Estados Financieros 2023
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estados Financieros 31 de diciembre de 2023 (Con el Informe de los Auditores Independientes)
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Índice del Contenido Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Estado de Utilidades Integrales Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros
© 2024 KPMG, una sociedad civil panameña y firma miembro de la organización mundial de KPMG de firmas miembros independientes afiliadas a KPMG International Limited, una compañía privada inglesa limitada por garantía. Todos los derechos reservados. KPMG Torre PDC, Ave. Samuel Lewis y Calle 56 Este, Obarrio Panamá, República de Panamá Teléfono: (507) 208-0700 Website: kpmg.com.pa INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y Accionistas Pacific Bank, S. A. Informe sobre la auditoría de los estados financieros Opinión Hemos auditado los estados financieros de Pacific Bank, S. A. (el “Banco”), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2023, los estados de resultados, utilidades integrales, cambios en el patrimonio, y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y notas, que comprenden un resumen de las políticas contables materiales y otra información explicativa. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2023, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF tal como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas de Contabilidad NIIF). Base de la opinión Hemos efectuado nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son relevantes a nuestra auditoría de los estados financieros en la República de Panamá y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión. Responsabilidades de la administración y de los encargados del gobierno corporativo en relación con los estados financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF, y del control interno que la administración determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la condición de negocio en marcha y la utilización de la base de contabilidad de negocio en marcha, a menos que la administración tenga la intención de liquidar el Banco o cesar sus operaciones, o bien no haya otra alternativa realista, más que esta.
Los encargados del gobierno corporativo son responsables de la supervisión del proceso de información financiera del Banco. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros en su conjunto, están libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría efectuada de conformidad con las NIA siempre detectará un error material cuando este exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en estos estados financieros. Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: • Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material que resulte de fraude es mayor que uno que resulte de error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno. • Obtenemos el entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. • Evaluamos lo apropiado de las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración. • Concluimos sobre lo apropiado de la utilización, por la administración, de la base de contabilidad de negocio en marcha y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que modifiquemos nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuras pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha. • Evaluamos la presentación en su conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo la información revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logran una presentación razonable. 2
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2023 (Cifras en Balboas) Nota 2023 2022 Activos Efectivo 6 94,543 76,698 Depósitos en bancos: A la vista 4,361,958 9,859,802 A plazo 5, 17 16,973,068 30,115,075 Total de depósitos en bancos 5 21,335,026 39,974,877 5, 6 21,429,569 40,051,575 Inversiones en valores 5, 7, 17 19,148,606 4,546,033 Préstamos 82,715,267 48,658,373 Menos: Reserva para pérdidas en préstamos (1,030,786) (1,044,450) Préstamos a costo amortizado 5, 8, 13, 18 81,684,481 47,613,923 Mobiliario y equipo 181,178 142,579 Otros activos 9 928,175 888,372 Total de activos 123,372,009 93,242,482 El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. Total de efectivo y depósitos en bancos a costo amortizado 4
Nota 2023 2022 Pasivos y patrimonio Pasivos: Depósitos de clientes: A la vista 5, 13 4,148,181 10,637,652 De ahorros 5, 13 3,871,994 2,240,006 A plazo 5, 13, 17 80,572,965 57,404,323 Total de depósitos de clientes 88,593,140 70,281,981 Pasivo por arrendamiento 10 26,398 131,603 Otros pasivos 11 8,591,473 8,037,736 Total de pasivos 97,211,011 78,451,320 Patrimonio: Acciones comunes 12 29,250,100 18,250,100 Reserva para valuación de inversiones (74,939) (86,365) Déficit acumulado: Requerimiento de provisiones regulatorias 1,868,781 1,818,691 Déficit acumulado, considerando requerimiento de provisiones regulatorias (4,882,944) (5,191,264) Total déficit acumulado (3,014,163) (3,372,573) Total de patrimonio 26,160,998 14,791,162 Total de pasivos y patrimonio 123,372,009 93,242,482 5
