una venta parcial de una participación en un acuerdo conjunto o una asociada que incluya un negocio en el extranjero del cual la participación retenida se convierte en un activo financiero), todas las diferencias en cambio acumuladas en el patrimonio relacionadas con esa operación atribuibles a los propietarios del Banco son reclasificadas a ganancias o pérdidas. Adicionalmente, con respecto a la disposición parcial de una subsidiaria (que incluye un negocio en el extranjero), la entidad volverá a atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio a las participaciones no controladoras y no se reconocen en ganancias o pérdidas. En cualquier otra disposición parcial (es decir, disposición parcial de asociadas o acuerdos conjuntos que no involucren la pérdida de influencia significativa y control conjunto por parte del Banco) la entidad reclasificará a ganancias o pérdidas solamente la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de cambio. Los ajustes correspondientes a la plusvalía y el valor razonable sobre activos y pasivos identificables adquiridos generados en la adquisición de un negocio en el extranjero se consideran como activos y pasivos de dicha operación y se convierten al tipo de cambio vigente al final de cada período sobre el que se informa. Las diferencias en cambio que surjan serán reconocidas en otro resultado integral. Activos financieros El Banco clasifica sus activos y pasivos financieros en el momento del reconocimiento inicial en las categorías de activos y pasivos financieros que se analizan a continuación.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -22- Al aplicar esa clasificación, se considera que un activo o pasivo financiero se mantienen para negociar si: - Se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de venderlo o recomprarlo a corto plazo, - En el reconocimiento inicial, forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para los cuales existe evidencia de un patrón real reciente de obtención de beneficios a corto plazo, o - Es un derivado (a excepción de un derivado que es un contrato de garantía financiera o un instrumento de cobertura designado y efectivo). El Banco clasifica sus activos financieros como medidos posteriormente a costo amortizado o medidos al valor razonable con cambios en resultados sobre la base de: - El modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros. - Las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Activos financieros medidos al costo amortizado Un instrumento de deuda se mide al costo amortizado si se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para cobrar flujos de efectivo y sus términos contractuales dan lugar a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente de pago. El Banco incluye en esta categoría los préstamos por cobrar, los ingresos devengados y otras cuentas por cobrar. Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, excepto: (a) aquellos que el Banco intente vender inmediatamente o a corto plazo, los cuales son clasificados como negociables, y aquellos que el Banco en su reconocimiento inicial designa a valor razonable con cambios en resultados; (b) aquellos que el Banco en su reconocimiento inicial designa como disponible para la venta; o (c) aquellos para el cual el tenedor no recupera sustancialmente toda su inversión inicial, a menos que sea debido a deterioro del crédito. Los préstamos son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de tasa efectiva. Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en ganancia o pérdida (VRGP) Un activo financiero se mide al valor razonable con cambios en ganancia o pérdida si: - En el reconocimiento inicial, se designa irrevocablemente como medido en VRGP cuando al hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia en la medición o el reconocimiento que de otra manera surgiría al medir activos o pasivos o al reconocer las ganancias o pérdidas.
Prival Bank, S.A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Grupo Prival, S.A.) Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2025 (En balboas) -23- Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRORI) Un instrumento de deuda es medido a VRORI si cumple ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRGP: - El activo es mantenido dentro de un modelo negocios cuyo objetivo es cobrar los flujos de efectivo contractuales y vender estos activos financieros, y; - Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de caja derivados solamente de pagos de principal e intereses sobre el saldo vigente. Baja de activos financieros El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado; o cuando el Banco ha transferido los activos financieros y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo a otra entidad. Si el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, el Banco continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido. Cuando se da de baja un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y cualquier ganancia o pérdida acumulada debe ser reconocida en el Estado Consolidado de ganancia o pérdida y otro resultado integral. El Banco realiza operaciones mediante las cuales se transfiere activos reconocidos en su estado consolidado de situación financiera, pero conserva todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una parte de ellos. En tales casos, los activos transferidos no se dan de baja. Ejemplos de este tipo de operaciones son operaciones de préstamo de valores y transacciones de venta y recompra. En transacciones en las que ni se retiene, ni transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero y retiene el control del activo, se continúa reconociendo el activo en la medida de su involucración continuada, determinada por el grado en que está expuesto a los cambios en el valor del activo transferido. En determinadas transacciones, el Banco retiene la obligación de servir un activo financiero transferido por lo cual recibirá una comisión. Los activos transferidos se dan de baja al momento de su transferencia si han cumplido con las características que lo permiten. Un activo o pasivo es reconocido por el contrato de servicio dependiendo de la comisión de administración, si ésta es más que adecuada (activo) o es inferior a la adecuada (responsabilidad) para realizar el servicio.
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