Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estados Financieros Auditados 31 de diciembre de 2025 Conjuntamente con el Informe de los Auditores Independientes
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Índice para los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 Páginas Informe de los Auditores Independientes 1 - 3 Estados Financieros: Estado de Situación Financiera 4 - 5 Estado de Resultados 6 Estado de Utilidad Integral 7 Estado de Cambios en Fondos de Capital 8 Estado de Flujos de Efectivo 9 Notas a los Estados Financieros 10 - 59
1 A member firm of Ernst & Young Global Limited Ernst & Young Limited Corp. Costa del Este, Avenida Centenario, PH Dream Plaza, Piso 9 Panamá, República de Panamá P.O. Box 0832-1575 W.T.C. Tel: (507) 208-0100 Fax: (507) 214-4301 www.ey.com/centroamerica INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y Casa Matriz de Bank of China Limited – Sucursal Panamá Opinión Hemos auditado los estados financieros de Bank of China Limited – Sucursal Panamá (el Banco) los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2025, y los estados de resultados, de utilidades integrales, de cambios en fondos de capital y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros, incluyendo un resumen de la información sobre políticas contables materiales. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2025, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Bases para la opinión Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs). Nuestras responsabilidades bajo dichas normas se encuentran descritas en la sección Responsabilidades del auditor con relación a la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes del Banco, de conformidad con el Código de Ética Profesional para los Contadores Públicos Autorizados en Panamá (Decreto No. 26 de 17 de mayo de 1984) y con el Código de Ética de Contadores Profesionales del Consejo Internacional de Normas de Ética para Contadores, incluidas las Normas Internacionales de Independencia, (Código de Ética del IESBA), según sea aplicable a las auditorías de los estados financieros de entidades de interés público, junto con los requisitos éticos que resultan relevantes para las auditorías de los estados financieros de entidades de interés público en Panamá. Asimismo, hemos cumplido con nuestras demás responsabilidades éticas de acuerdo con dichos requisitos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. Responsabilidades de la Administración y de aquellos encargados del gobierno corporativo sobre los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF, así como por el control interno que la Administración determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error. En la preparación de los estados financieros la Administración también es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con el negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene la intención de liquidar el Banco o de terminar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista sino hacerlo. Los encargados del gobierno del Banco son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco.
2 A member firm of Ernst & Young Global Limited Responsabilidades del auditor con relación a la auditoría de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros considerados en su conjunto están libres de representaciones erróneas significativas, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluye nuestra opinión. La seguridad razonable es un nivel alto de seguridad, pero no es una garantía de que una auditoría efectuada de acuerdo con las NIAs siempre detectará un error significativo cuando exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y son considerados significativos cuando, individualmente o en su conjunto, pudiera esperarse razonablemente que influyan las decisiones económicas que tomen los usuarios basándose en estos estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las NIAs, nosotros ejercemos el juicio profesional y mantenemos escepticismo profesional durante la auditoría. Nosotros, también: Identificamos y evaluamos los riesgos de error significativo en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error significativo debido a fraude es más alto que en el caso de un error significativo debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones intencionales, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la elusión del control interno. Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Evaluamos que las políticas contables utilizadas sean adecuadas, así como la razonabilidad de las estimaciones contables y las revelaciones efectuadas por la Administración. Concluimos sobre el uso adecuado por parte de la Administración del principio contable de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe una incertidumbre significativa relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre significativa, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre las revelaciones correspondientes en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones están basadas en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. No obstante, hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco no continúe como un negocio en marcha. Evaluamos la presentación global, estructura y contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si dichos estados financieros representan las transacciones subyacentes y eventos de manera que logren la presentación razonable. Nos comunicamos con los responsables del gobierno corporativo del Banco en relación con, entre otros asuntos, el alcance y oportunidad planeados de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.