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estado de Resultados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2023 (Cifras en Balboas) Nota 2023 2022 Ingresos por intereses Préstamos 13 5,403,464 4,701,601 Depósitos en bancos 1,299,762 368,703 Inversiones en valores 601,181 218,477 Total de ingresos por intereses 7,304,407 5,288,781 Gastos por intereses: Depósitos 13 2,805,057 2,470,588 Pasivo por arrendamientos 10 4,088 8,672 Total de gastos por intereses 2,809,145 2,479,260 Ingresos netos por intereses 4,495,262 2,809,521 Pérdidas por deterioro en préstamos 58,627 183,215 Pérdidas por (reversión de) deterioro en valores a VRCOUI 10,517 (9,526) (Reversión de) pérdidas por deterioro en depósitos en bancos (1,552) 1,253 Ingreso neto por intereses despúes de deterioro 4,427,670 2,634,579 Otros ingresos (gastos): Pérdidas en instrumentos financieros, neta (12,481) 0 Comisiones por servicios 13, 14 45,553 48,434 Gastos por comisiones y otros gastos 15 (181,944) (123,887) Otros 37,214 40,176 Total de otros gastos (111,658) (35,277) Gastos generales y administrativos: Salarios y otros gastos de personal 13, 15 1,798,571 1,599,321 Depreciación 126,027 152,400 Otros 15 2,033,004 1,968,090 Total de gastos generales y administrativos 3,957,602 3,719,811 Utilidad (pérdida) del año 358,410 (1,120,509) El estado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. 6
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estado de Utilidades Integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2023 (Cifras en Balboas) Nota 2023 2022 Utilidad (pérdida) del año 358,410 (1,120,509) Otras utilidades (pérdidas) integrales: resultados Cambio neto en el valor razonable de valores con cambios en otras utilidades integrales 909 (233,125) Valuación de riesgo de crédito en valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 10,517 (9,526) Total de otras utilidades (pérdidas) integrales 11,426 (242,651) Total de utilidades (pérdidas) integrales 369,836 (1,363,160) El estado de utilidades integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. Partidas que son o pueden ser reclasificadas al estado de 7
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el 31 de diciembre de 2023 (Cifras en Balboas) Nota Acciones comunes Reserva para valuación de inversiones Provisión dinámica Provisión específica Provisión para bienes adjudicados Déficit acumulado Total Saldo al 1 de enero de 2022 12 16,250,100 156,286 642,840 16,961 19,570 (2,931,435) 14,154,322 Pérdida neta 0 0 0 0 0 (1,120,509) (1,120,509) Cambio neto en el valor razonable de valores 0 (233,125) 0 0 0 0 (233,125) con cambios en otras utilidades integrales Valuación de riesgo de crédito de crédito en valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 0 (9,526) 0 0 0 0 (9,526) 0 (242,651) 0 0 0 0 (242,651) Total de pérdidas integrales 0 (242,651) 0 0 0 (1,120,509) (1,363,160) Transacciones atribuibles al accionista: Emisión de acciones 12 2,000,000 0 0 0 0 0 2,000,000 Total de transacciones atribuibles al accionista 2,000,000 0 0 0 0 0 2,000,000 Otros movimientos del patrimonio: Asignación de provisión regulatoria para cartera de préstamos 0 0 0 1,055,913 0 (1,055,913) 0 Asignación de provisión regulatoria para bienes adjudicados 0 0 0 0 83,407 (83,407) 0 Total de otros movimientos del patrimonio 0 0 0 1,055,913 83,407 (1,139,320) 0 Saldo al 31 de diciembre de 2022 12 18,250,100 (86,365) 642,840 1,072,874 102,977 (5,191,264) 14,791,162 Saldo al 1 de enero de 2023 12 18,250,100 (86,365) 642,840 1,072,874 102,977 (5,191,264) 14,791,162 Utilidad neta 0 0 0 0 0 358,410 358,410 Cambio neto en el valor razonable de valores 0 909 0 0 0 0 909 con cambios en otras utilidades integrales Valuación de riesgo de crédito de crédito en valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales 0 10,517 0 0 0 0 10,517 0 11,426 0 0 0 0 11,426 Total de utilidades integrales 0 11,426 0 0 0 358,410 369,836 Transacciones atribuibles al accionista: Emisión de acciones 12 11,000,000 0 0 0 0 0 11,000,000 Total de transacciones atribuibles al accionista 11,000,000 0 0 0 0 0 11,000,000 Otros movimientos del patrimonio: Asignación de provisión regulatoria para bienes adjudicados 0 0 0 0 93,427 (93,427) 0 Asignación de provisión dinámica 0 0 1,029,537 0 0 (1,029,537) 0 Reversión de provisión específica 0 0 0 (1,072,874) 0 1,072,874 0 Total de otros movimientos del patrimonio 0 0 1,029,537 (1,072,874) 93,427 (50,090) 0 Saldo al 31 de diciembre de 2023 12 29,250,100 (74,939) 1,672,377 0 196,404 (4,882,944) 26,160,998 El estado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. Requerimientos de Provisiones Regulatorias Otras pérdidas integrales: Total de otras pérdidas integrales Otras utilidades integrales: Total de otras utilidades integrales 8
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Estado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2023 (Cifras en Balboas) Nota 2023 2022 Flujos de efectivo de las actividades de operación: Utilidad (pérdida) del año 358,410 (1,120,509) Ajustes por: Pérdidas por deterioro en préstamos 58,627 183,215 Pérdidas por (reversión de) deterioro en inversiones 10,517 (9,526) (Reversión de) pérdidas por deterioro en depósitos en bancos (1,552) 1,253 Pérdida en inversiones VRCOUI 12,481 0 Depreciación 126,027 152,400 Ingresos netos por intereses (4,495,262) (2,809,521) Cambios netos en activos y pasivos operativos: Préstamos (34,046,199) 5,563,261 Otros activos (39,802) 17,621 Depósitos de clientes 18,341,644 (864,717) Otros pasivos 553,736 145,928 Efectivo generado de operaciones Intereses recibidos 7,178,149 5,372,479 Intereses pagados (2,839,630) (2,432,133) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (14,782,854) 4,199,751 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Compras de inversiones a VRCOUI (17,148,775) (2,718,274) Ventas y redenciones de inversiones 7 2,579,455 5,388,939 Compras de mobiliario y equipo (164,627) (4,191) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de inversión (14,733,947) 2,666,474 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Emisión de acciones 12 11,000,000 2,000,000 Pagos por arrendamientos 10 (105,205) (116,771) Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 10,894,795 1,883,229 (Disminución) aumento en efectivo y equivalentes de efectivo (18,622,006) 8,749,454 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 40,051,575 31,302,121 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 6 21,429,569 40,051,575 El estado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros. 9
