BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estados Financieros Consolidados e Información de Consolidación 31 de diciembre de 2024 (Con el Informe de los Auditores Independientes) "Este documento ha sido preparado con el conocimiento de que su contenido será puesto a disposición del público inversionista y del público en general"
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Índice del Contenido Informe de los Auditores Independientes Estado Consolidado de Situación Financiera Estado Consolidado de Resultados Estado Consolidado de Utilidades Integrales Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados Anexo Anexo de Consolidación – Información sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera……………...................................................................... 1 Anexo de Consolidación – Información sobre el Estado Consolidado de Resultados....................................................................................................... 2
© 2025 KPMG, una sociedad civil panameña y firma miembro de la organización mundial de KPMG de firmas miembros independientes afiliadas a KPMG International Limited, una compañía privada inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados. KPMG Torre PDC, Ave. Samuel Lewis y Calle 56 Este, Obarrio Panamá, República de Panamá Teléfono: (507) 208-0700 Website: kpmg.com.pa INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y Accionistas Banco La Hipotecaria, S. A. Informe sobre la auditoría de los estados financieros consolidados Opinión Hemos auditado los estados financieros consolidados de Banco La Hipotecaria, S. A. y subsidiarias (el “Banco”), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2024, los estados consolidados de resultados, utilidades integrales, cambios en el patrimonio, y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y notas, que comprenden políticas contables materiales y otra información explicativa. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada del Banco al 31 de diciembre de 2024, y su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF tal como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas de Contabilidad NIIF). Base de la opinión Hemos efectuado nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código Internacional de Ética para Contadores (incluyendo las Normas Internacionales de Independencia) (Código del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son relevantes a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en la República de Panamá y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión. Asunto clave de la auditoría El asunto clave de la auditoría es aquel asunto que, según nuestro juicio profesional, ha sido el más significativo en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo corriente. Este asunto ha sido atendido en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre ellos, y no expresamos una opinión por separado sobre este asunto.
Reserva para pérdidas en préstamos Véanse las Notas 3 (c.7), 4 (a) y 9 a los estados financieros consolidados Asunto clave de la auditoría Cómo el asunto clave fue atendido en la auditoría La reserva para pérdidas en préstamos es considerada uno de los asuntos más significativos, ya que su metodología requiere la aplicación de juicios y el uso de supuestos, por parte de la administración para el diseño y aplicación del modelo de pérdida crediticia esperada (“PCE”). La cartera de préstamos a costo amortizado representa el 77% del total de activos del Banco al 31 de diciembre de 2024. La reserva para pérdidas en préstamos comprende la PCE como resultado de la calificación de préstamos y la metodología para determinar la probabilidad de incumplimiento del préstamo según la etapa de deterioro en la que se asigne. La PCE es determinada de acuerdo a la agrupación de los préstamos con características similares de riesgo de crédito. El modelo está compuesto por estimaciones de la probabilidad de incumplimiento de pago, pérdida dado el incumplimiento, análisis prospectivo y exposición ante el incumplimiento. La evaluación de si se ha presentado o no un incremento significativo en el riesgo de crédito de los préstamos conlleva la aplicación de juicios importantes en el modelo. Esto constituye un reto desde la perspectiva de auditoría debido a la complejidad en la estimación de los componentes utilizados para realizar estos cálculos y la aplicación del juicio del Banco. Nuestros procedimientos de auditoría, considerando el involucramiento de especialistas, incluyeron: • Evaluación de los controles clave sobre los cálculos de morosidad y la exactitud de información de clientes y metodologías utilizadas. • Evaluación de la metodología aplicada por el Banco en el modelo de estimación de la PCE de conformidad con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, por medio de la inspección de políticas, manuales y metodología documentada y aprobada por el gobierno corporativo del Banco. • Evaluación independiente de los insumos utilizados en el modelo con base en la metodología y recálculo según el modelo de estimación de la PCE. • Evaluación del juicio aplicado por la gerencia sobre los supuestos relativos a las condiciones actuales de la economía, y las consideraciones sobre el análisis prospectivo que pueden cambiar el nivel de PCE, basadas en nuestra experiencia y conocimiento de la industria. Otro asunto – Información suplementaria Nuestra auditoría se efectuó con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados considerados en su conjunto. La información suplementaria incluida en los Anexos 1 y 2 se presenta para propósito de análisis adicional y no es requerida como parte de los estados financieros consolidados. Esta información ha sido sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados a la auditoría de los estados financieros consolidados y, en nuestra opinión, está presentada razonablemente en todos los aspectos materiales, relacionados con los estados financieros consolidados tomados en su conjunto. 2