3 A member firm of Ernst & Young Global Limited Otros requerimientos legales y reglamentarios En cumplimiento con la Ley 280 del 30 de diciembre de 2021, que regula la profesión del contador público autorizado en la República de Panamá, declaramos lo siguiente: Que la dirección y supervisión, así como la ejecución de la auditoría de las actividades que el Banco mantiene en Panamá se han realizado físicamente en territorio panameño. El equipo de trabajo que ha participado en la auditoría a la que se refiere este informe, está conformado por Eduardo Sánchez Bonilla, socio y Angela Hidalgo, gerente. Panamá, República de Panamá Eduardo Sánchez Bonilla 30 de marzo de 2026 C. P. A. No.4470
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 4 Notas 2025 2024 Activos 4 Efectivo 135,027 229,280 Depósitos en bancos 4 A la vista en bancos locales 60,816,298 230,060,340 4, 12 A la vista en bancos del exterior 54,381,934 46,333,758 4, 12 A plazo en bancos locales 40,500,000 140,500,000 4, 12 A plazo en bancos del exterior 363,000,669 640,999,530 4, 12 Intereses acumulados por cobrar 1,274,192 1,213,025 Total de depósitos en bancos 519,973,093 1,059,106,653 Total de efectivo y depósitos en bancos 520,108,120 1,059,335,933 5 Préstamos a costo amortizado 4,709,191,769 3,500,626,685 Intereses acumulados por cobrar 34,858,660 30,233,593 4,744,050,429 3,530,860,278 Menos: Intereses devengados no ganados (6,123,474) (5,127,352) Provisión para pérdidas crediticias esperadas (25,304,625) (26,033,441) Préstamos a costo amortizado, neto 4,712,622,330 3,499,699,485 6 Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 729,509,191 516,572,054 6 Intereses acumulados por cobrar 10,269,404 6,068,462 739,778,595 522,640,516 16 Instrumentos financieros derivados 25,044,376 34,129,712 7 Mejoras, mobiliario y equipo, equipo rodante, neto 455,626 514,212 Activos varios 9 Impuesto sobre la renta diferido, neto 563,027 768,991 8 Bienes adjudicados 6,544,542 6,742,439 8 Otros activos 8,965,133 2,988,090 Total de activos varios 16,072,702 10,499,520 Total de activos 6,014,081,749 5,126,819,378
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 5 Notas 2025 2024 Pasivos y Fondos de Capital Pasivos Depósitos de clientes A la vista de bancos locales 41,284,774 23,803,266 12, 13 A la vista de bancos extranjeros 859,427,804 582,742,862 Ahorros 41,066,183 36,329,632 A plazo fijo de bancos locales 168,432,607 346,031,222 12, 13 A plazo fijo de bancos extranjeros 3,581,434,386 3,330,065,772 12, 13 Intereses acumulados por pagar 24,744,484 38,223,020 Total de depósitos de clientes 4,716,390,238 4,357,195,774 Financiamiento: 10 Bonos de deuda emitidos 799,325,275 299,658,348 10 Intereses acumulados por pagar 963,665 243,386 Total de financiamiento 800,288,940 299,901,734 Pasivos varios 16 Instrumentos financieros derivados 24,134,338 33,103,795 11, 12 Gastos acumulados por pagar y otros pasivos 30,403,557 41,262,427 Total de pasivos varios 54,537,895 74,366,222 Total de pasivos 5,571,217,073 4,731,463,730 15 Compromisos y contingencias Fondos de capital: Capital asignado 31,060,000 31,060,000 Cambios en el valor razonable a VROUI 11,308,487 (1,017,967) 18 Reservas regulatorias 119,100,906 71,810,170 Utilidades no transferidas a Casa Matriz 281,395,283 293,503,445 Total de fondos de capital 442,864,676 395,355,648 Total de pasivos y fondos de capital 6,014,081,749 5,126,819,378
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Resultados Por el año terminado al 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 6 Notas 2025 2024 Intereses Ganados Sobre préstamos 251,746,581 231,006,123 12 Sobre depósitos en bancos 14,731,104 20,874,831 Sobre inversiones 30,524,824 15,746,817 297,002,509 267,627,771 12 Gastos de intereses 187,205,109 174,663,768 Ingreso neto de intereses, antes de las (provisiones) reversiones para pérdidas en préstamos y otros instrumentos financieros 109,797,400 92,964,003 5 Reversión de provisión para pérdidas en préstamos, neta 877,990 3,135,594 Provisión para pérdidas en otros instrumentos financieros, neta (71,173) (54,586) Deterioro de bienes adjudicados para la venta (170,157) (1,259,207) Ingreso neto por intereses, después de las (provisiones) reversiones para préstamos y otros instrumentos financieros 110,434,060 94,785,804 Otros Ingresos (Gastos) 17 Ingresos procedentes de contratos 16,399,684 15,370,058 12 Gastos por comisiones y otros gastos (1,930,774) (4,732,981) Ganancia en cambios de moneda, neta 156,900 299,505 Ganancia neta realizada en valores de inversión a valor razonable con cambios en otro resultado integral Ganancia neta en instrumentos financieros derivados 56,727 186,118 Otros ingresos no operativos 374,030 445,583 Otros ingresos, neto 15,056,567 11,568,283 Gastos Generales y Administrativos 12 Salarios y otros gastos de personal 9,063,349 9,511,638 Impuestos 2,150,165 1,890,711 7 Depreciación y amortización 182,275 239,517 8 Depreciación de activos por derecho de uso 687,896 674,517 12 Asistencia técnica de Casa Matriz 787,888 580,488 Honorarios y servicios profesionales 237,810 306,678 Viajes y transporte 393,187 302,094 Alquiler 157,497 204,136 14 Otros gastos 2,564,994 2,434,966 Total de gastos generales y administrativos 16,225,061 16,144,745 Utilidad antes del impuesto sobre la renta 109,265,566 90,209,342 9 Impuesto sobre la renta (2,126,388) (2,249,434) Utilidad neta 107,139,178 87,959,908