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2023 (Expresado en Balboas) 10 (1) Información General Pacific Bank, S.A. (en adelante el “Banco”), antes Banco del Pacífico (Panamá), S.A., fue constituido el 13 de febrero de 1980 de acuerdo con las leyes de la República de Panamá. El Banco inició operaciones el 7 de julio de 1980, bajo licencia internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, la “Superintendencia”) mediante resolución No. 7-80, emitida el 2 de junio de 1980. Posteriormente, mediante resolución No. 0114-2012 de 17 de septiembre del 2012, la Superintendencia aprobó el cambio de licencia internacional a licencia general. El Banco inició operaciones bajo la nueva licencia el 4 de febrero del 2013, de acuerdo con la Resolución SPB-DS-N-0114-2012 de la Superintendencia, emitida el 15 de enero del 2013, la cual le permite efectuar negocios de banca en Panamá, transacciones que se perfeccionen o surten sus efectos en el exterior y aquellas otras actividades que la Superintendencia autorice. El día 9 de noviembre de 2022, la Superintendencia autorizó mediante Resolución SBP-202206217 (la “Resolución “) el traspaso del 80% de las acciones emitidas y en circulación del Banco en propiedad de las sociedades New Sea Development Services Inc., Pascal Universal Inc., y Abako LP a favor de Atlántida Overseas Investment, S.A., quedando la composición accionaria de la siguiente manera: Atlántida Overseas Investment, S.A. (80%) y New Sea Development Services Inc., Pascal Universal Inc., y Abako LP (conjuntamente, 20%). El 31 de enero de 2023, se realizó el traspaso del 20% restante de las acciones emitidas y en circulación de Pacific Bank S.A., a favor de la sociedad Atlántida Overseas Investments, S.A., por lo cual Atlántida Overseas Investments, S. A., pasa a ser la propietaria del 100% de las acciones. Este traspaso fue autorizado por la Superintendencia de Bancos de Panamá mediante la Resolución SBP-2023-00873 del 27 de enero de 2023. Atlántida Overseas Investments, S. A., es poseída en un 100% por Grupo INVATLÁN (Inversiones Atlántida, S. A), que mantiene presencia y experiencia en mercados financieros centroamericanos desde 1913. Las oficinas del Banco se encuentran ubicadas en la calle Aquilino de La Guardia y calle 52, Bella Vista en la Ciudad de Panamá, República de Panamá. (2) Base de Preparación (a) Declaración de Cumplimiento Estos estados financieros han sido preparados de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF tal como han sido emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Normas de Contabilidad NIIF). Estos estados financieros fueron aprobados por la Junta Directiva del Banco para su emisión el 26 de marzo del 2024. (b) Base de Medición Estos estados financieros han sido preparados sobre la base de costo histórico, excepto por las inversiones en valores con cambios en otras utilidades o pérdidas integrales, las cuales se presentan a su valor razonable.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 11 (2) Base de Preparación, continuación (c) Moneda Funcional y de Presentación Estos estados financieros son presentados en balboas (B/.) la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal y funcional. (3) Políticas Contables Materiales El Banco ha aplicado consistentemente las siguientes políticas contables a todos los periodos presentados en estos estados financieros: (a) Reconocimiento Inicial Inicialmente el Banco reconoce los activos y pasivos financieros en la fecha de liquidación. (b) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. (c) Medición del Valor Razonable El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado principal en la fecha de medición, o en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual el Banco tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. Cuando aplique, el Banco mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de operación continua. Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Banco utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entrada observables y minimizan el uso de datos de entradas no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de una transacción. El valor razonable de un depósito a la vista no es inferior al monto a pagar cuando se convierte exigible, descontado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago. El Banco reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 12 (3) Políticas Contables Materiales, continuación (d) Activos y Pasivos Financieros Reconocimiento y medición inicial El Banco reconoce inicialmente los préstamos, depósitos y títulos de deuda en la fecha en que se originan. Todos los demás activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente en la fecha de liquidación, que es la fecha en que el instrumento financiero es entregado al o por el Banco. Clasificación En su reconocimiento inicial, los activos financieros pueden ser clasificados como medidos a: • Costo amortizado (CA) • Valor razonable con cambios en otras ganancias o pérdidas integrales (VRCOUI) • Valor razonable con cambios en resultados (VRCR) Un activo financiero es medido a “CA” y no a “VRCR” si cumple con ambas de las siguientes condiciones: 1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos de efectivo contractuales; y 2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente. Costo amortizado y saldo bruto en libros El costo amortizado de un activo o pasivo financiero, es el importe al que se mide el activo financiero o pasivo financiero en el reconocimiento inicial menos los pagos a principal, más o menos la amortización acumulada utilizando el método de interés efectivo de cualquier diferencia entre el monto inicial y el monto al vencimiento y para los activos financieros, ajustado por cualquier PCE. El importe bruto en libros de un activo financiero es el CA de un activo financiero antes de ajustar por cualquier reserva de PCE. Un instrumento de deuda es medido a VRCOUI solo si cumple con ambas de las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR: 1. El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y 2. Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo derivados solamente de pagos a principal e intereses sobre el saldo vigente.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 13 (3) Políticas Contables Materiales, continuación Evaluación del modelo de negocio El Banco realiza una evaluación del modelo de negocio en el cual un grupo de instrumentos financieros se mantienen para reflejar, de la mejor manera, la forma en que se gestiona el negocio y en que se proporciona la información a la administración. La información que fue considerada incluyó: • Las políticas y los objetivos señalados para la cartera de préstamos y la operación de esas políticas en la práctica, incluyendo la estrategia de la administración para establecer: - el cobro de ingresos por intereses contractuales; - un perfil de rendimiento de interés concreto; • Como se evalúan e informa al respecto al personal clave de la administración del Banco sobre el rendimiento de la cartera; • La medición de los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio) y la forma en que se administran dichos riesgos; • La frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en periodos anteriores, las razones de esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras. Evaluación sobre si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal e intereses (Criterio SPPI) Para el propósito de esta evaluación, “principal” es definido como el valor razonable del activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” es definido como la consideración del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al monto del principal vigente a un periodo de tiempo particular y por otros riesgos básicos de un acuerdo de préstamos y otros costos asociados, al igual que el margen de rentabilidad. Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son solamente pagos de principal e intereses, el Banco considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye la evaluación para determinar si el activo financiero contiene un término contractual que pudiese cambiar el periodo o monto de los flujos de efectivo contractuales a tal modo que no cumpla con esta condición. Al hacer esta evaluación el Banco considera: • Eventos contingentes que cambiarán el monto y periodicidad de los flujos de efectivo (pagos); • Condiciones de apalancamiento; • Términos de pago anticipado y extensión; • Términos que limitan al Banco para obtener flujos de efectivo de activos específicos; • Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el tiempo por ejemplo la revisión periódica de tasas de interés.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 14 (3) Políticas Contables Materiales, continuación Reclasificación entre categoría de activos y pasivos financieros El Banco no reclasifica sus activos financieros después de su designación inicial a menos que ocurra alguna circunstancia excepcional en donde el Banco pueda, mas no es limitativo, adquiera, venda algún portafolio de inversiones o surjan condiciones de mercado que ameriten una revaluación de los modelos de negocio. (e) Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no se cotizan en el mercado activo, y originados generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la reserva para pérdidas en préstamos y los intereses y comisiones no devengadas. Los intereses y comisiones no devengadas se reconocen como ingresos durante la vida de los préstamos utilizando el método de tasa de interés efectiva. (f) Deterioro de Activos Financieros El Banco evalúa a cada fecha del reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de sus activos financieros mediante el modelo de “Pérdidas Crediticias Esperadas” (PCE). Este modelo requiere que se aplique juicio con respecto a cómo los cambios en los factores económicos afectan las PCE. Las variaciones con respecto al periodo anterior se reconocen como gastos por deterioro en resultados. El modelo de deterioro es aplicable a los siguientes activos financieros que no son medidos a VRCR: • Depósitos en bancos • Instrumentos de deuda a VRCOUI • Préstamos • Otras cuentas por cobrar No se reconocerá pérdida por deterioro sobre inversiones en instrumentos de patrimonio. Las PCE son medidas sobre las siguientes bases: • PCE a 12 meses: es la porción de las PCE que resulta de eventos de pérdida sobre un instrumento financiero que son posibles dentro de un lapso de 12 meses posterior a la fecha del reporte. • PCE durante la vida del activo: son las pérdidas que resultan de todos los posibles eventos de deterioro durante la vida de un instrumento financiero.