INFORME Y ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2024
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 Conjuntamente con el Informe de los Auditores Independientes
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Índice para los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 Páginas Informe de los Auditores Independientes 1 - 3 Estados Financieros: Estado de Situación Financiera 4 - 5 Estado de Resultados 6 Estado de Utilidad Integral 7 Estado de Cambios en Fondos de Capital 8 Estado de Flujos de Efectivo 9 Notas a los Estados Financieros 10 - 60
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 4 Notas 2024 2023 Activos 4 Efectivo 229,280 261,262 Depósitos en bancos 4 A la vista en bancos locales 230,060,340 123,850,986 4, 12 A la vista en bancos del exterior 46,333,758 107,110,364 4, 12 A plazo en bancos locales 140,500,000 50,500,000 4, 12 A plazo en bancos del exterior 640,999,530 430,000,164 4, 12 Intereses acumulados por cobrar 1,213,025 3,866,583 Total de depósitos en bancos 1,059,106,653 715,328,097 Total de efectivo y depósitos en bancos 1,059,335,933 715,589,359 5 Préstamos a costo amortizado 3,500,626,685 3,057,258,164 Intereses acumulados por cobrar 30,233,593 21,357,516 3,530,860,278 3,078,615,680 Menos: Intereses devengados no ganados (5,127,352) (2,911,199) Provisión para pérdidas crediticias esperadas (26,033,441) (26,416,351) Préstamos a costo amortizado, neto 3,499,699,485 3,049,288,130 6 Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 516,572,054 321,108,445 6 Intereses acumulados por cobrar 6,068,462 2,054,673 522,640,516 323,163,118 16 Instrumentos financieros derivados 34,129,712 31,325,284 7 Edificio, mejoras, mobiliario y equipo rodante, neto 514,212 516,931 Activos varios 9 Impuesto sobre la renta diferido, neto 768,991 1,130,615 8 Bienes adjudicados 6,742,439 5,671,374 8 Otros activos 2,988,090 3,565,959 Total de activos varios 10,499,520 10,367,948 Total de activos 5,126,819,378 4,130,250,770
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 5 Notas 2024 2023 Pasivos y Fondos de Capital Pasivos Depósitos de clientes A la vista de bancos locales 23,803,266 26,244,555 12, 13 A la vista de bancos extranjeros 582,742,862 515,772,885 Ahorros 36,329,632 16,773,671 A plazo fijo de bancos locales 346,031,222 102,694,597 12, 13 A plazo fijo de bancos extranjeros 3,330,065,772 3,011,405,872 12, 13 Intereses acumulados por pagar 38,223,020 44,844,456 Total de depósitos de clientes 4,357,195,774 3,717,736,036 Financiamiento: 10 Bonos de deuda emitidos 299,658,348 - 10 Intereses acumulados por pagar 243,386 - Total de financiamiento 299,901,734 - Pasivos varios 16 Instrumentos financieros derivados 33,103,795 30,135,178 11, 12 Gastos acumulados por pagar y otros pasivos 41,262,427 24,003,748 Total de pasivos varios 74,366,222 54,138,926 Total de pasivos 4,731,463,730 3,771,874,962 15 Compromisos y contingencias Fondos de capital: Capital asignado 31,060,000 31,060,000 Cambios en el valor razonable (1,017,967) (2,483,780) 18 Reservas regulatorias 71,810,170 55,806,866 Utilidades no transferidas a Casa Matriz 293,503,445 273,992,722 Total de fondos de capital 395,355,648 358,375,808 Total de pasivos y fondos de capital 5,126,819,378 4,130,250,770
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Resultados 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 6 Notas 2024 2023 Intereses Ganados Sobre préstamos 231,006,123 196,305,049 12 Sobre depósitos en bancos 20,874,831 13,812,983 Sobre inversiones 15,746,817 7,392,251 267,627,771 217,510,283 12 Gastos de intereses 174,663,768 143,704,482 Ingreso neto de intereses, antes de las (provisiones) reversiones para pérdidas en préstamos y otros instrumentos financieros 92,964,003 73,805,801 5 Reversión de provisión para pérdidas en préstamos, neta 3,135,594 973,631 Reversión para pérdidas en otros instrumentos financieros (54,586) (33,304) Deterioro de bienes adjudicados para la venta (1,259,207) (1,274,780) Ingreso neto por intereses, después de las (provisiones) reversiones para préstamos y otros instrumentos financieros 94,785,804 73,471,348 Otros Ingresos (Gastos) 17 Ingresos procedentes de contratos 15,815,641 11,479,981 12 Gastos por comisiones y otros gastos (4,732,981) (3,400,306) Ganancia en cambios de moneda, neta 299,505 128,524 Ganancia neta en instrumentos financieros derivados 186,118 185,464 Otros ingresos, neto 11,568,283 8,393,663 Gastos Generales y Administrativos 12 Salarios y otros gastos de personal 9,511,638 8,959,596 Impuestos 1,890,711 1,766,528 7 Depreciación y amortización 239,517 530,080 8 Depreciación de activos por derecho de uso 674,517 748,309 12 Asistencia técnica de Casa Matriz 580,488 347,871 Honorarios y servicios profesionales 306,678 217,164 Viajes y transporte 302,094 314,074 Alquiler 204,136 224,075 14 Otros gastos 2,434,966 4,195,074 Total de gastos generales y administrativos 16,144,745 17,302,771 Utilidad antes del impuesto sobre la renta 90,209,342 64,562,240 9 Impuesto sobre la renta (2,249,434) (1,779,498) Utilidad neta 87,959,908 62,782,742