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Utilidades Integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 7 Notas 2025 2024 Utilidad neta 107,139,178 87,959,908 Otras Utilidades Integrales Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales que pudieran ser reclasificadas al estado de resultados: 6 Provisión para pérdida crediticia esperada de inversiones a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 74,039 54,586 Otros ajustes a las otras utilidades integrales Cambios netos en valuación de inversiones a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 12,252,415 1,411,227 6 Variación neta de otras utilidades integrales 12,326,454 1,465,813 Total de utilidad integral 119,465,632 89,425,721
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Cambios en Fondos de Capital Por el año terminado al 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 8 Captial Asignado Reservas Regulatorias Total Notas Saldo al 31 de diciembre de 2023 31,060,000 55,806,866 (2,483,780) 273,992,722 358,375,808 Utilidades Integrales: Utilidad neta: - - - 87,959,908 87,959,908 Otras utilidades integrales: 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - 1,411,227 - 1,411,227 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 54,586 - 54,586 Total de otras utilidades integrales - - 1,465,813 87,959,908 89,425,721 Otros movimientos: 8, 18 Reserva bienes adjudicados - 318,485 - (318,485) - 18 Reserva provisión dinamica - 15,684,819 - (15,684,819) - Utilidades transferidas a Casa Matriz - - - (52,445,881) (52,445,881) Total de otros movimientos - 16,003,304 - (68,449,185) (52,445,881) Saldo al 31 de diciembre de 2024 31,060,000 71,810,170 (1,017,967) 293,503,445 395,355,648 Utilidades Integrales: Utilidad neta: - - - 107,139,178 107,139,178 Otras utilidades integrales: 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - 12,252,415 - 12,252,415 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 74,039 - 74,039 Total de otras utilidades integrales - - 12,326,454 107,139,178 119,465,632 Otros movimientos: 8, 18 Reserva bienes adjudicados - 254,620 - (254,620) - 18 Reserva provisión dinámica - 47,036,116 - (47,036,116) - Utilidades transferidas a Casa Matriz - - - (71,956,604) (71,956,604) Total de otros movimientos - 47,290,736 - (119,247,340) (71,956,604) Saldo al 31 de diciembre de 2025 31,060,000 119,100,906 11,308,487 281,395,283 442,864,676 Cambios en el Valor Razonable Utilidades no Transferidas a Casa Matriz
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Flujos de Efectivo Por el año terminado al 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 9 Notas 2025 2024 Actividades de operación: Utilidad neta 107,139,178 87,959,908 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación: 5 Reversión de provisión para pérdidas crediticias en préstamos (877,990) (3,135,594) Provisión para pérdidas en otros instrumentos financieros 71,173 54,586 7 Depreciación y amortización 182,275 239,517 8 Depreciación de activos por derecho de uso 687,896 674,517 Ingresos por intereses (297,002,509) (267,627,771) Gastos de intereses 187,205,109 174,663,768 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos a costo amortizado (1,207,419,788) (483,368,521) Otros activos (6,402,093) 2,987,086 Depósitos de clientes 372,673,000 657,496,009 Otros pasivos (10,100,620) 12,899,862 Utilidades transferidas a Casa Matriz (71,569,024) (52,445,881) Efectivo generado de operaciones: Intereses cobrados 285,342,188 272,204,822 Intereses pagados (199,682,269) (167,975,553) Flujos de efectivo de las actividades de operación (839,753,474) 235,885,962 Actividades de inversión: 4 Depósito a plazo fijo con vencimiento original mayor a noventa días (40,000,000) (40,000,000) Vencimiento de depósito con vencimiento original mayor a noventa días 40,000,000 - 6 Compra de instrumentos financieros a VROUI (440,438,577) (347,088,982) 6 Redención de instrumentos financieros a VROUI 242,527,000 155,000,000 7 Compras de mobiliario y equipo (124,605) (237,142) Flujos de efectivo de las actividades de inversión (198,036,182) (230,916,796) Actividades de financiamiento: 10 Bonos de deuda emitidos 499,385,830 299,591,569 11 Pagos de pasivos por arrendamiento (823,987) (814,161) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento 498,561,843 298,777,408 (Disminución) aumento neto en efectivo y depósitos en bancos (539,227,813) 303,746,574 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 1,019,335,933 715,589,359 4 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 480,108,120 1,019,335,933