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 15 (3) Políticas Contables Materiales, continuación Las reservas de pérdidas por deterioro se reconocen por el monto equivalente a las PCE de 12 meses en los siguientes casos: • Inversiones en instrumentos de deuda que se determina que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y • Otros instrumentos financieros (distintos a otras cuentas por cobrar) sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. Para el resto de los casos, las reservas para pérdidas se reconocerán a monto igual a las PCE durante el tiempo de vida del activo. Presentación de la reserva de PCE para activos financieros Las reservas de PCE se presentan en el estado de situación financiera de la siguiente manera: - Activos financieros medidos a CA: como una deducción del valor en libros bruto de los activos; - Instrumentos de deuda medidos a VRCOUI: no se reconoce ninguna pérdida en el desempeño financiero porque el valor en libros de estos instrumentos es su valor razonable. Sin embargo, el ajuste por pérdidas se revela y se reconoce en la reserva de valor razonable en las otras ganancias o pérdidas integrales. Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito Cuando el Banco determina que el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, considera información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito incluyendo información con proyección a futuro. El Banco ha tomado como principales indicadores del incremento significativo del riesgo de crédito las variaciones en los días de morosidad, la calificación de riesgo y los análisis de carácter cuantitativo y cualitativo (como por ejemplo variaciones en la capacidad de pago, factores de la industria entre otros). Para determinar el incremento significativo del riesgo de crédito del portafolio de inversiones y los depósitos colocados del Banco, se revisa como principal indicador si existe deterioro en la calificación crediticia otorgada a estos instrumentos, comparando las calificaciones de riesgo del momento de la compra de la inversión o apertura de los depósitos colocados, y la calificación crediticia actualizada anualmente de cada uno de los instrumentos que se encuentran en el portafolio de inversiones y depósitos colocados. Determinar si el riesgo de crédito ha incrementado significativamente El Banco determina que una exposición a riesgo de crédito refleja un incremento significativo desde su reconocimiento inicial utilizando el estatus de morosidad e impago de las obligaciones.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 16 (3) Políticas Contables Materiales, continuación En ciertas instancias, utilizando su juicio experto y, en la medida de lo posible, experiencia histórica relevante, el Banco determina que una exposición ha incrementado significativamente su riesgo de crédito basado en indicadores cualitativos particulares que considera son indicativos de esto y cuyo efecto no se reflejaría completamente de otra forma. Como límite, el Banco considerará presuntamente que un incremento significativo en riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando un activo presenta morosidad por más de 30 días. El Banco determina el periodo de morosidad contando el número de días desde la última fecha de pago realizado. También se considera el incremento significativo del riesgo de crédito para las inversiones y depósitos colocados si la calificación de riesgo desmejora en tres calificaciones inferiores a la calificación de riesgo obtenida a la hora de la compra del título o apertura del depósito colocado. El Banco da seguimiento a la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones mensuales de la cartera de préstamos, portafolio de inversiones, depósitos colocados y el análisis de su morosidad y/o deterioro. Definición de incumplimiento El Banco considerará un activo financiero en incumplimiento cuando: • Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin curso de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o • El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material. Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco considerará indicadores que son: • Cualitativos - incumplimiento de cláusulas contractuales. • Cuantitativos - estatus de morosidad y el impago de sus obligaciones. Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias. Medición de la PCE La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de acuerdo con una exposición bajo características implementadas en los modelos de riesgo crediticio para los siguientes instrumentos: • Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte; • Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte;