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Utilidades Integrales 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 7 Notas 2024 2023 Utilidad neta 87,959,908 62,782,742 Otras Utilidades Integrales Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales que pudieran ser reclasificadas al estado de resultados: 6 Provisión para pérdida crediticia esperada de inversiones a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 54,586 37,710 Cambios netos en valuación de inversiones a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 1,411,227 8,389,467 6 Variación neta de otras utilidades integrales 1,465,813 8,427,177 Total de utilidad integral 89,425,721 71,209,919
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Cambios en Fondos de Capital 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 8 Captial Asignado Reservas Regulatorias Total Notas Saldo al 31 de diciembre de 2022 31,060,000 45,470,005 (10,910,957) 221,546,841 287,165,889 Utilidades Integrales Utilidad neta: - - - 62,782,742 62,782,742 Otras utilidades integrales 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - 8,389,467 - 8,389,467 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 37,710 - 37,710 Total de otras utilidades integrales - - 8,427,177 62,782,742 71,209,919 Otros movimientos 8, 18 Reserva bienes adjudicados - 743,130 - (743,130) - 18 Reserva provisión dinamica - 9,593,731 - (9,593,731) - Total de otros movimientos - 10,336,861 - (10,336,861) - 31,060,000 55,806,866 (2,483,780) 273,992,722 358,375,808 Utilidades Integrales Utilidad neta: - - - 87,959,908 87,959,908 Otras utilidades integrales 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - 1,411,227 - 1,411,227 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 54,586 - 54,586 Total de otras utilidades integrales - - 1,465,813 87,959,908 89,425,721 Otros movimientos 8, 18 Reserva bienes adjudicados - 318,485 - (318,485) - 18 Reserva provisión dinámica - 15,684,819 - (15,684,819) - Utilidades transferidas a Casa Matriz - - - (52,445,881) (52,445,881) Total de otros movimientos - 16,003,304 - (68,449,185) (52,445,881) Saldo al 31 de diciembre de 2024 31,060,000 71,810,170 (1,017,967) 293,503,445 395,355,648 Cambios en el Valor Razonable Utilidades no Transferidas a Casa Matriz
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Flujos de Efectivo 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. 9 Notas 2024 2023 Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 87,959,908 62,782,742 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de operación: 5 (Reversión) para pérdidas crediticias en préstamos (3,135,594) (973,631) Provisión (reversión) para pérdidas en otros instrumentos financieros 54,586 33,304 8 Deterioro de bienes adjudicados 1,259,207 1,274,780 7 Depreciación y amortización 239,517 530,080 8 Depreciación de activos por derecho de uso 674,517 748,309 Ingresos por intereses (267,627,771) (217,510,283) Gastos de intereses 174,663,768 143,704,482 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos a costo amortizado (483,368,521) (499,830,651) Otros activos 2,987,086 2,227,483 Depósitos de clientes 657,496,009 1,073,042,412 Otros pasivos 12,899,862 (26,548,540) Utilidades transferidas a Casa Matriz (52,445,881) - Efectivo generado de operaciones: Intereses cobrados 272,204,822 263,349,765 Intereses pagados (167,975,553) (171,553,318) Efectivo neto provisto por las actividades de operación 235,885,962 631,276,934 Flujos de efectivo de las actividades de inversión 4 Depósitos a plazo fijo con vencimientos originales mayores a noventa días (40,000,000) - 6 Compra de instrumentos financieros a VROUI (347,088,982) (273,676,367) 6 Redención de instrumentos financieros a VROUI 155,000,000 206,229,021 7 Venta de mobiliario y equipo 1,409,328 9,956 7 Compras de mobiliario y equipo (237,142) (226,876) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (230,916,796) (67,664,266) Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento 10 Bonos de deuda emitidos 299,591,569 - 11 Pagos de pasivos por arrendamiento (814,161) (2,411,404) Efectivo neto provisto (utilizado en) las actividades de financiamiento 298,777,408 (2,411,404) Aumento neto en efectivo y depósitos en bancos 303,746,574 561,201,264 Efectivo y depósitos en bancos al inicio del año 715,589,359 154,388,095 4 Efectivo y depósitos en bancos al final del año 1,019,335,933 715,589,359