Responsabilidades de la administración y de los encargados del gobierno corporativo en relación con los estados financieros consolidados La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF, y del control interno que la administración determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de evaluar la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la condición de negocio en marcha y la utilización de la base de contabilidad de negocio en marcha, a menos que la administración tenga la intención de liquidar el Banco o cesar sus operaciones, o bien no haya otra alternativa realista, más que esta. Los encargados del gobierno corporativo son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados en su conjunto, están libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con las NIA siempre detectará un error material cuando este exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en estos estados financieros consolidados. Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: • Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material que resulte de fraude es mayor que uno que resulte de error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno. • Obtenemos el entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. • Evaluamos lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración. 3
• Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por la administración, de la base de contabilidad de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemos nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha. • Evaluamos la presentación en su conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluyendo la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logran una presentación razonable. • Planificamos y realizamos la auditoría de grupo para obtener evidencia suficiente y apropiada en relación con la información financiera de entidades o unidades de negocio dentro del grupo como base para expresar una opinión sobre los estados financieros del grupo. Somos responsables de la dirección, supervisión y revisión del trabajo de auditoría realizado para los fines de la auditoría del grupo. Somos responsables solamente de nuestra opinión de auditoría. Nos comunicamos con los encargados del gobierno corporativo en relación con, entre otros asuntos, el alcance y la oportunidad de ejecución planificados de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualesquiera deficiencias significativas del control interno que identifiquemos durante la auditoría. También proporcionamos a los encargados del gobierno corporativo una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética relevantes en relación con la independencia y les comunicamos todas las relaciones y otros asuntos que consideremos razonablemente que puedan afectar nuestra independencia y, cuando sea aplicable, las acciones tomadas para eliminar las amenazas o las salvaguardas que se hayan aplicado. Entre los asuntos que han sido comunicados a los encargados del gobierno corporativo, determinamos aquel que ha sido el más significativo en la auditoría de los estados financieros consolidados del periodo corriente y que es, en consecuencia, el asunto clave de la auditoría. Describimos este asunto en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente el asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, determinemos que un asunto no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de tal comunicación. 4
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) Nota 2024 2023 Activos Efectivo y efectos de caja 7 257,746 245,871 Depósitos en bancos: A la vista en bancos locales 32,928,854 27,596,497 A la vista en bancos extranjeros 5,133,173 7,545,012 Ahorro en bancos locales 8,549,480 8,726,110 Ahorro en bancos extranjeros 9,547,391 2,599,562 A plazo fijo en bancos locales 27,000,000 2,512,534 Total de depósitos en bancos 83,158,898 48,979,715 Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 7 83,416,644 49,225,586 Inversiones en valores, neto 8 122,018,521 128,120,693 Préstamos a costo amortizado (CA) 4, 9, 30 837,403,527 807,972,794 Mobiliario, equipos y mejoras, neto 10 1,236,279 1,354,573 Cuentas por cobrar 11 6,160,483 6,590,159 Cuentas por cobrar compañía relacionada 6 95,055 0 Crédito fiscal por realizar 32 24,330,424 26,487,291 Impuesto sobre la renta diferido 24 1,366,351 971,256 Activos por derecho de uso, neto 29 776,986 1,143,023 Otros activos 12 6,235,673 5,367,283 Total de activos 1,083,039,943 1,027,232,658 El estado consolidado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 6