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 10 1. Información Corporativa Bank of China Limited (Sucursal Panamá) (el “Banco”) es una entidad organizada y constituida de acuerdo con la legislación de la República Popular de China, inscrita como sociedad extranjera en el Registro Público de Panamá, e inició operaciones el 18 de julio de 1994 al amparo de una Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (la Superintendencia), mediante la Resolución No.2-94 de 20 de enero de 1994, la cual le permite a la Sucursal llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de panamá, así como transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco está localizado en el P. H. Oceanía Business Plaza, Piso 36, San Francisco, Panamá, República de Panamá. La Casa Matriz de Bank of China Limited está localizada en Beijing, República Popular de China. Estos estados financieros fueron revisados y aprobados por el Gerente General del Banco, para su emisión el 30 de marzo de 2026. 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Materiales Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco a todos los años presentados en estos estados financieros: 2.1. Base de Preparación de los Estados Financieros Declaración de Cumplimiento Los estados financieros de Bank of China Limited - Sucursal Panamá han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board - “IASB”, por sus siglas en inglés) (Normas de Contabilidad NIIF). Base de Preparación Los estados financieros son preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los instrumentos financieros derivados e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales, los cuales son medidos a valor razonable; y activos mantenidos para la venta o bienes adjudicados que se reconocen al menor costo entre su valor en libros, y su valor razonable menos los costos de venta. Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros son presentados en balboas (B/.), unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal y funcional. 2.2. Uso de Estimaciones y Juicios La presentación de los estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF requiere que la Administración realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, así como la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos reportados durante el año. Las estimaciones y supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto de negocio en marcha.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 11 Uso de Estimaciones Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no son cotizados en los mercados activos es determinado usando técnicas de valoración con referencia a datos observables del mercado. Cuando las técnicas de valoración (por ejemplo, modelos) son usadas para determinar los valores razonables, ellas son validadas y aprobadas por las instancias respectivas. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, y son calibrados para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. (Véase Nota 13). Deterioro del Riesgo de Crédito de Activos Financieros Para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas (PCE) se utilizan metodologías colectivas basadas en el modelo de pérdidas esperadas desarrollado por la Casa Matriz para todas sus sucursales en el extranjero. Los métodos de estimación se consideran como criterio crítico porque están basados en el uso de información histórica y en el comportamiento de los pagos de los clientes. Este modelo es complementado por un juicio de la Administración sobre las condiciones económicas actuales de los deudores y sus indicadores económicos que permitan anticipar debilidades futuras. La metodología y los supuestos utilizados para calcular las pérdidas por deterioro se revisan en Casa Matriz regularmente a la luz de las diferencias entre las estimaciones de pérdida y la experiencia de pérdida real. Por ejemplo, las tasas de pérdida y el tiempo esperado para futuras recuperaciones se comparan regularmente con los resultados reales para garantizar que sigan siendo apropiados. La Administración emite juicios sobre la condición financiera de los clientes, que pueden implicar varios factores, tales como: cambios en la dinámica comercial y operativa del cliente, capacidad de pago, nivel de endeudamiento y factores en general que puedan afectar el flujo de efectivo y la capacidad del cliente para negociar con éxito el pago de las obligaciones de la deuda. En caso de identificarse debilidades que no sean reflejadas en la metodología de evaluación colectiva, el nivel de riesgo de los clientes puede ser actualizado de forma manual para reflejar una mayor estimación de pérdidas crediticias esperadas. Impuesto sobre la Renta El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta. Un juicio significativo es requerido para determinar la provisión del impuesto sobre la renta. Existen muchas transacciones y cálculos, por los cuales la determinación del impuesto final no presenta impacto material durante el curso normal del negocio. Donde el resultado del impuesto final sea diferente a los montos que fueron registrados inicialmente, dichas diferencias impactarán el impuesto sobre la renta y la provisión de impuesto sobre la renta diferido en el período para el cual se haga esta determinación. 2.3. Otras Políticas de Contabilidad Materiales Efectivo y Depósitos en Bancos Para propósito del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalente de efectivo, los depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales iguales o menores a noventa días. Instrumentos Financieros El Banco utiliza instrumentos financieros para controlar sus riesgos de mercado, facilitar transacciones de clientes, mantener posiciones propias y cumplir con sus objetivos de financiamiento. Las suposiciones referentes al valor razonable de cada clase de activo y pasivo financiero se describen en la Nota 13 de estos estados financieros.