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 10 1. Información Corporativa Bank of China Limited (Sucursal Panamá) (el “Banco”) es una entidad organizada y constituida de acuerdo con la legislación de la República Popular de China, inscrita como sociedad extranjera en el Registro Público de Panamá, e inició operaciones el 18 de julio de 1994 al amparo de una Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (la Superintendencia), mediante la Resolución No.2-94 de 20 de enero de 1994, la cual le permite a la Sucursal llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de panamá, así como transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco está localizado en el P. H. Oceanía Business Plaza, Piso 36, San Francisco, Panamá, República de Panamá. La Casa Matriz de Bank of China Limited está localizada en Beijing, República Popular de China. Estos estados financieros fueron revisados y aprobados por el Gerente General del Banco, para su emisión el 28 de marzo de 2025. 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Materiales Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco a todos los años presentados en estos estados financieros: 2.1. Base de Preparación de los Estados Financieros Declaración de Cumplimiento Los estados financieros de Bank of China Limited - Sucursal Panamá han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board - “IASB”, por sus siglas en inglés) (Normas de Contabilidad NIIF). Base de Preparación Los estados financieros son preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los instrumentos financieros derivados e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales, los cuales son medidos a valor razonable; y activos mantenidos para la venta o bienes adjudicados que se reconocen al menor costo entre su valor en libros, y su valor razonable menos los costos de venta. Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros son presentados en balboas (B/.), unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal y funcional. 2.2. Uso de Estimaciones y Juicios La presentación de los estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF requiere que la Administración realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, así como la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos reportados durante el año. Las estimaciones y supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto de negocio en marcha.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 11 Uso de Estimaciones Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no son cotizados en los mercados activos es determinado usando técnicas de valoración con referencia a datos observables del mercado. Cuando las técnicas de valoración (por ejemplo, modelos) son usadas para determinar los valores razonables, ellas son validadas y aprobadas por las instancias respectivas. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, y son calibrados para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. (Véase Nota 13). Deterioro del Riesgo de Crédito de Activos Financieros Para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas (PCE) se utilizan metodologías colectivas basadas en el modelo de pérdidas esperadas desarrollado por la Casa Matriz para todas sus sucursales en el extranjero. Los métodos de estimación se consideran como criterio crítico porque están basados en el uso de información histórica y en el comportamiento de los pagos de los clientes. Este modelo es complementado por un juicio de la Administración sobre las condiciones económicas actuales de los deudores y sus indicadores económicos que permitan anticipar debilidades futuras. La metodología y los supuestos utilizados para calcular las pérdidas por deterioro se revisan en Casa Matriz regularmente a la luz de las diferencias entre las estimaciones de pérdida y la experiencia de pérdida real. Por ejemplo, las tasas de pérdida y el tiempo esperado para futuras recuperaciones se comparan regularmente con los resultados reales para garantizar que sigan siendo apropiados. La Administración emite juicios sobre la condición financiera de los clientes, que pueden implicar varios factores, tales como: cambios en la dinámica comercial y operativa del cliente, capacidad de pago, nivel de endeudamiento y factores en general que puedan afectar el flujo de efectivo y la capacidad del cliente para negociar con éxito el pago de las obligaciones de la deuda. En caso de identificarse debilidades que no sean reflejadas en la metodología de evaluación colectiva, el nivel de riesgo de los clientes puede ser actualizado de forma manual para reflejar una mayor estimación de pérdidas crediticias esperadas. Impuesto sobre la Renta El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta. Un juicio significativo es requerido para determinar la provisión del impuesto sobre la renta. Existen muchas transacciones y cálculos, por los cuales la determinación del impuesto final no presenta impacto material durante el curso normal del negocio. Donde el resultado del impuesto final sea diferente a los montos que fueron registrados inicialmente, dichas diferencias impactarán el impuesto sobre la renta y la provisión de impuesto sobre la renta diferido en el año para el cual se haga esta determinación. 2.3. Otras Políticas de Contabilidad Materiales Efectivo y Depósitos en Bancos Para propósito del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalente de efectivo, los depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales iguales o menores a noventa días. Instrumentos Financieros El Banco utiliza instrumentos financieros para controlar sus riesgos de mercado, facilitar transacciones de clientes, mantener posiciones propias y cumplir con sus objetivos de financiamiento. Las suposiciones referentes al valor razonable de cada clase de activo y pasivo financiero se describen en la Nota 13 de estos estados financieros.