Nota 2024 2023 Pasivos y Patrimonio Pasivos: Depósitos de clientes: De ahorros locales 6 3,023,044 2,586,360 De ahorros extranjeros 1,102,163 2,520,607 A plazo locales 6 387,662,019 374,141,068 A plazo extranjeros 96,863,674 78,594,480 Total de depósitos de clientes 488,650,900 457,842,515 Valores comerciales negociables 13, 30 123,947,906 96,441,837 Notas comerciales negociables 14, 30 33,275,794 58,059,482 Bonos cubiertos 15, 30 0 10,664,110 Bonos ordinarios 16, 30 1,775,009 6,197,498 Certificados de inversión 17, 30 10,467,506 18,970,346 Obligaciones negociables 18, 30 24,893,694 5,568,071 Financiamientos recibidos 19, 30 304,405,805 275,198,105 Pasivos por arrendamiento 29 1,370,387 1,717,745 Impuesto sobre la renta por pagar 294,067 431,793 Otros pasivos 20 9,067,990 10,825,851 Total de pasivos 998,149,058 941,917,353 Patrimonio: Acciones comunes 21 15,000,000 15,000,000 Acciones en tesorería 21 (727,000) (727,000) Capital adicional pagado 25,846,722 25,846,722 Reserva de capital 1,800,000 1,800,000 Reserva de valor razonable (1,040,205) (1,671,679) Reserva por conversión de moneda extranjera (12,713,784) (9,902,471) Reservas regulatorias 12,068,581 10,679,360 Utilidades no distribuidas 43,862,619 43,373,203 Total del patrimonio, excluyendo la participación no controladora 84,096,933 84,398,135 Participación no controladora 793,952 917,170 Total de patrimonio 84,890,885 85,315,305 Total de pasivos y patrimonio 1,083,039,943 1,027,232,658 7
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Resultados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) Nota 2024 2023 Ingresos por intereses calculados utilizando la tasa de intereses efectiva sobre: Préstamos 59,906,390 57,275,367 Inversiones en valores 5,306,441 4,081,013 Depósitos en bancos 2,143,002 1,125,837 Total de ingresos por intereses 67,355,833 62,482,217 Gastos por intereses sobre: Depósitos de clientes 6 30,456,713 24,218,015 Financiamientos, títulos de deuda emitidos y arrendamientos 31,430,870 27,652,368 Total de gastos por intereses 61,887,583 51,870,383 Ingreso por intereses, neto 5,468,250 10,611,834 Provisiones por deterioro de activos financieros: Provisión para pérdidas en préstamos a CA 4 862,871 1,016,605 Provisión para pérdidas en inversiones en valores a CA 4 3,165 (1,491) Provisión para pérdidas en inversiones en valores a VRCOUI 4 41,167 124,548 (Ganancia) neta por modificación de préstamos a CA 0 (67,054) Ingreso neto por intereses, después de provisiones por deterioro de activos financieros 4,561,047 9,539,226 Ingresos por servicios bancarios, comisiones y otros, netos: Ganancia neta en inversiones a VRCR 1,812,025 2,337,704 Comisiones por administración y manejo 22 7,624,346 7,756,504 Otras comisiones pagadas (1,007,077) (1,237,747) Otros ingresos 22 5,297,915 1,712,263 Total de ingresos por servicios bancarios y otros, neto 13,727,209 10,568,724 Gastos generales y administrativos: Salarios y otros gastos del personal 6, 23 7,087,888 6,492,499 Depreciación y amortización de mobiliario, equipo y mejoras 10 422,936 382,727 Depreciación de activos por derecho de uso 29 401,578 408,849 Honorarios profesionales y legales 1,291,193 1,400,945 Impuestos 2,119,763 2,639,893 Otros gastos 6, 23 5,091,278 5,253,876 Total de gastos generales y administrativos 16,414,636 16,578,789 Utilidad neta antes del impuesto sobre la renta 1,873,620 3,529,161 Impuesto sobre la renta, estimado 469,654 592,850 Impuesto sobre la renta, diferido (468,863) 197,487 Impuesto sobre la renta, neto 24 791 790,337 Utilidad neta 1,872,829 2,738,824 Utilidad neta atribuible a: Participación controladora 1,886,385 2,730,995 Participación no controladora (13,556) 7,829 1,872,829 2,738,824 El estado consolidado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 8
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS Por el año terminado el 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) Nota 2024 2023 Utilidad neta 1,872,829 2,738,824 Otras utilidades (pérdidas) integrales: Partidas que son o pueden ser reclasificadas posteriormente al estado consolidado de resultados: Movimiento en la reserva de valor razonable de instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en el valor razonable 590,306 1,748,311 Movimiento en la reserva para pérdidas crediticas esperadas (PCE) de instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en la reserva para PCE 41,168 124,548 Movimiento en la reserva de conversión de moneda extranjera: Diferencias de conversión de moneda extranjera de operaciones en el extranjero (2,920,975) 4,704,903 Total de otras (pérdidas) utilidades integrales (2,289,501) 6,577,762 Total de (pérdidas) utilidades integrales (416,672) 9,316,586 Utilidades (pérdidas) integrales atribuibles a: Participación controladora (293,454) 9,131,290 Participación no controladora (123,218) 185,296 Total de (pérdidas) utilidades integrales (416,672) 9,316,586 El estado consolidado de utilidades integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Utilidades Integrales 9
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) Reservas regulatorias Reserva de Reserva para valor razonable PCE de Reserva por Acciones Capital de instrumentos instrumentos conversión Provisión Exceso de Acciones en adicional Reserva de de deuda a de deuda a de moneda bienes Provision provisión Utilidades no Participación no Total de Nota comunes tesorería pagado capital VRCOUI VRCOUI extranjera adjudicados dinámica específica distribuidas controladora patrimonio Saldo al 31 de diciembre de 2022 15,000,000 (727,000) 25,454,161 1,800,000 (3,802,255) 257,717 (14,429,907) 0 6,030,596 3,073,978 42,198,340 731,874 75,587,504 Utilidad neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,730,995 7,829 2,738,824 Otras utilidades (pérdidas) integrales Reserva de valor razonable - instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en el valor razonable 0 0 0 0 1,748,311 0 0 0 0 0 0 0 1,748,311 Reserva para pérdidas