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 12 Préstamos a Costo Amortizado Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, y originados generalmente para proveer fondos a deudores en calidad de préstamos. Los préstamos por cobrar son reconocidos inicialmente a valor razonable y posteriormente son medidos al costo amortizado, usando el método del interés efectivo, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas. Provisión para Pérdidas Crediticias Esperadas El Banco utiliza el modelo general para la provisión para pérdidas crediticias esperadas. El monto de las estimaciones de pérdidas en préstamos determinadas se reconoce como gasto de provisión para pérdidas crediticias esperadas en el estado de resultados, y se acredita a una cuenta de provisión para pérdidas crediticias esperadas. La provisión se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a la referida cuenta de provisión. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables se acreditan a resultados. En concordancia con las guías de la NIIF 9 - Instrumentos Financieros, el Banco reconoce la provisión para pérdidas crediticias esperadas (PCE) para los instrumentos financieros a los cuales el requerimiento de deterioro aplique. La PCE es la probabilidad ponderada estimada de una pérdida crediticia (por ejemplo, el valor presente todos los faltantes de efectivo) por la duración estimada del instrumento financiero. El faltante de efectivo se refiere a la diferencia entre el flujo de caja por cobrar basado en el contrato y la expectativa del Banco del flujo de caja por cobrar. Con base en el cambio de la calidad del crédito desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero, la PCE en diferentes años en el tiempo debe ser reconocida, bajo un modelo de tres escenarios de la siguiente forma: Etapa 1: Instrumentos financieros que no tienen ningún incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada de 12 meses; Etapa 2: Instrumentos financieros con un incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo; Etapa 3: Instrumentos financieros que mantienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha del reporte. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo. Instrumentos Financieros a Valor Razonable El Banco mantiene instrumentos financieros a valor razonable, específicamente bonos, y los clasifica en el portafolio de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales. Un activo financiero debe ser medido a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales solo si cumple con las siguientes dos condiciones y no es designado a valor razonable con cambios en resultados: (a) El objetivo del modelo de negocio es obtener los flujos contractuales del negocio y la venta del activo financiero; y (b) Los términos contractuales de estos activos dan derecho a flujos de efectivos que son solo pago de principal e intereses (SPPI) del monto de principal pendiente.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 13 Baja en Cuentas de Activos Financieros El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado, o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo a otra entidad. Si el Banco no retiene sustancialmente todos los riesgos y las retribuciones de propiedad de un activo financiero transferido, el Banco da de baja el activo financiero y también da de baja una garantía de préstamo por la recaudación recibida. Instrumentos Financieros Derivados De acuerdo con lo establecido en la NIIF 9, un instrumento financiero derivado es un instrumento financiero que cumple con las siguientes características: (a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de la moneda extranjera, en un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato (a menudo denominada “subyacente”); (b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y (c) Se liquidará en una fecha futura. Derivados para Negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a su valor razonable en el estado de situación financiera del Banco, posteriormente son llevados a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Así mismo, estas operaciones son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida. Depósitos y Bonos por Pagar Estos instrumentos son el resultado de los recursos que el Banco recibe y son medidos inicialmente al valor razonable, neto de los costos de transacción. Posteriormente, se miden al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva, excepto para los pasivos que el Banco decida registrar a valor razonable con cambios en resultados. Ingresos y Gastos de Intereses Los ingresos y gastos de intereses son reconocidos en el estado de resultados según el método de interés efectivo con base en el saldo del principal pendiente y la tasa de interés efectiva. Cuando un préstamo se convierte en dudoso, los saldos son ajustados a su posible valor recuperable y los intereses son reconocidos con base en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros con el propósito de medir el monto recuperable. El método del interés efectivo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de la transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de la transacción son los costos iniciales, directamente atribuibles a la adquisición o disposición de un activo o pasivo.