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 17 (3) Políticas Contables Materiales, continuación • Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractual que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir; • Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar. Generando la estructura de término de la probabilidad de incumplimiento Las calificaciones de riesgo de crédito son el insumo principal para determinar la estructura de término de la probabilidad de incumplimiento (PI) para las diferentes exposiciones de la cartera de consumo y corporativa. El Banco usa información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por región (en la cartera corporativa), tipo de producto y por la calificación de riesgo de crédito. El Banco diseñó y probó modelos estadísticos para analizar los datos recolectados y generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y cómo se espera que estas cambien en el transcurso del tiempo. Este análisis incluye la identificación y calibración de relaciones entre cambios en la tasa de pérdida y los cambios en los factores macroeconómicos clave sobre el riesgo de pérdida. Para la mayoría de las exposiciones, el indicador macroeconómico es el incremento del Producto Interno Bruto (PIB). Insumos medición del PCE Los insumos clave en la medición de las PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables: • Probabilidad de incumplimiento (PI) • Pérdida dado el incumplimiento (PDI) • Exposición ante el incumplimiento (EI) Los estimados de PI son realizados a cierta fecha, a partir de modelos estadísticos de calificación, empleando herramientas adecuadas a las distintas categorías de contraparte y exposición. Los modelos estadísticos están basados en datos históricos internos, principalmente de factores cualitativos, pero pueden incluir factores cuantitativos. Si una contraparte o exposición migra entre categorías de calificación, entonces esto resultará en cambio en el estimado de la PI asociada. Las PI serán estimadas considerando los vencimientos contractuales de las exposiciones. La PDI es la magnitud de la pérdida dado un evento de incumplimiento. El Banco estima los parámetros del PDI basado en porcentajes de referencia de tasa de recuperación emitidos por el regulador. Los modelos de PDI consideran principalmente el tipo de activo financiero. Las PDI se determinan a través del valor presente de los flujos de pagos esperados tanto para la cartera de préstamos, como el portafolio de inversiones. Para los préstamos respaldados por propiedad comercial, el valor presente de la garantía es el parámetro utilizado para determinar las PCE. El valor presente de la garantía y las PDI se calculan sobre una base de flujos de efectivo descontados.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 18 (3) Políticas Contables Materiales, continuación El Banco considera ejecutar su política de castigo cuando se evidencia un préstamo clasificado como irrecuperable, en un plazo no mayor de un año, desde la fecha en la que fue clasificado en esta categoría, no obstante, aquellas facilidades de créditos amparadas por una garantía real se mantendrán en los libros del Banco hasta la adjudicación del bien inmueble. El Banco, como parte de su gestión de administración de riesgo de crédito ha incorporado a la reserva un ajuste post-modelo denominado “Overlay”; en adición a este, para las facilidades crediticias de clientes que han sido reestructurados, se mantienen en etapa 2 (período de seguimiento o cura). Modificación de activos y pasivos financieros Un préstamo modificado o renegociado es un préstamo cuyo prestatario está experimentando dificultades financieras y la renegociación constituye una concesión al prestatario. Una concesión puede incluir la modificación de términos tales como una extensión del plazo de vencimiento, la reducción en la tasa de interés establecida, la reprogramación de los flujos de efectivo futuros, y la reducción de la cantidad nominal del préstamo o la reducción de los intereses devengados, entre otros. Cuando un activo financiero es modificado, el Banco verifica si esta modificación resulta en una baja en cuentas. La modificación resulta en una baja en cuentas cuando los nuevos términos son significativamente diferentes. Para determinar si los términos modificados son significativamente diferentes a los términos contractuales originales, el Banco considera: • Factores cualitativos, tales como flujos de efectivo contractuales después de la modificación que ya no son SPPI, cambio de moneda o cambio de contraparte, la extensión del cambio en tasa de interés, vencimiento, acuerdos de pago. Si ellos no identifican de manera clara una modificación importante, entonces; • Una valoración cuantitativa es realizada para comparar el valor presente de los flujos de efectivo contractuales restantes según los términos originales con los flujos de efectivo contractuales según los términos revisados, ambas cantidades descontadas al interés efectivo original. Si los flujos de efectivo se modifican cuando el prestatario está en dificultades financieras, entonces el objetivo de la modificación es generalmente maximizar la recuperación de las condiciones contractuales originales en lugar de originar un nuevo activo con términos sustancialmente diferentes. Si el Banco planea modificar un activo financiero de una manera que resultaría en la condonación de flujos de efectivo, entonces primero considera si una parte del activo debe ser cancelada antes de que la modificación tenga lugar (ver política de castigos). Este enfoque afecta el resultado de la evaluación cuantitativa y significa que los criterios de dar de baja no suelen cumplirse en esos casos.