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 12 Préstamos a Costo Amortizado Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, y originados generalmente para proveer fondos a deudores en calidad de préstamos. Los préstamos por cobrar son reconocidos inicialmente a valor razonable y posteriormente son medidos al costo amortizado, usando el método del interés efectivo, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas. Provisión para Pérdidas Crediticias Esperadas El Banco utiliza el modelo general para la provisión para pérdidas crediticias esperadas. El monto de las estimaciones de pérdidas en préstamos determinadas se reconoce como gasto de provisión para pérdidas crediticias esperadas en el estado de resultados, y se acredita a una cuenta de provisión para pérdidas crediticias esperadas. La provisión se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a la referida cuenta de provisión. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables se acreditan a resultados. En concordancia con las guías de la NIIF 9 - Instrumentos Financieros, el Banco reconoce la provisión para pérdidas crediticias esperadas (PCE) para los instrumentos financieros a los cuales el requerimiento de deterioro aplique. La PCE es la probabilidad ponderada estimada de una pérdida crediticia (por ejemplo, el valor presente todos los faltantes de efectivo) por la duración estimada del instrumento financiero. El faltante de efectivo se refiere a la diferencia entre el flujo de caja por cobrar basado en el contrato y la expectativa del Banco del flujo de caja por cobrar. Con base en el cambio de la calidad del crédito desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero, la PCE en diferentes años en el tiempo debe ser reconocida, bajo un modelo de tres escenarios de la siguiente forma: Etapa 1: Instrumentos financieros que no tienen ningún incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada de 12 meses; Etapa 2: Instrumentos financieros con un incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo; Etapa 3: Instrumentos financieros que mantienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha del reporte. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo. Instrumentos Financieros a Valor Razonable El Banco mantiene instrumentos financieros a valor razonable, específicamente bonos, y los clasifica en el portafolio de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales. Un activo financiero debe ser medido a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales solo si cumple con las siguientes dos condiciones y no es designado a valor razonable con cambios en resultados: (a) El objetivo del modelo de negocio es obtener los flujos contractuales del negocio y la venta del activo financiero; y (b) Los términos contractuales de estos activos dan derecho a flujos de efectivos que son solo pago de principal e intereses (SPPI) del monto de principal pendiente.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 13 Baja en Cuentas de Activos Financieros El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado, o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo a otra entidad. Si el Banco no retiene sustancialmente todos los riesgos y las retribuciones de propiedad de un activo financiero transferido, el Banco da de baja el activo financiero y también da de baja una garantía de préstamo por la recaudación recibida. Instrumentos Financieros Derivados De acuerdo con lo establecido en la NIIF 9, un instrumento financiero derivado es un instrumento financiero que cumple con las siguientes características: (a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de la moneda extranjera, en un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato (a menudo denominada “subyacente”); (b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y (c) Se liquidará en una fecha futura. Derivados para Negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos a su valor razonable en el estado de situación financiera del Banco, posteriormente son llevados a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Así mismo, estas operaciones son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida. Depósitos y Bonos por Pagar Estos instrumentos son el resultado de los recursos que el Banco recibe y son medidos inicialmente al valor razonable, neto de los costos de transacción. Posteriormente, se miden al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva, excepto para los pasivos que el Banco decida registrar a valor razonable con cambios en resultados. Ingresos y Gastos de Intereses Los ingresos y gastos de intereses son reconocidos en el estado de resultados según el método de interés efectivo con base en el saldo del principal pendiente y la tasa de interés efectiva. Cuando un préstamo se convierte en dudoso, los saldos son ajustados a su posible valor recuperable y los intereses son reconocidos con base en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros con el propósito de medir el monto recuperable. El método del interés efectivo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de la transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de la transacción son los costos iniciales, directamente atribuibles a la adquisición o disposición de un activo o pasivo.