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 14 Ingresos Procedentes de Contratos Generalmente, los honorarios y otras comisiones a corto plazo, sobre cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingreso bajo el método de efectivo, debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. El Banco reconoce los ingresos de actividades procedentes de contratos, los cuales representan la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos. En su lugar, están dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos financieros. El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes, identificando el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15 y evalúa el impacto en el reconocimiento en sus estados financieros, así: Identificación del contrato con el cliente: se identifica los derechos de las partes, condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las contraprestaciones y se evalúa si había lugar a modificaciones o combinaciones dentro de los mismos; Identificación de las obligaciones de desempeño del contrato: se evalúa los compromisos incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada; Determinación del precio: se revisa en los contratos las características de los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras pagaderas al cliente; Distribución del precio: en la evaluación de los precios a los contratos, se designa de forma individual a los servicios prestados por la entidad, incluso en los contratos donde hay más de una obligación; y Satisfacción de las obligaciones: las obligaciones establecidas en los contratos con clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza conforme lo establece la NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un momento determinado. El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: El cliente recibe y consume de forma simultánea los beneficios proporcionados por el desempeño de la entidad a medida que la entidad lo realiza; Mediante su prestación, el Banco crea o mejora un activo (por ejemplo, productos o trabajos en curso) que está bajo el control del cliente durante su creación; y Con su prestación, el Banco no crea un activo que tenga una aplicación alternativa para sí misma, y tiene derecho al pago por la prestación realizada hasta la fecha. Para las obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la consideración obtenida con el desempeño. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos incurridos para otorgarlos, son diferidas y amortizadas durante la vida del instrumento financiero respectivo.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 15 Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a dólares a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del estado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en la línea de ganancia en cambios de moneda del estado de resultados, en la sección de otros ingresos (gastos). Mejoras, Mobiliario y Equipo Rodante, Neto Las mejoras, mobiliario y equipo rodante se presentan al costo neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo, son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Los gastos de depreciación son cargados a las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Mejoras 3 a 4 años Mobiliario y equipo 4 a 11 años Equipo rodante 4 años Licencias y softwares Vigencia del contrato La vida útil de los activos es revisada y ajustada, si es apropiado, a la fecha de cada estado de situación financiera de acuerdo a las políticas de la Casa Matriz de la Sucursal. Los equipos se revisan por deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. Los activos intangibles (licencias y softwares), se amortizarán de acuerdo a la vida útil del contrato, en caso de no existir un contrato se amortizarán de acuerdo con el período de depreciación de los equipos electrónicos. Bienes Adjudicados Los bienes adjudicados se reconocen a su valor más bajo entre el saldo de capital del préstamo garantizado y el valor estimado de realización del activo reposeído. Los valores en libros son revisados a la fecha del estado de situación financiera para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se presenta, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce en el estado de resultados. Deterioro de Activos Financieros El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de sus activos financieros. El monto de pérdidas determinado aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada (PCE) durante el año, se reconoce como gasto de provisión por deterioro en los resultados de las operaciones. El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos futuros de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se ha ajustado los futuros flujos de efectivo estimados.