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 19 (3) Políticas Contables Materiales, continuación Si la modificación de un activo financiero medido a CA o VRCOUI no da lugar a la baja del activo financiero, el Banco recalcula el importe bruto en libros del activo financiero utilizando el tipo de interés efectivo original del activo y reconoce el ajuste resultante como una ganancia o pérdida en los resultados. Para los activos financieros con tasa de interés flotante, la tasa de interés efectiva original utilizada para calcular la ganancia o pérdida por modificación se ajusta para reflejar las condiciones actuales del mercado en el momento de la modificación. Los costos o comisiones incurridas y la modificación en las comisiones recibidas ajustan el valor bruto en libros del activo financiero modificado, y se amortizan durante el plazo restante del activo financiero modificado. Baja de activos y pasivos financieros Activos Financieros Para dar de baja a un activo financiero o un grupo de activos financieros similares, se considera lo siguiente: - Los derechos para recibir flujos de efectivo del activo han vencido. - El Banco ha transferido sus derechos para recibir los flujos de efectivo del activo y ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o ha transferido el control del activo si no ha transferido ni retenido sustancialmente los riesgos y beneficios del activo. - El Banco se reserva el derecho a recibir los flujos de efectivo del activo, pero ha asumido una obligación de pagar los flujos de efectivo recibidos en su totalidad y sin demora material a un tercero en virtud de un acuerdo entre ambas partes. - Cuando el Banco ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo de un activo o ha entrado en un acuerdo de traspaso, y ni se ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ni transferido el control del activo, el activo se reconoce en la medida que continúa la participación del Banco en el activo. En las transacciones en las que el Banco no retiene ni transfiere sustancialmente todo el riesgo y los beneficios de la propiedad de un activo financiero y mantiene el control sobre el activo, el Banco continúa reconociendo el activo en la medida de su participación continua, determinado por la medida en que está expuesto a cambios en el valor del activo transferido. Pasivo Financiero Un pasivo financiero es dado de baja cuando se extingue la obligación, en virtud de la responsabilidad, cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada o cancelada, o haya expirado. (g) Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y se presentan en su importe neto en el estado de situación financiera solamente cuando hay un derecho reconocido legalmente para compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidarlos en términos netos, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 20 (3) Políticas Contables Materiales, continuación (h) Activos por Derecho de Uso Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado, el Banco evalúa si: • El contrato implica el uso de un activo identificado: esto puede especificarse explícita o implícitamente, y debe ser físicamente distinto o representar sustancialmente toda la capacidad de un activo físicamente distinto. Si el proveedor tiene un derecho de sustitución sustancial, entonces el activo no se identifica; • El Banco tiene el derecho de obtener sustancialmente todos los beneficios económicos del uso del activo durante el período de uso; y • El Banco tiene el derecho de dirigir el uso del activo. El Banco tiene este derecho de tomar decisiones que son más relevantes para cambiar cómo y para qué propósito se utiliza el activo. En casos excepcionales, cuando la decisión sobre cómo y con qué propósito se utiliza el activo está predeterminado, el Banco tiene el derecho de decidir el uso del activo si: El Banco tiene el derecho de operar el activo; o El Banco diseñó el activo de forma que predetermina cómo y para qué propósito se utilizará. Al inicio o en la reevaluación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento, el Banco asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre la base de sus precios relativos independientes. Sin embargo, para los arrendamientos de terrenos y edificios en los que es un arrendatario, el Banco ha optado por no separar los componentes de no arrendamiento y tener en cuenta los componentes de arrendamiento y los componentes de no arrendamiento como un solo componente del arrendamiento. Como arrendatario El Banco reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de inicio del arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende el monto inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento realizado en la fecha de inicio, más los costos directos iniciales incurridos y una estimación de los costos para desmantelar y eliminar el activo subyacente o para restaurar el activo subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos los incentivos de arrendamiento recibidos. El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta desde la fecha de inicio hasta el final del plazo del arrendamiento. Además, el activo por el derecho de uso se reduce periódicamente por perdidas por deterioro del valor, si las hubiera y se ajusta para ciertas nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 21 (3) Políticas Contables Materiales, continuación El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos por arrendamiento que no han sido pagados en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no