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 14 Ingresos Procedentes de Contratos Generalmente, los honorarios y otras comisiones a corto plazo, sobre cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingreso bajo el método de efectivo, debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. El Banco reconoce los ingresos de actividades procedentes de contratos, los cuales representan la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos. En su lugar, están dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos financieros. El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes, identificando el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15 y evalúa el impacto en el reconocimiento en sus estados financieros, así: Identificación del contrato con el cliente: se identifica los derechos de las partes, condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las contraprestaciones y se evalúa si había lugar a modificaciones o combinaciones dentro de los mismos; Identificación de las obligaciones de desempeño del contrato: se evalúa los compromisos incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada; Determinación del precio: se revisa en los contratos las características de los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras pagaderas al cliente; Distribución del precio: en la evaluación de los precios a los contratos, se designa de forma individual a los servicios prestados por la entidad, incluso en los contratos donde hay más de una obligación; y Satisfacción de las obligaciones: las obligaciones establecidas en los contratos con clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza conforme lo establece la NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un momento determinado. El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: El cliente recibe y consume de forma simultánea los beneficios proporcionados por el desempeño de la entidad a medida que la entidad lo realiza; Mediante su prestación, el Banco crea o mejora un activo (por ejemplo, productos o trabajos en curso) que está bajo el control del cliente durante su creación; y Con su prestación, el Banco no crea un activo que tenga una aplicación alternativa para sí misma, y tiene derecho al pago por la prestación realizada hasta la fecha. Para las obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la consideración obtenida con el desempeño. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos incurridos para otorgarlos, son diferidas y amortizadas durante la vida del instrumento financiero respectivo.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 15 Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a dólares a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del estado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en la línea de ganancia en cambios de moneda del estado de resultados, en la sección de otros ingresos (gastos). Edificio, Mejoras, Mobiliario y Equipo Rodante, Neto El edificio, mejoras, mobiliario y equipo rodante se presentan al costo neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo, son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Los gastos de depreciación son cargados a las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Edificio 30 años Mejoras 3 a 4 años Mobiliario y equipo 4 a 5 años Equipo rodante 4 años La vida útil de los activos es revisada y ajustada, si es apropiado, a la fecha de cada estado de situación financiera. Los equipos se revisan por deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. Bienes Adjudicados Los bienes adjudicados se reconocen a su valor más bajo entre el saldo de capital del préstamo garantizado y el valor estimado de realización del activo reposeído. Los valores en libros son revisados a la fecha del estado de situación financiera para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se presenta, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce en el estado de resultados. Deterioro de Activos Financieros El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de sus activos financieros. El monto de pérdidas determinado aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada (PCE) durante el año, se reconoce como gasto de provisión por deterioro en los resultados de las operaciones. El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos futuros de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se ha ajustado los futuros flujos de efectivo estimados.