BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 36 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación Las concentraciones geográficas de los préstamos y contingencias, están basadas en la ubicación del deudor. En cuanto a la concentración geográfica de los depósitos en bancos y las inversiones en valores, esta medida se basa en la ubicación del emisor de la inversión. (b) Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez se define como el riesgo de que el Banco tenga dificultad de cumplir con todas las obligaciones asociadas con sus pasivos financieros que son cancelados a través del pago de efectivo u otro activo financiero. El riesgo de liquidez se puede ver afectado por diversas causas, tales como: retiro inesperado de fondos aportados por clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco administra sus recursos líquidos para honrar sus pasivos a su vencimiento en condiciones normales. Administración del Riesgo de Liquidez: Las políticas de administración de riesgo establecen límites de liquidez que determinan la porción de los activos del Banco que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez; límites de composición de financiamiento; límites de apalancamiento; y límites de plazo. El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus fondos disponibles a causa de retiros en sus depósitos a la vista y de ahorros, vencimientos de depósitos a plazo fijo y obligaciones, y desembolsos de préstamos y garantías. La liquidez es monitoreada diariamente por la Gerencia Administrativa y Financiera del Banco y periódicamente por la Unidad de Riesgo. Se ejecutan simulaciones que consisten en pruebas de estrés que se desarrollan en distintos escenarios contemplando condiciones normales o más severas para determinar la capacidad del Banco para enfrentar dichos escenarios de crisis con los niveles de liquidez disponibles. Todas las políticas y procedimientos de manejo de liquidez están sujetos a la revisión del Comité de Riesgos y aprobación de la Junta Directiva. El Banco observa los requisitos de liquidez, adecuación de capital y demás condiciones técnicas que la legislación en Panamá y el ente regulador de su Banco Matriz establezca, a cuyos efectos dicho ente regulador ejercerá la correspondiente supervisión consolidada junto con el regulador local. La División Riesgo de Balance y Tesorería es el encargado de efectuar el monitoreo del riesgo de liquidez, según las políticas y límites establecidos por la Junta Directiva. Las políticas de administración de riesgo de liquidez establecen pruebas y verificaciones de controles que se contemplan para mitigar este riesgo, entre las cuales están: descalce entre activos y pasivos y pruebas de liquidez inmediata. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 37 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación La Junta Directiva ha establecido niveles de liquidez mínimos sobre la proporción mínima de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades interbancarias y otras facilidades de préstamos que deben existir para cubrir los retiros en niveles inesperados de demanda. El Banco mantiene una cartera de activos a corto plazo, compuesta en gran parte por inversiones líquidas, préstamos y otras facilidades interbancarias, para asegurarse que mantiene la suficiente liquidez. Exposición al Riesgo de Liquidez: Para el adecuado manejo de la liquidez, el Banco utiliza el índice de liquidez el cual es calculado como la relación entre los activos líquidos y los depósitos netos del Banco. En los activos líquidos se tiene en cuenta la caja y los depósitos a la vista o a plazo con vencimiento no mayor a 180 días y las inversiones que de acuerdo con su calificación y clasificación son definidas como activos líquidos. Este índice no debe ser inferior al 30%. A continuación se detalla el índice de liquidez: % de Liquidez 2022 2021 Al 31 de diciembre 72% 58% Promedio 50% 73% Máximo 72% 110% Mínimo 36% 50% El cuadro a continuación muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos y activos financieros del Banco en agrupaciones de vencimiento basadas en el plazo restante en la fecha de reporte con respecto a la fecha de vencimiento contractual, y los compromisos de préstamos no reconocidos sobre la base de su vencimiento más cercano posible. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 38 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación Los flujos esperados de estos instrumentos pueden variar significativamente producto de estos análisis: 2022 Menos de 1 mes 1-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-5 años Más de 5 años Monto Nominal Bruto Entradas / (Salidas) Valor en Libros Activos financieros Depósitos a la vista en bancos 178,223,306 0 0 0 0 0 178,223,306 178,204,666 Depósitos a plazo en bancos 39,314,433 2,685,739 2,152,698 0 0 0 44,152,870 43,830,882 Inversiones en valores 6,840,003 29,220,907 20,878,301 92,671,520 162,870,688 0 312,481,419 241,640,048 Préstamos 17,205,863 55,194,273 46,369,374 76,867,828 193,207,925 610,679 389,455,942 360,638,064 Total de activos financieros 241,583,605 87,100,919 69,400,373 169,539,348 