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 16 El modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos financieros: Depósitos en bancos. Préstamos a costo amortizado; Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales; Compromisos de préstamos emitidos y cartas de crédito irrevocables; y Medición de la PCE Los insumos clave en la medición del PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables: Probabilidad de incumplimiento (PI); Pérdida dado el incumplimiento (PDI); y Exposición ante el incumplimiento (EI). La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera: Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (por ejemplo, la diferencia entre los flujos de efectivo adeudados al Banco de acuerdo al contrato y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir); Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados; Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir; y Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar. Las provisiones para pérdidas se reconocerán por monto igual a la PCE durante el tiempo remanente de la vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses: Inversiones en instrumentos de deuda de los bonos de los Estados Unidos de América (US Treasury) que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. Definición de Incumplimiento El Banco considera un activo financiero en incumplimiento cuando: Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin curso de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, a menos que el segmento de negocio mantenga una definición distinta. Los sobregiros son considerados como morosos una vez que el cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se le ha recomendado un límite menor que el saldo vigente.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 17 Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco considerará indicadores que son: Cualitativos - por ejemplo, incumplimiento de cláusulas contractuales; Cuantitativos - por ejemplo, estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor al Banco; y Basado en datos desarrollados internamente y obtenidos de fuentes externas. Un activo financiero es un crédito deteriorado cuando uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de caja futuros estimados del activo financiero ocurra. Evidencia de que un activo financiero es un crédito deteriorado incluye datos observables sobre los siguientes eventos: (a) Dificultades financieras significativas del prestatario; (b) Incumplimiento del contrato, como incumplimiento de pagos o morosidad; (c) El prestamista del prestatario, por razones económicas o contractuales relacionadas a dificultades económicas del prestatario, da concesión(es) al prestatario que no se consideraría de otra manera; (d) Es probable que el prestatario entre en bancarrota o en una reorganización financiera; y (e) La compra u origen de un activo financiero con profundos descuentos que reflejan las pérdidas crediticias incurridas. Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en las circunstancias. Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito Para determinar si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, el Banco considerará información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo como cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito del Banco incluyendo información con proyección a futuro. La siguiente lista es parte de la información utilizada por la Administración en valorar incrementos significativos del riesgo crediticio (ISRC) desde su reconocimiento inicial: (a) Cambios significativos en los indicadores internos de valores del riesgo crediticio como resultado de un cambio del riesgo crediticio desde su origen. (b) Cambios significativos en los indicadores del riesgo crediticio en los mercados externos de un instrumento financiero en particular o similar con el mismo período de vigencia. (c) Un cambio significativo actual o esperado en la calificación externa de riesgo del instrumento financiero. (d) Cambios adversos existentes o pronosticados para el negocio, condiciones financieras o económicas que se espera causen cambios significativos en la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (e) Un cambio significativo actual o esperado en los resultados operativos del prestatario. (f) Aumentos significativos en el riesgo crediticio en otros instrumentos financieros del mismo prestatario. (g) Un cambio significativo adverso actual o esperado en el ambiente regulatorio, económico o tecnológico del prestatario que resulte en un cambio significativo de la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (h) Un cambio significativo en la calidad de las garantías.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 18 (i) Cambios significativos en el rendimiento o comportamiento esperado del prestatario, incluyendo cambios en el estado de los pagos e información de morosidad. Calificación de Riesgo de Crédito para el Modelo de Pérdida Crediticia Esperada El Banco utiliza un modelo de calificación de Riesgo de Crédito desarrollado por su Casa Matriz para asignar a cada cliente una calificación de riesgo de crédito específica al momento de la originación y periódicamente en fechas posteriores. Esta metodología contempla principalmente los datos económicos, de endeudamiento y ratios operativos, así como la información sobre la industria y colaterales tangibles relacionados a cada facilidad crediticia. El Banco espera utilizar estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito. El