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 16 El modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos financieros: Depósitos en bancos. Préstamos a costo amortizado; Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales; Compromisos de préstamos emitidos y cartas de crédito irrevocables; y Medición de la PCE Los insumos clave en la medición del PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables: Probabilidad de incumplimiento (PI); Pérdida dado el incumplimiento (PDI); y Exposición ante el incumplimiento (EI). La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera: Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (por ejemplo, la diferencia entre los flujos de efectivo adeudados al Banco de acuerdo al contrato y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir); Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados; Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir; y Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar. Las provisiones para pérdidas se reconocerán por monto igual a la PCE durante el tiempo remanente de la vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses: Inversiones en instrumentos de deuda de los bonos de los Estados Unidos de América (US Treasury) que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. Definición de Incumplimiento El Banco considera un activo financiero en incumplimiento cuando: Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin curso de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, a menos que el segmento de negocio mantenga una definición distinta. Los sobregiros son considerados como morosos una vez que el cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se le ha recomendado un límite menor que el saldo vigente.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 17 Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco considerará indicadores que son: Cualitativos - por ejemplo, incumplimiento de cláusulas contractuales; Cuantitativos - por ejemplo, estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor al Banco; y Basado en datos desarrollados internamente y obtenidos de fuentes externas. Un activo financiero es un crédito deteriorado cuando uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de caja futuros estimados del activo financiero ocurra. Evidencia de que un activo financiero es un crédito deteriorado incluye datos observables sobre los siguientes eventos: (a) Dificultades financieras significativas del prestatario; (b) Incumplimiento del contrato, como incumplimiento de pagos o morosidad; (c) El prestamista del prestatario, por razones económicas o contractuales relacionadas a dificultades económicas del prestatario, da concesión(es) al prestatario que no se consideraría de otra manera; (d) Es probable que el prestatario entre en bancarrota o en una reorganización financiera; y (e) La compra u origen de un activo financiero con profundos descuentos que reflejan las pérdidas crediticias incurridas. Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en las circunstancias. Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito Para determinar si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, el Banco considerará información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo como cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito del Banco incluyendo información con proyección a futuro. La siguiente lista es parte de la información utilizada por la Administración en valorar incrementos significativos del riesgo crediticio (ISRC) desde su reconocimiento inicial: (a) Cambios significativos en los indicadores internos de valores del riesgo crediticio como resultado de un cambio del riesgo crediticio desde su origen. (b) Cambios significativos en los indicadores del riesgo crediticio en los mercados externos de un instrumento financiero en particular o similar con el mismo año de vigencia. (c) Un cambio significativo actual o esperado en la calificación externa de riesgo del instrumento financiero. (d) Cambios adversos existentes o pronosticados para el negocio, condiciones financieras o económicas que se espera causen cambios significativos en la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (e) Un cambio significativo actual o esperado en los resultados operativos del prestatario. (f) Aumentos significativos en el riesgo crediticio en otros instrumentos financieros del mismo prestatario. (g) Un cambio significativo adverso actual o esperado en el ambiente regulatorio, económico o tecnológico del prestatario que resulte en un cambio significativo de la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (h) Un cambio significativo en la calidad de las garantías.