356,078,613 610,679 924,313,537 824,313,660 Pasivos financieros Depósitos a la vista (118,507,302) 0 0 0 0 0 (118,507,302) 118,507,302 Depósitos de ahorro (169,180,017) 0 0 0 0 0 (169,180,017) 169,180,017 Depósitos a plazo (41,490,616) (59,356,371) (113,854,503) (211,330,369)) (23,867,082) 0 (449,898,941) 433,448,567 Valores vendidos bajo acuerdo de recompra (19,996,085) (51,585,477) 0 0 0 0 (71,581,562) 71,181,911 Total de pasivos financieros (349,174,020) (110,941,848) (113,854,503) (211,330,369) (23,867,082) 0 (809,167,822) 792,317,797 2021 Menos de 1 mes 1-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-5 años Más de 5 años Monto Nominal Bruto Entradas / (Salidas) Valor en Libros Activos financieros Depósitos a la vista en bancos 127,823,266 0 0 0 0 0 127,823,266 127,810,820 Depósitos a plazo en bancos 0 24,903,496 15,665,644 0 0 0 40,569,140 40,341,519 Inversiones en valores 12,597,669 14,180,961 74,827,202 72,068,802 241,592,300 0 415,266,934 356,731,329 Préstamos 10,394,390 28,064,525 34,423,478 84,418,787 157,969,527 8,164,072 323,434,779 302,631,019 Total de activos financieros 150,815,325 67,148,982 124,916,324 156,487,589 399,561,827 8,164,072 907,094,119 827,514,687 Pasivos financieros Depósitos a la vista (129,006,213) 0 0 0 0 0 (129,006,213) 129,006,213 Depósitos de ahorro (113,762,713) 0 0 0 0 0 (113,762,713) 113,762,713 Depósitos a plazo (141,969,972) (90,387,673) (97,071,535) (205,638,839) (15,171,972) 0 (550,239,991) 541,762,003 Total de pasivos financieros (384,738,898) (90,387,673) (97,071,535) (205,638,839) (15,171,972) 0 (793,008,917) 784,530,929 Para los activos y pasivos financieros no derivados, el monto nominal bruto es medido con base en los flujos de efectivo no descontados e incluyen los intereses estimados por pagar y por cobrar, razón por la cual difieren de los importes presentados en el estado de situación financiera. El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos disponibles de depósitos de un día, cuentas corrientes, depósitos de ahorro, depósitos a plazo, desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en efectivo. El Banco no mantiene recursos de efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que existe un alto nivel de reinversión de los depósitos pasivos y las inversiones en valores se consideran líquidas, aún cuando para efectos de revelación se presentan considerando su vencimiento remanente. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 39 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación La siguiente tabla detalla los activos y pasivos financieros del Banco en agrupaciones de vencimiento basadas en el período remanente desde la fecha de reporte con respecto a la fecha de vencimiento contractual: 2022 Hasta 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Valor en libros Activos Depósitos en bancos 222,035,548 0 0 0 222,035,548 Préstamos 184,008,105 93,075,764 83,554,195 0 360,638,064 Inversiones en valores 44,356,688 94,668,699 102,614,661 0 241,640,048 Total de activos 450,400,341 187,744,463 186,168,856 0 824,313,660 Pasivos Depósitos a la vista y ahorro 287,687,319 0 0 0 287,687,319 Depósitos a plazo 412,006,197 21,442,370 0 0 433,448,567 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 71,181,911 0 0 0 71,181,911 Total de pasivos 770,875,427 21,442,370 0 0 792,317,797 Posición neta (320,475,086) 166,302,093 186,168,856 0 31,995,863 2021 Hasta 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Valor en libros Activos Depósitos en bancos 168,152,339 0 0 0 168,152,339 Préstamos 152,748,147 104,612,332 42,291,232 2,979,308 302,631,019 Inversiones en valores 86,386,015 132,178,189 51,842,752 86,324,373 356,731,329 Total de activos 407,286,501 236,790,521 94,133,984 89,303,681 827,514,687 Pasivos Depósitos a la vista y ahorro 242,768,926 0 0 0 242,768,926 Depósitos a plazo 527,809,659 13,952,344 0 0 541,762,003 Total de pasivos 770,578,585 13,952,344 0 0 784,530,929 Posición neta (363,292,084) 222,838,177 94,133,984 89,303,681 42,983,758 Al 31 de diciembre de 2022, el Banco mantiene inversiones en valores por US$85,947,877 entregadas en colateral (2021: US$0). El resto de los activos financieros el Banco los mantiene disponibles para apoyar el financiamiento futuro. (c) Riesgo de Mercado Es el riesgo de que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios, y en otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados a eventos políticos y económicos. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es el de administrar y vigilar las exposiciones de riesgo, y que esas exposiciones se mantengan dentro de los parámetros aceptables optimizando el retorno sobre el riesgo. BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 40 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación Los riesgos de mercado están enfocados a los riesgos de pérdida derivados de movimientos adversos en los precios de los productos en los mercados financieros donde se mantengan posiciones, con relación a las operaciones que figuren tanto dentro como fuera del estado de situación financiera. Se identifican dentro de este grupo los riesgos inherentes en las operaciones de crédito, inversiones, tesorería, incluyendo instrumentos derivados, por cambios en tasas de interés, tasas de cambio monetario y riesgo país. Administración del Riesgo de Mercado: La gestión de monitoreo de este riesgo de mercado está asignado a la División Riesgo de Balance y Tesorería. Para mitigar este riesgo, el Banco ha establecido controles relacionados con: cumplimiento de límites de inversión, verificación de valuaciones, calificación de cartera, verificación de pago de intereses, cumplimiento de políticas de inversión, sensibilidad de tasas y pruebas de tensión. También el Banco mantiene exposición en operaciones extranjeras, donde esas operaciones están expuestas al riesgo correspondiente a las tasas de cambio monetario sobre las cuales se manejan dichas transacciones principalmente de la banca de inversión. Ese riesgo corresponde a la posición en cambio de moneda extranjera, la cual es revisada como parte del portafolio negociable para propósitos de manejo del riesgo. Riesgo de tasa de cambio: Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de las monedas extranjeras, y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados a eventos políticos y económicos. Para efectos de las normas contables, este riesgo no procede de instrumentos financieros que no son partidas monetarias, ni tampoco de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional, que es el dólar de los Estados Unidos de América. Para la exposición en moneda extranjera, el Banco efectúa una conversión diaria a la tasa de referencia proporcionada por los sistemas de información bursátil, que se aplica al instrumento respectivo, registrando diariamente la variación de la moneda. En ciertas ocasiones el Banco ha adquirido contratos a futuro de monedas para mitigar los efectos de los cambios de moneda extranjera en sus activos. El Banco mantiene operaciones de instrumentos financieros monetarios dentro del estado de situación financiera, pactadas en moneda extranjera, las cuales se presentan en su equivalente en dólares, como sigue: En Euros 2022 2021 Depósitos en bancos 1,742,445 1,406,435 Total 1,742,445 1,406,435 Depósitos recibidos 1,518,725 1,313,120 Total 1,518,725 1,313,120 Posición neta en moneda extranjera 223,720 93,315 BANCO DE OCCIDENTE (PANAMÁ), S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 41 (5) Administración de Riesgo de Instrumentos Financieros, continuación Cobertura Económica del Valor Razonable del Riesgo de Tasa de Interés: El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de valor razonable, son los riesgos de que los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento financiero fluctuarán debido a cambios en las tasas de interés del mercado. El Banco asume una exposición a los efectos de fluctuaciones en los niveles prevalecientes de tasas de interés del mercado tanto en su riesgo de valor razonable como en el de su riesgo de flujo de efectivo. Los márgenes de intereses pueden aumentar como resultado de dichos cambios, pero pueden reducirse o crear pérdidas en caso de que surjan movimientos inesperados. La tabla que aparece a continuación resume la exposición del Banco a los riesgos de la tasa de interés. Los activos y pasivos del Banco están incluidos en la tabla a su valor en libros, clasificados por categorías por el que ocurra primero entre la nueva fijación de tasa contractual o las fechas de vencimiento. 2022 Hasta 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total Activos: Depósitos a plazo en bancos 43,830,882 0 0 0 43,830,882 Préstamos 184,008,105 93,075,764 83,554,195 0 360,638,064 Inversiones en valores 44,356,688 94,668,699 102,614,661 0 241,640,048 Total de activos 272,195,675 187,744,463 186,168,856 ________0 646,108,994 Pasivos: Depósitos de ahorro 169,180,017 0 0 0 169,180,017 Depósitos a plazo 412,006,197 21,442,370 0 0 433,448,567 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 71,181,911 0 0 0 71,181,911 Total de pasivos 652,368,125 21,442,370 0 0 673,810,495 Total de sensibilidad de intereses (380,172,450) 166,302,093 186,168,856 ________0 (27,701,501) 2021 Hasta 1 año De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años Total Activos: Depósitos a plazo en bancos 40,341,519 0 0 0 40,341,519 Préstamos 152,748,147 104,612,332 42,291,232 2,979,308 302,631,019 Inversiones en valores 86,386,015 132,178,189 51,842,752 86,324,373 356,731,329 Total de activos 279,475,681 236,790,521 94,133,984 89,303,681 699,703,867 Pasivos: Depósitos de ahorro 113,762,713 0 0 0 113,762,713 Depósitos a plazo 527,809,659 13,952,344 0 0 541,762,003 Total de pasivos 641,572,372 13,952,344 0 0 655,524,716 Total de sensibilidad de intereses (362,096,691) 222,838,177 94,133,984 89,303,681 44,179,151 Para los riesgos de tasa de interés, la administración del Banco ha definido un intervalo en los límites para vigilar la sensibilidad en los activos y pasivos financieros. Estos escenarios incluyen 100 y 200 puntos básicos (pb) paralelos a los incrementos o disminuciones en las curvas de rendimiento de las tasas de interés, asumiendo un movimiento asimétrico y una posición financiera constante.
RkJQdWJsaXNoZXIy NzE5MzYw