Estados Financieros 2022 BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 42 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación La tabla que se presenta a continuación refleja el impacto en el margen neto de intereses y en el patrimonio neto, al aplicar dichas variaciones en las tasas de interés: Sensibilidad en el ingreso neto de interés Incremento Disminución Incremento Disminución de 100pb (*) de 100pb (*) de 200pb (*) de 200pb (*) 2022 Al 31 de diciembre (350,187) 350,187 (700,373) 700,373 Promedio del año (267,275) 267,275 (534,549) 534,549 Mínimo del año (333,597) 333,597 (667,195) 667,195 Máximo del año (343,967) 343,967 (687,934) 687,934 2021 Incremento Disminución Incremento Disminución de 100pb (*) de 100pb (*) de 200pb (*) de 200pb (*) Al 31 de diciembre (234,251) 234,251 (468,501) 468,501 Promedio del año (328,460) 328,460 (656,921) 656,921 Mínimo del año (429,861) 429,861 (859,722) 859,722 Máximo del año (242,528) 242,528 (485,056) 485,056 Sensibilidad en el patrimonio neto con relación al Incremento Disminución Incremento Disminución movimiento de tasas de 100pb (*) de 100pb (*) de 200pb (*) de 200pb (*) 2022 Al 31 de diciembre (6,759,593) 7,222,094 (13,097,787) 14,952,699 Promedio del año (8,098,754) 8,662,113 (15,685,326) 17,941,518 Mínimo del año (6,647,230) 10,859,672 (12,892,605) 22,476,795 Máximo del año (10,140,660) 7,087,453 (19,629,137) 14,658,011 Incremento Disminución Incremento Disminución 2021 de 100pb (*) de 100pb (*) de 200pb (*) de 200pb (*) Al 31 de diciembre (10,687,964) 11,459,299 (20,676,857) 23,718,106 Promedio del año (10,890,281) 11,698,709 (21,048,285) 23,750,591 Mínimo del año (13,395,598) 7,378,382 (25,889,105) 14,206,882 Máximo del año (7,003,124) 14,390,578 (13,652,073) 29,575,239 (*) De acuerdo con la naturaleza de los instrumentos a la vista, la sensibilidad de los ingresos y gastos anuales de una disminución o aumento en las tasas para las divisas con tasas menores a 1% se mide usando una variación de 25 puntos base. El análisis de sensibilidad en el ingreso neto de intereses se efectúa semestralmente para analizar el impacto en los diferentes escenarios, adicionalmente permite comparar los resultados y verificar que la variación frente al semestre anterior no sobrepase el 10% del patrimonio técnico (acciones comunes, valor pagado en exceso, valuación de inversiones y déficit acumulado). BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 43 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación Reforma de las tasas de interés de referencia Con el anuncio de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés) por el que informaba el cese futuro o pérdida de representatividad de las tasas de referencia LIBOR iniciando el 31 de diciembre de 2021 con algunas referencias hasta completar las 35 de referencia en junio de 2023, las entidades que a nivel mundial utilizan estas tasas se ven obligadas a trasladar las posiciones actuales que estuvieran indexadas a estas referencias, hacia nuevas tasas de interés de referencia que mantengan la representatividad y profundidad que solían tener las tasas IBOR. En marzo de 2021, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), como ente regulador del ICE (autoridad administradora de LIBOR), anunció que después del 31 de diciembre de 2021 las referencias LIBOR para la libra esterlina, el euro y las referencias de dólares estadounidenses de una semana y dos meses dejarán de proporcionarse o ya no ser representativas. Las referencias de dólares estadounidenses restantes dejarán de proporcionarse o ya no ser representativas después del 30 de junio de 2023. El Banco no ha sido ajeno a este fenómeno y aún cuando la exposición es poco significativa respecto de otras tasas, subsiste un portafolio de préstamos y depósitos indexados a tasas IBOR, por los cuales se ha requerido que se diseñe y ejecuten planes de transición que permita identificar los aspectos operativos, comerciales, legales y tecnológicos a tener en cuenta a fin de mantener las relaciones comerciales y representatividad en los mercados donde opera. Los planes de transición responden al tamaño del portafolio, la complejidad de las operaciones y la estrategia comercial, no obstante, dichos planes deben responder a los siguientes principios: x Definición de una estructura de gobierno, en donde se definen los roles y responsabilidades, así como los órganos de decisión y el proceso de toma de decisiones. x Establecer una hoja de ruta del proyecto con cronogramas e hitos definidos. x Encontrarse alineado con la función de gestión de riesgos de la entidad, y todos los procesos de primera línea impactados, cubriendo todas las geografías relevantes para la misma. x Designar un grupo específico (por ejemplo, un comité interno) para coordinar el plan con la supervisión adecuada de alto nivel incluida la participación de las líneas de negocio afectadas de primera línea, la gestión de riesgos y funciones de auditoría. x Proceso de identificación y gestión de los posibles impactos financieros y las brechas operativas. Así mismo debe considerar como mínimo los siguientes aspectos: x Identificación y medición de productos indexados. x Identificación, evaluación y control de riesgos x Preparación operativa y de tecnología de