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 18 (i) Cambios significativos en el rendimiento o comportamiento esperado del prestatario, incluyendo cambios en el estado de los pagos e información de morosidad. Calificación de Riesgo de Crédito para el Modelo de Pérdida Crediticia Esperada El Banco utiliza un modelo de calificación de Riesgo de Crédito desarrollado por su Casa Matriz para asignar a cada cliente una calificación de riesgo de crédito específica al momento de la originación y periódicamente en fechas posteriores. Esta metodología contempla principalmente los datos económicos, de endeudamiento y ratios operativos, así como la información sobre la industria y colaterales tangibles relacionados a cada facilidad crediticia. El Banco espera utilizar estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito. El Banco realiza un monitoreo desde su Casa Matriz sobre la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares que confirmen que: Los criterios son capaces de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito antes de que una exposición se encuentre en estado de incumplimiento; y Los criterios no están alineados a un punto en el tiempo cuando el activo presente morosidad de 30 días. Si se estima que el importe recuperable de un activo es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo, se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado con cambios en utilidades integrales, en cuyo caso la pérdida por deterioro de valor se considera una reducción de la reserva de revalorización existente. Cuando una pérdida por deterioro de valor se revierte posteriormente, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado, en cuyo caso la reversión de la pérdida por deterioro de valor se considera un incremento de valor de la reserva de revalorización. Modificación Para las modificaciones en los activos de crédito, el Comité de Crédito evalúa los cambios en los términos y condiciones del crédito con base en el análisis de variables cualitativas y en algunos casos, una evaluación cuantitativa. Los miembros del Comité determinarán la aprobación o rechazo de las modificaciones y se actualizará la clasificación del crédito acorde al nivel de riesgo existente del crédito, así como realizar un seguimiento periódico del comportamiento de pagos de la cuenta. Información Prospectiva Parte de los ajustes prospectivos realizados por el Banco en su Casa Matriz incluyen el ajuste de las pérdidas crediticias esperadas para reflejar expectativas de deterioro del riesgo crediticio en un horizonte de doce meses y registrar incrementos de provisiones de forma anticipada. Los activos financieros son segmentados en grupos homogéneos sobre los cuales se realizan análisis de factores cualitativos y cuantitativos de sus condiciones particulares y de su entorno de operación para determinar si se espera un incremento significativo en su riesgo crediticio.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 19 El modelo de deterioro incorpora las probabilidades apropiadas que reflejan tanto la posibilidad de ocurrencia como la de no ocurrencia de pérdidas. En este sentido, se utiliza lo siguiente: El factor Z (factor de riesgo sistemático previsto) depende tanto de las variables macroeconómicas extranjeras (es decir, el PIB) como de las variables económicas de China [como el índice de precios al consumidor (IPC)], el índice de precios al productor (IPP). El modelo de Merton se utiliza para ajustar el parámetro PD, que captura la relación entre el factor de riesgo sistemático y las posibles variables macroeconómicas. Escenarios Macroeconómicos El Grupo Bank of China realiza análisis de sensibilidad sobre los principales indicadores económicos utilizados en la información prospectiva: Cuando el valor previsto de los principales indicadores económicos cambia en un 10%, la diferencia entre la hipotética pérdida crediticia esperada y la medición actual de la pérdida crediticia esperada no supera los 5%. Si bien la Administración a nivel del Grupo realiza una prueba de sensibilidad fuera de línea basada en múltiples escenarios, solo se utiliza el escenario de referencia en el modelo ECL. Según la experiencia histórica, el impacto general de múltiples escenarios no ha sido significativo. Previsiones del PIB en el extranjero: se utilizan las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI). Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha el estado de situación financiera. El impuesto sobre la renta diferido es provisto por completo, utilizando el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que se originan entre la base fiscal de los activos y pasivos, y sus valores en libros para efectos de los estados financieros. El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando las tasas impositivas que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera sean aplicadas cuando el impuesto sobre la renta diferido activo se realice o el impuesto sobre la renta diferido pasivo sea liquidado. El impuesto sobre la renta diferido activo es reconocido en la medida en que sea probable que las ganancias gravables futuras estén disponibles y contra las cuales las diferencias temporales podrán ser utilizadas. Las principales diferencias temporarias están relacionadas con la provisión para préstamos y la provisión para bonos por pagar a los colaboradores. (Véase Nota 9). Fondo de Cesantía Las leyes laborales establecen que los empleadores deben constituir un fondo de cesantía para pagar al trabajador al cesar la relación de trabajo, cualquiera que sea la causa, una prima de antigüedad e indemnización en caso de despidos injustificados. El Banco cotiza al fondo de cesantía en base al 2.25% del total de los salarios pagados. Los aportes al fondo de cesantía en el año ascienden a B/.336,991.79 (2023: B/.457,291).