se puede determinar fácilmente, la tasa incremental de endeudamiento del Banco. El Banco utiliza su tasa incremental de endeudamiento como la tasa de descuento. Los pagos de arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento comprenden lo siguiente: • pagos fijos, incluyendo los pagos en sustancia; • pagos por arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos utilizando el índice o tasa en la fecha de inicio; • montos que se espera sean pagaderos bajo una garantía de valor residual; y • el precio de ejercicio bajo una opción de compra que el Banco puede razonablemente ejercer, pagos por arrendamiento en un período de renovación opcional si el Banco está razonablemente segura de ejercer una opción de extensión, y multas por la terminación anticipada de un arrendamiento a menos que el Banco esté razonablemente segura de no realizar una finalización anticipada. El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Se realiza una remedición cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que surgen de un cambio en un índice o tasa, si hay un cambio en la estimación del Banco del monto que se espera pagar bajo una garantía de valor residual, o si el Banco cambia su evaluación de si ejercerá una opción de compra, extensión o terminación. El Banco determina su tasa incremental de endeudamiento analizando varias fuentes de información externa, su tasa de costo de fondo y realizando ciertos ajustes para reflejar los términos del arrendamiento y las características propias del activo. Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza un ajuste correspondiente al valor en libros del activo por derecho de uso, o se registra en utilidad o pérdida si el valor en libros del activo por derecho de uso se ha reducido a cero. Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor El Banco ha optado por no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamiento para aquellos que tienen un plazo de 12 meses o menos y arrendamientos de bajo valor (hasta por B/.5,000). El Banco reconoce los pagos por arrendamiento asociados con estos arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento. El Banco presenta activos de derecho de uso en el rubro de mobiliario, equipos y mejoras en el estado de situación financiera. (i) Activos Adjudicados Los activos adjudicados se reconocen a su valor más bajo entre el saldo de capital del préstamo garantizado y el valor estimado de realización del activo adjudicado.
PACIFIC BANK, S. A. (Panamá, República de Panamá) Notas a los Estados Financieros 22 (3) Políticas Contables Materiales, continuación El Banco efectúa una revisión anual del activo adjudicado, utilizando el método de reserva para pérdidas contra cualquier deterioro significativo que afectan dichos activos. La pérdida por deterioro se reconoce en el estado de resultados y la reserva para pérdidas acumuladas se presenta reducida del valor en libros de los bienes adjudicados. (j) Depósitos Recibidos de Clientes Estos instrumentos son el resultado de los recursos que el Banco recibe y son medidos inicialmente al valor razonable, neto de los costos de transacción. Subsecuentemente se miden al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva. (k) Pasivos por Arrendamientos En la fecha de inicio de un contrato de arrendamiento, el Banco reconoce un pasivo por arrendamiento calculado al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento. El Banco descontó los pagos futuros de arrendamiento utilizando la tasa incremental, considerando una tasa equivalente a la que se utilizaría en un financiamiento para adquirir un activo con las mismas condiciones, durante un pazo similar al pactado en el contrato de arrendamiento. Los pagos del arrendamiento se dividen entre la reducción de la deuda y el gasto por intereses, el cual se reconoce en el rubro de pasivos por arrendamientos en el estado de resultado del periodo en el rubro de gastos financieros. El Banco presenta pasivos de arrendamientos en el rubro de pasivos por arrendamientos en el estado de situación financiera. (l) Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados para todos los instrumentos financieros presentados a costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. Al calcular la tasa de interés efectiva para los instrumentos financieros distintos de los activos con deterioro crediticio, el Banco estima los flujos de efectivo futuros considerando todos los términos contractuales del instrumento financiero, pero no las PCE. En el caso de los activos financieros con deterioro crediticio, la tasa de interés efectiva ajustada por el crédito, se calcula utilizando los flujos de efectivo futuros estimados incluyendo las PCE. El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye los costos de transacción. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o un pasivo financiero. La tasa de interés efectiva de un activo financiero o pasivo financiero se calcula en el reconocimiento inicial de un activo o un pasivo financieros. Al calcular los ingresos y gastos por intereses, la tasa de interés efectiva se aplica al importe en libros bruto del activo (cuando el activo no tiene deterioro) o al CA del pasivo. La tasa de interés efectiva se revisa como resultado de la reestimación periódica de los flujos de efectivo de los instrumentos de tasa flotante para reflejar los movimientos en las tasas del mercado.
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