la información x Preparación de contratos legales x Comunicación x Estrategia de capacitación x Seguimiento BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 44 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación El Banco ha conformado un Grupo de Trabajo IBOR cuya responsabilidad es diseñar y ejecutar el plan de transición de las tasas IBOR a otras tasas alternativas. Este Grupo será el encargado de evaluar las modificaciones en los contratos vigentes que se ven impactados por la pérdida de vigencia de la reforma de IBOR, así como el seguimiento a los hitos del proyecto de transición en los frentes de selección de tasas alternativas, negocio, tecnología, AML, financiero, comunicaciones con las contrapartes, legal, riesgos, reportes internos y externos y procesos. Así mismo, las áreas de negocio (primera línea) realizan evaluaciones de la conveniencia de utilizar algunas de las tasas de referencia presentes en el mercado con el apoyo de otras áreas como: riesgos (valoración de riesgos), jurídica (ajuste de contratos) y operaciones (disponibilidad de la información, ajustes de aplicativos y documentos), entre otras. Previo a la escogencia de una determinada de referencia, el Banco tiene en cuenta como mínimo los siguientes aspectos: i) criterios mínimos que debe cumplir una tasa de referencia para ser valorada como una posible alternativa; ii) diferentes tasas de referencia alternativas; iii) profundidad del mercado subyacente y su robustez en el tiempo; iv) la utilidad de la tasa para los participantes del mercado, y v) definir el órgano al interior de la entidad encargado de seleccionar la mejor alternativa para sustituir las referencias LIBOR. El Grupo de Trabajo IBOR informa periódicamente al Comité ALCO los avances del plan de transición, así como las políticas, lineamientos y procedimientos en materia de seguimiento y adopción de las recomendaciones del ARCC, adhesión al protocolo ISDA, acompañamiento a clientes y capacitaciones internas y externas, medición del impacto del proceso a través de cálculo de sensibilidad, seguimiento de los procesos de transición, análisis a procesos internos, desarrollo de pruebas y operaciones piloto, inclusión de la cláusula fallback para las nuevas operaciones, entre otros. Para contratos indexados a un IBOR que vencen después del cese esperado de la tasa IBOR, el Grupo de Trabajo IBOR ha establecido políticas para modificar los términos contractuales. Estas enmiendas incluyen la adición de cláusulas fallback o el reemplazo de la tasa IBOR con una alternativa de tasa de referencia. El Grupo de Trabajo IBOR firmó la adherencia al Ammendment y Protocolos de ISDA con esta firma, definiéndose el remplazo de la tasa LIBOR por SOFR más un spread fijo. El Grupo de Trabajo IBOR de cada Entidad ha establecido políticas respecto a no cerrar nuevas operaciones, ni prorrogas de operaciones a tasa Libor e iniciar desembolsos atados a las tasas alternativas y cómo alternativa a la transición, aquellas operaciones a corto plazo y que no tengan reprecio se podrán trabajar a tasa fija, tasa PRIME y en algunos casos de menor cuantía en otras tasas locales en dólares estadounidenses. Así mismo, se han generado políticas para que las operaciones de cartera se estarán realizando desembolsos a tasa fija, y en caso de tener reprecio, estos se podrán realizar atados a tasa Libor mientras su fecha de vencimiento no supere junio de 2023. Una vez culminados los desarrollos tecnológicos se iniciarán los desembolsos atados a la nueva tasa de referencia. No se realizan operaciones atadas a libor en otras monedas. Hasta el momento no se han estimado provisiones adicionales respecto a la transición a nuevas tasas de referencia en ninguna de las jurisdicciones. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 45 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación El Grupo de Trabajo IBOR monitorea el progreso de la transición de IBOR a las nuevas tasas de referencia revisando los montos totales de los contratos que aún tienen que hacer la transición a una tasa de referencia alternativa y los montos de tales contratos que incluyan una cláusula fallback apropiada. Se considera que un contrato aún no ha hecho la transición a una tasa de referencia alternativa cuando el interés bajo el contrato está indexado a una tasa de referencia que todavía está sujeta a la reforma de IBOR, incluso si incluye una cláusula fallback que se ocupa del cese de las IBOR. A continuación, se presenta el monto de los contratos que el Banco tiene indexados a las tasas IBOR que perderán vigencia en junio de 2023 y el monto de los contratos que han incluido clausulas fallback para el corte de 31 de diciembre de 2022 y 2021: 2022 Exposición total No. de operaciones Exposición Libor No. de operaciones Exposición con vencimiento posterior al 30 de junio de 2023 No. de operaciones Contratos con Fallback No. de operaciones Préstamos 361,116,964 285 107,466,961 43 81,795,961 33 0 0 2021 Exposición total No. de operaciones Exposición Libor No. de operaciones Exposición con vencimiento posterior al 30 de junio de 2023 No. de operaciones Contratos con Fallback No. de operaciones Préstamos 303,181,074 220 180,354,266 70 83,802,156 24 0 0 (d) Riesgo Operacional El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos operativos, de personal, tecnología e infraestructuras del Banco, y de factores externos que no estén relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados. El objetivo del Banco es el de manejar el riesgo operacional, buscando evitar pérdidas financieras y daños en la reputación del Banco. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 46 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación La principal responsabilidad para el desarrollo e implementación de los controles sobre el riesgo operacional, están asignadas a la administración superior dentro de cada área de negocio. Esta responsabilidad es apoyada, por el desarrollo de estándares para administrar el riesgo operacional, en las siguientes áreas y procesos: x Aspectos sobre la adecuada segregación de funciones, incluyendo la independencia en la autorización de transacciones x Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y conciliación de transacciones x Cumplimiento con los requerimientos regulatorios y legales x Documentación de controles y procesos x Evaluaciones periódicas de la aplicación del riesgo operacional, y los adecuados controles y procedimientos sobre los riesgos identificados x Reporte de pérdidas en operaciones y las propuestas para su solución. x Desarrollo del plan de contingencias x Desarrollo de sesiones entrenamiento para el personal del Banco x Aplicación de normas de ética en el negocio x Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo políticas de seguridad. Estas políticas establecidas por el Banco están soportadas por un programa de revisiones periódicas, las cuales están vigiladas por el Departamento de Auditoría Interna. Los resultados de estas revisiones son discutidos con el personal encargado de cada departamento, y se remiten resúmenes sobre estos aspectos al Comité de Auditoría y al Departamento de Riesgo del Banco. (e) Administración de Capital Los bancos de licencia internacional sobre los cuales la Superintendencia ejerza la supervisión de destino deberán cumplir, en todo momento, con el índice de adecuación de fondos de capital exigido por su supervisor de origen, que es la Superintendencia Financiera de Colombia. (6) Estimaciones Contables Críticas y Juicios en la Aplicación de Políticas de Contabilidad Uso de juicios y estimaciones Al preparar los estados financieros del Banco, la gerencia ha emitido juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables del Banco y las cantidades reportadas de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y los supuestos subyacentes se revisan de forma continua. Las revisiones a estimaciones se reconocen prospectivamente. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 47 (6) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación A. Juicios Información sobre juicios realizados en la aplicación de las políticas contables que tienen los más significativos efectos sobre los importes reconocidos en los estados financieros se incluyen en las siguientes notas: x Clasificación de activos financieros: evaluación del modelo de negocio, dentro del cual se mantienen los activos y evaluación de si los términos contractuales del activo financiero son SPPI sobre el monto principal pendiente. x Establecer los criterios para determinar si el riesgo de crédito sobre los activos financieros ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, determinando la metodología para incorporar información prospectiva en la medición de PCE y la selección y aprobación de modelos utilizados para medir PCE. B. Supuestos e incertidumbres de estimación La información sobre los supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste importante en el año terminado el 31 de diciembre de 2022 se incluye en las siguientes notas: x Deterioro de los instrumentos financieros: determinación de entradas en la PCE modelo de medición, incluida la incorporación de información prospectiva. x Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros con entradas no observables. x Deterioro de los instrumentos financieros: supuestos claves utilizados en la estimación de los flujos de efectivo recuperables. (7) Impuesto sobre la Renta De acuerdo con las leyes fiscales panameñas, el Banco no está sujeto al pago de impuesto sobre la renta por concepto de las utilidades debido a que exclusivamente dirige, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionan, consumen y surten sus efectos en el exterior y, en consecuencia, la mayor parte de sus ingresos son de fuente extranjera. En adición, la renta proveniente de intereses sobre depósitos a plazo en bancos que operan en Panamá está exenta del pago de impuesto sobre la renta. (8) Efectivo y Depósitos en Bancos El efectivo y equivalentes de efectivo se detallan a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo: 2022 2021 Total de efectivo y depósitos en bancos 222,054,189 168,164,786 Menos: depósitos a plazo fijo, con vencimientos originales mayores a 90 días 2,007,842 15,523,415 Efectivo y depósitos en bancos en el estado de flujos de efectivo 220,046,347 152,641,371 Al 31 de diciembre de 2022, las tasas de interés anual sobre los depósitos en bancos oscilaban entre 2% y 7.43% (2021: 1.12% y 3.25%).
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