crediticias esperadas (PCE) - instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en la reserva para PCE 0 0 0 0 0 124,548 0 0 0 0 0 0 124,548 Reserva por conversión de moneda extranjera: Diferencias de conversión de moneda extranjera de 0 operaciones en el extranjero 0 0 0 0 0 0 4,527,436 0 0 0 0 177,467 4,704,903 Total de otras utilidades (pérdidas) integrales 0 0 0 0 1,748,311 124,548 4,527,436 0 0 0 0 177,467 6,577,762 Total de utilidades (pérdidas) integrales 0 0 0 0 1,748,311 124,548 4,527,436 0 0 0 2,730,995 185,296 9,316,586 Otros movimientos de patrimonio: Asignación de reservas regulatorias - dinámica, específica y del Acuerdo SBP No.009-2020 0 0 0 0 0 0 0 18,657 1,100,907 455,222 (1,556,129) 0 18,657 Transacciones con los propietarios del Banco: Contribuciones y distribuciones: Aporte de capital adicional 0 0 392,561 0 0 0 0 0 0 0 0 0 392,561 Dividendos pagados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (3) 0 (3) Total de contribuciones y distribuciones 0 0 392,561 0 0 0 0 0 0 0 (3) 0 392,558 Saldo al 31 de diciembre de 2023 15,000,000 (727,000) 25,846,722 1,800,000 (2,053,944) 382,265 (9,902,471) 18,657 7,131,503 3,529,200 43,373,203 917,170 85,315,305 Utilidad neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,886,385 (13,556) 1,872,829 Otras utilidades (pérdidas) integrales: Reserva de valor razonable - instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en el valor razonable 0 0 0 0 590,306 0 0 0 0 0 0 0 590,306 Reserva para pérdidas crediticias esperadas (PCE) - instrumentos de deuda a VRCOUI: Cambio neto en la reserva para PCE 0 0 0 0 0 41,168 0 0 0 0 0 0 41,168 Reserva por conversión de moneda extranjera: Diferencias de conversión de moneda extranjera de operaciones en el extranjero 0 0 0 0 0 0 (2,811,313) 0 0 0 0 (109,662) (2,920,975) Total de otras (pérdidas) utilidades integrales 0 0 0 0 590,306 41,168 (2,811,313) 0 0 0 0 (109,662) (2,289,501) Total de (pérdidas) utilidades integrales 0 0 0 0 590,306 41,168 (2,811,313) 0 0 0 1,886,385 (123,218) (416,672) Otros movimientos de patrimonio: Asignación de reservas regulatorias - dinámica, específica, bienes adjudicados y Acuerdo SBP No.009-2020 0 0 0 0 0 0 0 32 894,174 495,015 (1,389,189) 0 32 Transacciones con los propietarios del Banco: Contribuciones y distribuciones: PDaivgiodedneddoisvipdaegnaddooss sobre acciones comunes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (6) 0 (6) Impuesto complementario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (7,774) 0 (7,774) Total de contribuciones y distribuciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (7,780) 0 (7,780) Saldo al 31 de diciembre de 2024 15,000,000 (727,000) 25,846,722 1,800,000 (1,463,638) 423,433 (12,713,784) 18,689 8,025,677 4,024,215 43,862,619 793,952 84,890,885 El estado consolidado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 10 Atribuible a la participación controladora Reservas de valor razonable
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) Nota 2024 2023 Actividades de operación: Utilidad neta 1,872,829 2,738,824 Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo de las actividades de operación: Depreciación y amortización de mobiliario, equipos y mejoras 10 422,936 382,727 Depreciación de activos por derecho de uso 29 401,578 408,849 Provisión para pérdidas por deterioro en préstamos a CA 4 862,871 1,016,605 Provisión para pérdidas en inversiones en valores a VRCOUI 4 41,167 124,548 Provisión para pérdidas en inversiones en valores a CA 4 3,165 (1,491) Provisión para bienes adjudicados 4 32 18,657 Ganancia neta por modificación de préstamos a CA 4 0 (67,054) Ingresos por intereses, neto (5,468,250) (10,611,834) Ganancia neta en inversiones a VRCR (1,812,025) (2,337,704) Pérdida en venta de mobiliario y equipos 10 14,075 5,070 Ganancia en venta de bienes adjudicados (551,656) (393,824) Gasto de impuesto sobre la renta 24 791 790,337 Cambios en activos y pasivos operativos: Inversiones en valores a VRCR 7,409,053 (21,117,667) Préstamos a CA (30,354,526) (63,261,174) Cuentas por cobrar 1,244,826 2,985,824 Cuenta por cobrar compañía relacionada (95,055) 0 Venta de créditos fiscales 32 22,391,000 7,668,365 Crédito fiscal devengado (20,234,133) (4,120,133) Otros activos (385,569) 239,482 Depósitos de ahorro de clientes (981,760) 1,223,231 Depósitos a plazo de clientes 31,790,145 70,665,680 Otros pasivos (1,512,122) (1,918,199) Efectivo generado de operaciones Intereses recibidos 66,278,353 60,607,278 Intereses pagados (61,065,192) (49,954,217) Impuesto sobre la renta pagado (1,165,458) (380,021) Flujos de efectivo de las actividades de operación 9,107,075 (5,287,841) Actividades de inversión: Producto de la venta y redención de inversiones en valores a CA y a VRCOUI 23,336,647 1,856,716 Adquisición de inversiones en valores (22,391,000) (219,401) Adquisición de mobiliario, equipos y mejoras 10 (226,823) 0 Flujos de efectivo de las actividades de inversión 718,824 1,637,315 Actividades de financiamiento: Producto de la emisión de valores comerciales negociables 147,405,000 96,321,000 Redención de valores comerciales negociables (119,977,000) (47,013,000) Producto de la emisión de notas comerciales negociables 10,367,000 5,967,000 Redención de notas comerciales negociables (35,107,000) (11,597,865) Redención de bonos ordinarios (3,939,302) (3,835,477) Redención de bonos cubiertos (11,000,000) (11,000,000) Producto de la emisión de certificados de inversión 1,502,000 7,631,000 Redención de certificados de inversión (10,000,000) (10,250,000) Producto de la emisión de obligaciones negociables 25,681,000 5,576,000 Redención de obligaciones negociables (6,500,000) (1,753,422) Producto de financiamientos recibidos 230,321,554 96,392,584 Repagos de financiamientos recibidos (199,602,831) (115,393,526) Pagos de pasivos por arrendamientos 29 (345,811) (227,934) Aporte de capital adicional 0 392,561 Dividendos pagados sobre acciones comunes (6) (3) Impuesto complementario (7,774) 0 Participación no controladora (109,662) 177,467 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento 28,687,168 11,386,385 Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo 38,513,067 7,735,859 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 49,225,586 47,827,035 Efecto por movimientos en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo mantenido (4,322,009) (6,337,308) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 7 83,416,644 49,225,586 El estado consolidado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 11
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2024 (Cifras en Balboas) 12 (1) Información General Banco La Hipotecaria, S. A., antes La Hipotecaria, S. A., fue constituido el 7 de noviembre de 1996 bajo la ley de sociedades de la República de Panamá. Según resolución S. B. P. No.1272010 del 4 de junio de 2010, la Superintendencia de Bancos de Panamá le otorgó Licencia Bancaria General para iniciar operaciones como Banco el 7 de junio de 2010, la cual le permite efectuar transacciones bancarias en Panamá y en el extranjero, además de cualquiera otra actividad autorizada por esta Superintendencia. Banco La Hipotecaria, S. A. es un banco privado cuyo accionista principal es La Hipotecaria (Holding), Inc., compañía constituida bajo las leyes de las Islas Vírgenes Británicas y cuyo principal accionista es Grupo ASSA, S. A., la cual posee el 78.31% (2023: 78.31%) de las acciones emitidas y circulación. Mediante Resolución FID No.3-97 del 6 de agosto de 1997, la Superintendencia de Bancos de Panamá le otorgó al Banco una licencia fiduciaria que le permite realizar negocios de fideicomiso en o desde la República de Panamá. Adicionalmente, el Banco se encuentra registrado en la Superintendencia del Mercado de Valores mediante Resolución No.487-01 de 14 de diciembre de 2001. El 17 de diciembre de 2024, Grupo ASSA, S.A. y otros accionistas minoritarios firmaron un acuerdo con Inversiones Cuscatlán Centroamérica, S.A. (ICC o Inversiones Cuscatlán), para venderle el 100% de las acciones de La Hipotecaria (Holding), Inc., cuyas subsidiarias principales son Banco La Hipotecaria, S.A. en Panamá, La Hipotecaria, S.A. de C.V. en El Salvador y La Hipotecaria Compañía de Financiamiento, S.A. en Colombia, al 31 de diciembre de 2024 este acuerdo esta en proceso de aprobación de las diferentes reguladoras del grupo. La tabla a continuación proporciona el detalle de las subsidiarias del Banco: Actividad País de incorporación Participación controladora 2024 2023 La Hipotecaria Compañía de Financiamiento, S. A. Otorgar préstamos hipotecarios residenciales, administrar créditos hipotecarios residenciales y personales en la República de Colombia Colombia 94.99% 94.99% La Hipotecaria, S. A. de C. V. Otorgar préstamos hipotecarios residenciales y personales, administrar créditos hipotecarios residenciales y personales en la República de El Salvador. El Salvador 99.99% 99.99% Por su parte La Hipotecaria, S. A. de C. V. mantiene una participación del 1.25% en La Hipotecaria Compañía de Financiamiento, S. A. La oficina principal del Banco está ubicada en Vía España, Plaza Regency, piso No.13, ciudad de Panamá. En adelante, el Banco La Hipotecaria, S. A. y sus subsidiarias se denominarán como “el Banco”.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 13 (2) Base de Preparación (a) Declaración de cumplimiento Estos estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de conformidad a las Normas de Contabilidad NIIF tal como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas de Contabilidad NIIF). El Comité de Auditoría del Banco autorizó la emisión de estos estados financieros consolidados el 17 de marzo de 2025. (b) Base de medición Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo histórico, exceptuando los activos y pasivos financieros a valor razonable, valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales y los activos adjudicados para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros versus el valor estimado de realización. Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender el instrumento. (c) Moneda funcional y de presentación Los estados financieros consolidados están presentados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal. La moneda funcional de la subsidiaria del Banco en Colombia es el peso colombiano (COP), y la moneda funcional de la subsidiaria en El Salvador es el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. (3) Políticas de Contabilidad Materiales Las políticas de contabilidad aplicadas en estos estados financieros consolidados son las mismas aplicadas en los estados financieros consolidados para el año terminado al 31 de diciembre de 2023. (a) Base de consolidación (a.1) Subsidiarias Las subsidiarias son entidades participadas controladas por el Banco. El Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre esta. El Banco evalúa nuevamente si controla una participada cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más de los tres elementos de control. Los estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control y estarán hasta la fecha en que cese el mismo.