Banco realiza un monitoreo desde su Casa Matriz sobre la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares que confirmen que: Los criterios son capaces de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito antes de que una exposición se encuentre en estado de incumplimiento; y Los criterios no están alineados a un punto en el tiempo cuando el activo presente morosidad de 30 días. Si se estima que el importe recuperable de un activo es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo, se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado con cambios en utilidades integrales, en cuyo caso la pérdida por deterioro de valor se considera una reducción de la reserva de revalorización existente. Cuando una pérdida por deterioro de valor se revierte posteriormente, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado, en cuyo caso la reversión de la pérdida por deterioro de valor se considera un incremento de valor de la reserva de revalorización. Modificación Para las modificaciones en los activos de crédito, el Comité de Crédito evalúa los cambios en los términos y condiciones del crédito con base en el análisis de variables cualitativas y en algunos casos, una evaluación cuantitativa. Los miembros del Comité determinarán la aprobación o rechazo de las modificaciones y se actualizará la clasificación del crédito acorde al nivel de riesgo existente del crédito, así como realizar un seguimiento periódico del comportamiento de pagos de la cuenta. Información Prospectiva Parte de los ajustes prospectivos realizados por el Banco en su Casa Matriz incluyen el ajuste de las pérdidas crediticias esperadas para reflejar expectativas de deterioro del riesgo crediticio en un horizonte de doce meses y registrar incrementos de provisiones de forma anticipada. Los activos financieros son segmentados en grupos homogéneos sobre los cuales se realizan análisis de factores cualitativos y cuantitativos de sus condiciones particulares y de su entorno de operación para determinar si se espera un incremento significativo en su riesgo crediticio.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2025 (Cifras expresadas en balboas) 19 El modelo de deterioro incorpora las probabilidades apropiadas que reflejan tanto la posibilidad de ocurrencia como la de no ocurrencia de pérdidas. En este sentido, se utiliza lo siguiente: El factor Z (factor de riesgo sistemático previsto) depende tanto de las variables macroeconómicas extranjeras (es decir, el PIB) como de las variables económicas de China [como el índice de precios al consumidor (IPC)], el índice de precios al productor (IPP). El modelo de Merton se utiliza para ajustar el parámetro PD, que captura la relación entre el factor de riesgo sistemático y las posibles variables macroeconómicas. Escenarios Macroeconómicos El Grupo Bank of China realiza análisis de sensibilidad sobre los principales indicadores económicos utilizados en la información prospectiva: Cuando el valor previsto de los principales indicadores económicos cambia en un 10%, la diferencia entre la hipotética pérdida crediticia esperada y la medición actual de la pérdida crediticia esperada no supera los 5%. Si bien la Administración a nivel del Grupo realiza una prueba de sensibilidad fuera de línea basada en múltiples escenarios, solo se utiliza el escenario de referencia en el modelo ECL. Según la experiencia histórica, el impacto general de múltiples escenarios no ha sido significativo. Previsiones del PIB en el extranjero: se utilizan las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI). Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha el estado de situación financiera. El impuesto sobre la renta diferido es provisto por completo, utilizando el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que se originan entre la base fiscal de los activos y pasivos, y sus valores en libros para efectos de los estados financieros. El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando las tasas impositivas que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera sean aplicadas cuando el impuesto sobre la renta diferido activo se realice o el impuesto sobre la renta diferido pasivo sea liquidado. El impuesto sobre la renta diferido activo es reconocido en la medida en que sea probable que las ganancias gravables futuras estén disponibles y contra las cuales las diferencias temporales podrán ser utilizadas. Las principales diferencias temporarias están relacionadas con la provisión para préstamos y la provisión para bonos por pagar a los colaboradores. (Véase Nota 9). Fondo de Cesantía Las leyes laborales establecen que los empleadores deben constituir un fondo de cesantía para pagar al trabajador al cesar la relación de trabajo, cualquiera que sea la causa, una prima de antigüedad e indemnización en caso de despidos injustificados. El Banco cotiza al fondo de cesantía en base al 2.25% del total de los salarios pagados. Los aportes al fondo de cesantía en el año ascienden a B/.341,906 (2024: B/.336,991). Arrendamientos El Banco evalúa al inicio del contrato si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de una contraprestación.
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