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 20 Arrendamientos El Banco evalúa al inicio del contrato si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado durante un año de tiempo a cambio de una contraprestación. Activos por Derecho de Uso El Banco reconoce los activos por derecho de uso en la fecha de inicio del arrendamiento; es decir, la fecha en que el activo subyacente está disponible para su uso. Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos cualquier depreciación acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier nueva medición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso incluye el monto de los pasivos por arrendamiento reconocidos, los costos directos iniciales incurridos y los pagos por arrendamiento realizados en o antes de la fecha de comienzo menos los incentivos de arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso se deprecian en línea recta durante el plazo más corto del arrendamiento y la vida útil estimada de los activos. Si la propiedad del activo arrendado se transfiere al Banco al final del plazo del arrendamiento o el costo refleja el ejercicio de una opción de compra, la depreciación se calcula utilizando la vida útil estimada del activo. Pasivos por Arrendamiento En la fecha de inicio del arrendamiento, el Banco reconoce los pasivos por arrendamiento medidos al valor presente de los pagos por arrendamiento a realizarse durante el plazo del arrendamiento. Los pagos por arrendamiento incluyen pagos fijos menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamientos variables y montos que se espera pagar bajo garantías de valor residual. Al calcular el valor presente de los pagos por arrendamiento, el Banco utiliza su tasa incremental de préstamos (IBR) en la fecha de inicio del arrendamiento porque la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable. La IBR es la tasa de interés que el Banco tendría que pagar para tomar prestado a un plazo similar, los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso. Después de la fecha de inicio, el monto del pasivo por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce por los pagos de arrendamiento realizados. Además, el valor en libros del pasivo por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, o un cambio en los pagos del arrendamiento (por ejemplo, cambios en los pagos futuros resultantes de un cambio en la tasa utilizada para determinar dichos pagos por arrendamiento). Arrendamientos a Corto Plazo y Arrendamientos de Activos de Bajo Valor El Banco tiene la opción de aplicar la exención de reconocimiento de arrendamientos a corto plazo a sus arrendamientos a corto plazo; es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen una opción de compra. También aplica la exención del reconocimiento de arrendamientos de activos de bajo valor a los arrendamientos que se consideran de bajo valor. Los pagos por arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2024 (Cifras expresadas en balboas) 21 2.4. Pronunciamientos Contables Nuevos y Revisados en el 2024 Nuevas enmiendas emitidas y su adopción por el Banco: Modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros y Declaración de Práctica 2 de las Normas de Contabilidad NIIF, Hacer Juicios de Materialidad - Revelación de Políticas Contables: En febrero de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 1 y Declaración de Práctica 2 de las Normas de Contabilidad NIIF, con el fin de remplazar el término “significativo” por “material” para requerir que las entidades revelen información material sobre sus políticas contables, en lugar de sus políticas contables significativas. De esta manera, la información sobre políticas contables puede considerarse material cuando se considera junto con otra información en un conjunto completo de estados financieros. En opinión del Consejo, se espera que la información sobre políticas contables sea material si su revelación fuera necesaria para que los usuarios principales comprendan la información proporcionada sobre transacciones materiales, otros eventos o condiciones en los estados financieros. Esta modificación no tuvo impacto en los estados financieros y revelaciones del Banco. Modificaciones a la NIC 1 Presentación de los Estados Financieros – Pasivo no Corrientes con Condiciones Pactadas: en octubre de 2022, el Consejo publicó la clasificación de los pasivos como corrientes o no corrientes (modificaciones de 2020). Las modificaciones del 2020 aclararon aspectos de la forma en que las entidades clasifican los pasivos como corrientes o no corrientes; en particular, la forma en que una entidad evalúa si tiene el derecho de diferir la liquidación de un pasivo cuando ese derecho está sujeto al cumplimiento de condiciones específicas (a menudo denominadas "Condiciones Pactadas") dentro de los doce meses siguientes al período sobre el que se informa. Esta modificación no tuvo impacto en los estados financieros y revelaciones del Banco. Modificaciones a la NIIF 16 Arrendamientos - Pasivo por Arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior: En septiembre de 2022, el Consejo modificó la NIIF 16 para agregar requisitos de medición posterior para las transacciones de venta con arrendamiento posterior que cumplan con los requisitos de la NIIF 15 para ser contabilizados como una venta. Las modificaciones requieren que un vendedor-arrendatario mida posteriormente los pasivos por arrendamiento que surgen de un arrendamiento posterior, de manera que no reconozca ningún monto de la ganancia o pérdida que se relacione con el derecho de uso que retiene. Esta modificación no tuvo impacto en los estados financieros y revelaciones del Banco. Modificaciones a la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo y la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones: en mayo de 2023, el Consejo en respuesta a los llamados de los inversores para una mayor transparencia de los impactos de los acuerdos de financiación de proveedores en los estados financieros, ha modificado la NIC 7 Estado de flujos de efectivo y la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones. Las modificaciones introducen requisitos de revelación adicionales para las empresas que celebren estos acuerdos. Sin embargo, no abordan la clasificación y presentación de los pasivos y flujos de efectivo relacionados. Esta modificación no tuvo impacto en los estados financieros y revelaciones del Banco.
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