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 14 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación (a.2) Entidades estructuradas Una entidad estructurada, es una entidad que ha sido diseñada de forma tal que los derechos de voto o similares no sean el factor determinante para decidir quién controla la entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de acuerdos contractuales. En la evaluación para determinar si el Banco tiene derechos suficientes para darle poder sobre estas participadas, el Banco considera factores de la participada; tales como, su propósito y diseño, su capacidad presente de dirigir las actividades relevantes, la naturaleza de su relación con otras partes, y la exposición a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada. (a.3) Participación no controladora Los cambios de participación en la propiedad de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son reconocidos como transacciones de patrimonio. (a.4) Pérdida de control Cuando el Banco pierde control sobre una subsidiaria, da de baja las cuentas de los activos y pasivos de la subsidiaria, y el importe en libros de todas las participaciones no controladoras y otros componentes del patrimonio. Se reconoce en resultados del período cualquier ganancia o pérdida que resulte de la pérdida de control. Si el Banco retiene alguna participación en la subsidiaria anterior, esta será reconocida a su valor razonable en la fecha en la que se pierde el control. (a.5) Transacciones eliminadas en la consolidación La totalidad de los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del Banco se eliminan al preparar los estados financieros consolidados. (a.6) Administración de fondos El Banco actúa como administrador y fiduciario de contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes. Los estados financieros de estas entidades no son parte de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control sobre la entidad. (b) Moneda extranjera (b.1) Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a y registradas en la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de cambio a la fecha de reporte. Generalmente, las diferencias en cambio de moneda son reconocidas en el rubro de otros ingresos en el estado consolidado de resultados. Sin embargo, las diferencias en cambios de moneda extranjera que surjan al convertir los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales son reconocidas en las otras utilidades integrales.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 15 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación (b.2) Operaciones en el extranjero Los resultados y la situación financiera de una subsidiaria, cuya moneda sea distinta a la moneda funcional, son convertidos a la moneda de presentación, como sigue: - Activos y pasivos, a la tasa de cambio vigente al cierre del año. - Ingresos y gastos, a la tasa de cambio promedio mensual del año. - Las cuentas de capital son medidas al costo histórico, a la tasa de cambio vigente al momento de cada transacción. - El ajuste por conversión resultante es llevado directamente a una cuenta separada en el estado consolidado de cambios en el patrimonio, bajo el rubro de reserva por conversión de moneda extranjera. (c) Activos y pasivos financieros (c.1) Reconocimiento y medición inicial Inicialmente el Banco reconoce los préstamos y las partidas por cobrar, inversiones, depósitos, instrumentos de deuda emitidos y financiamientos en la fecha en que se originan. Todos los demás instrumentos financieros son reconocidos en la fecha de liquidación, la cual es la fecha en que el Banco se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Un activo o pasivo financiero es medido inicialmente al valor razonable más, para un instrumento que no sea medido a VRCR, los costos de transacción que son directamente atribuibles a su adquisición o emisión. El valor razonable de un instrumento financiero en su reconocimiento inicial es, generalmente, su precio de transacción. (c.2) Clasificación En su reconocimiento inicial, los activos financieros son clasificados como medidos a: costo amortizado (CA), a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales (VRCOUI), o a valor razonable con cambios en resultados (VRCR). La clasificación de los activos financieros se realiza sobre la base del modelo de negocio del Banco para su gestión y sus características contractuales de flujos de efectivo. Un activo financiero se mide al CA si cumple con las dos siguientes condiciones y no ha sido designado como a VRCR: - el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales; y - los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Un instrumento de deuda se mide a VRCOUI solo si cumple con las dos siguientes condiciones y no ha sido designado como a VRCR:
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 16 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación - el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra tanto mediante la recopilación de flujos de efectivo contractuales como la venta de activos financieros; y - los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. En el reconocimiento inicial de una inversión en un instrumento de patrimonio que no será mantenida para negociación, el Banco puede elegir irrevocablemente registrar los cambios subsecuentes en el valor razonable en otras utilidades integrales. Esta elección se realiza sobre una base de instrumento por instrumento. Todos los demás activos financieros no clasificados como medidos a CA o a VRCOUI, tal como se describe anteriormente, se clasifican como medidos a VRCR. Además, en el reconocimiento inicial, el Banco puede designar de manera irrevocable un activo financiero que de otra manera cumple con los requerimientos para medirse a CA o en VRCOUI, a ser medido a VRCR, si al hacerlo elimina o reduce, significativamente, una asimetría contable que de otro modo surgiría. El Banco hasta el momento no ha hecho uso de esta opción. Evaluación del modelo de negocio El Banco realiza una evaluación de los objetivos de los modelos de negocio en los cuales se mantienen los activos financieros a nivel de portafolio para reflejar, de la mejor manera, la forma en que se gestiona el negocio y cómo se proporciona la información a la gerencia. La información considerada incluye: - Las políticas y los objetivos señalados para cada portafolio de activos financieros y la operación de esas políticas en la práctica. Éstas incluyen si la estrategia de la gerencia se enfoca en cobrar ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de rendimiento de interés concreto o coordinar la duración de los activos financieros con la de los pasivos que los están financiando o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo mediante la venta de los activos; - Cómo se evalúa e informa al respecto al personal clave de la gerencia del Banco sobre el rendimiento de los portafolios; - Los riesgos que afectan el rendimiento de los portafolios (y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio) y la forma en que se administran dichos riesgos. - La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras. Sin embargo, la información sobre la actividad de ventas no es considerada de forma aislada, sino como parte de una evaluación de cómo los objetivos del Banco establecidos para manejar los activos financieros son logrados y cómo los flujos de efectivo son realizados.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 17 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación Los activos financieros que son mantenidos para negociar o son gestionados y cuyos rendimientos son evaluados sobre una base de valor razonable, son medidos a VRCR debido a que estos no son mantenidos para cobrar flujos de efectivo contractuales y para venderlos. Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” es definido como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un período de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamo y otros costos asociados (por ejemplo, riesgo de liquidez y costos administrativos), al igual que el margen de rentabilidad. Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal e intereses (SPPI), el Banco considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye la evaluación para determinar si el activo financiero contiene un término contractual que pudiese cambiar el período o monto de los flujos de efectivo contractuales de tal modo que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación, el Banco considera: - Eventos contingentes que cambiarán el monto y periodicidad de los flujos de efectivo; - Condiciones de apalancamiento; - Términos de pago anticipado y extensión; - Términos que limitan al Banco para obtener flujos de efectivo de activos específicos (por ejemplo, acuerdos de activos sin recursos); y - Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo (por ejemplo, revisión periódica de tasas de interés). Las tasas de interés sobre ciertos préstamos de consumo se basan en tasas de interés variable que son establecidas a discreción del Banco. Las tasas de interés variable son generalmente determinadas de acuerdo con las políticas establecidas por el Banco. En estos casos, el Banco evalúa si la característica discrecional es consistente con el criterio de SPPI considerando un factor que incluye si los deudores están en condiciones de prepagar los préstamos sin penalidades importantes. Todos los préstamos de consumo a tasa fija contienen condiciones de prepago. Una característica de prepago es consistente con el criterio de SPPI, si los montos prepagados sustancialmente representan montos no pagados de principal e intereses sobre el monto principal pendiente, la cual puede incluir una compensación razonable por la terminación anticipada del contrato.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 18 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación En adición, una característica de prepago es tratada como consistente con este criterio si un activo financiero es adquirido u originado con una prima o descuento de su monto contractual nominal, y el monto prepagado sustancialmente representa el monto contractual a la par más los intereses acumulados contractualmente pero no pagados (lo cual puede incluir una compensación razonable por la terminación anticipada), y el valor razonable de la característica de prepago es insignificante en su reconocimiento inicial. Las inversiones en instrumentos de patrimonio tienen flujos de efectivo contractuales que no cumplen con el criterio de SPPI. Debido a esto, estos activos financieros son medidos a VRCR a menos que elija la opción de medición a VRCOUI. Reclasificación Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto en el período posterior a la eventual modificación del modelo de negocio para la administración de activos financieros. (c.3) Baja de activos y pasivos financieros Activos financieros El Banco da de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o transfiere los derechos para recibir los flujos de efectivo contractuales en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero son transferidos o en los cuales el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo financiero. Al dar de baja un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo dado de baja) y la suma de (i) la contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales, se reconoce en resultados. La garantía sobre el activo transferido se mide por el menor entre el valor en libros original del activo y el importe máximo de la consideración que el Banco podría ser obligado a pagar. El Banco, esporádicamente y de acuerdo con sus necesidades de liquidez, efectúa transacciones en las que transfiere activos reconocidos en el estado consolidado de situación financiera, tal como lo son las titularizaciones de préstamos hipotecarios residenciales, lo que resulta en la venta de estos activos a entidades estructuradas no consolidadas y en la transferencia sustancial de todos los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad por parte del Banco. Los vehículos de titularización a su vez emiten títulos de deuda. El Banco por lo general obtiene participaciones o intereses en los activos financieros titularizados, a través de bonos “senior” o “subordinados”, u otro tipo de interés residual. Las participaciones o intereses retenidos se reconocen como una inversión en un instrumento de deuda en el estado consolidado de situación financiera, y se miden como se revela en la Nota 3 (f).
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 19 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación Pasivos financieros Un pasivo financiero es dado de baja cuando se extingue la obligación, en virtud de la responsabilidad, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado. (c.4) Modificación de activos financieros Si se modifican los términos de un activo financiero, el Banco evalúa si los flujos de efectivo del activo modificado son sustancialmente diferentes. Si los flujos de efectivo son sustancialmente diferentes, entonces los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero original se consideran caducados. En este caso, el activo financiero original se da de baja en cuentas y se reconoce un nuevo activo financiero a su valor razonable. La pérdida o ganancia en modificación se reconoce en resultados. (c.5) Compensación de activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros solamente se compensan para efectos de presentación en el estado consolidado de situación financiera cuando el Banco tiene un derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tenga la intención de liquidar el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados sobre una base neta, sólo cuando sea permitido o requerido por una NIIF, o sí las ganancias o pérdidas proceden de un grupo de transacciones similares, tales como las derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar. (c.6) Medición de valor razonable El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado principal en la fecha de medición o, en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual el Banco tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. Cuando es aplicable, el Banco mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como “activo”, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base continua. Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de entrada no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de una transacción.
BANCO LA HIPOTECARIA, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros Consolidados 20 (3) Políticas de Contabilidad Materiales, continuación El valor razonable de un depósito a la vista no es inferior al monto a pagar cuando se convierta exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago. El Banco establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable. El Banco reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio. (c.7) Deterioro de activos financieros El Banco reconoce reservas para “pérdidas crediticias esperadas” (PCE) para los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR: - Inversiones en instrumentos de deuda; - Préstamos por cobrar No se reconocen pérdidas por deterioro sobre inversiones de patrimonio. El Banco mide las reservas para pérdidas en un monto igual a las PCE “durante el tiempo de vida” del activo financiero, a excepción de los siguientes, para los cuales se miden como PCE “durante los próximos 12 meses”: - Inversiones en instrumentos de deuda para las cuales se determina que reflejan un riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y - Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. El Banco considera que una inversión en un instrumento de deuda refleja un riesgo de crédito bajo, cuando su “calificación de riesgo de crédito” es equivalente a la definición globalmente entendida como “grado de inversión”. El Banco no aplica la excepción de riesgo de crédito bajo para ningún otro instrumento financiero. La PCE “a 12 meses” es la porción de la PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha de reporte. Los instrumentos financieros para los cuales se reconocen PCE “a 12 meses”, son denominados instrumentos financieros en “Etapa 1”. Los instrumentos financieros que han sido asignados a la “Etapa 1” no han experimentado un incremento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial y no presentan un deterioro crediticio.
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