Informe y Estados Financieros 31 de diciembre de 2022
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Bank of China Limited - Sucursal Panamá Índice para los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 Páginas Informe de los Auditores Independientes 1 - 3 Estados Financieros: Estado de Situación Financiera 4 - 5 Estado de Resultados 6 Estado de Utilidad Integral 7 Estado de Cambios en Fondos de Capital 8 Estado de Flujos de Efectivo 9 Notas a los Estados Financieros 10 - 74
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -4- Notas 2022 2021 Activos 4 Efectivo 306,215 203,372 Depósitos en bancos 4 A la vista en bancos locales 29,098,602 119,633,379 4, 11 A la vista en bancos del exterior 73,778,300 223,640,641 4, 11 A plazo en bancos locales 50,500,000 69,986,920 4, 11 A plazo en bancos del exterior - 172,397,206 4, 11 Intereses acumulados por cobrar 704,978 975,197 Total de depósitos en bancos 154,081,880 586,633,343 Total de efectivo y depósitos en bancos 154,388,095 586,836,715 5 Préstamos 2,523,672,336 1,631,007,886 Intereses acumulados por cobrar 16,740,963 6,136,387 Menos: Intereses devengados no ganados (2,710,269) - Provisión para pérdidas crediticias esperadas (29,016,239) (33,884,699) Préstamos, neto 2,508,686,791 1,603,259,574 6 Instrumentos financieros a valor razonable con cambios, en otras utilidades integrales 245,529,928 133,423,781 6 Intereses acumulados por cobrar 1,111,769 704,958 246,641,697 134,128,739 15 Instrumentos financieros derivados 19,374,993 3,598,660 7 Terreno, edificio, mejoras, mobiliario y equipo rodante, neto 830,091 1,659,866 Activos varios 9 Impuesto sobre la renta diferido, neto 1,649,951 3,670,097 8 Bienes adjudicados 6,636,977 6,636,977 8 Otros activos 1,438,594 2,583,357 Total de activos varios 9,725,522 12,890,431 Total de activos 2,939,647,189 2,342,373,985
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Situación Financiera - Continuación 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -5- Notas 2022 2021 Pasivos y Fondos de Capital Pasivos Depósitos de clientes A la vista de bancos locales 23,333,201 28,882,144 11, 12 A la vista de bancos extranjeros 459,808,920 423,177,119 Ahorros 21,851,578 28,489,119 A plazo fijo de bancos locales 168,700,463 176,620,614 11, 12 A plazo fijo de bancos extranjeros 1,926,155,006 1,388,523,720 11, 12 Intereses acumulados por pagar 16,995,620 3,141,558 Total de depósitos de clientes 2,616,844,788 2,048,834,274 Pasivos varios 15 Instrumentos financieros derivados 18,072,935 2,006,508 11, 10 Otros pasivos y gastos acumulados por pagar 17,563,577 28,433,705 Total de pasivos varios 35,636,512 30,440,213 Total de pasivos 2,652,481,300 2,079,274,487 14 Compromisos y contingencias Fondos de capital Capital asignado 31,060,000 31,060,000 Cambios en el valor razonable (10,910,957) (1,047,901) 17 Reservas regulatorias 45,470,005 44,593,985 Utilidades no transferidas a Casa Matriz 221,546,841 188,493,414 Total de fondos de capital 287,165,889 263,099,498 Total de pasivos y fondos de capital 2,939,647,189 2,342,373,985
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Resultados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -6- Notas 2022 2021 Intereses Ganados Sobre préstamos 78,273,001 39,780,932 Sobre depósitos en bancos 2,134,192 1,161,638 Sobre inversiones 2,776,768 2,303,469 83,183,961 43,246,039 Gastos de intereses 39,032,385 10,871,053 Ingreso neto de intereses, antes de las reversiones (provisiones) para préstamos y otros instrumentos financieros 44,151,576 32,374,986 5 Reversión (provisión) para pérdidas en préstamos 184,701 (10,798,996) Reversión (provisión) para otros instrumentos financieros 137,336 (512,444) Ingreso neto por intereses, después de las reversiones (provisiones) para préstamos y otros instrumentos financieros 44,473,613 21,063,546 Otros Ingresos (Gastos) 16 Ingresos procedentes de contratos 12,137,003 5,703,240 Gastos por comisiones y otros gastos (3,623,279) (2,204,269) Ganancia en cambios de moneda 15,275 1,227 15 (Pérdida) ganancia neta en instrumentos financieros derivados (111,476) 1,592,635 Otros ingresos, neto 8,417,523 5,092,833 Gastos Generales y Administrativos Salarios y otros gastos de personal 9,216,723 8,832,627 Impuestos 1,391,436 1,479,351 7 Depreciación y amortización 892,655 903,102 8 Depreciación de activos por derecho de uso 805,388 788,805 11 Asistencia técnica de Casa Matriz 384,342 153,600 Honorarios y servicios profesionales 197,627 291,625 Viajes y transporte 183,648 127,187 Alquiler 140,105 126,104 13 Otros gastos 2,972,286 3,509,599 Total de gastos generales y administrativos 16,184,210 16,212,000 Utilidad antes del impuesto sobre la renta 36,706,926 9,944,379 9 Impuesto sobre la renta (2,777,479) (540,942) Utilidad neta 33,929,447 9,403,437
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Utilidad Integral Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -7- Notas 2022 2021 Utilidad neta 33,929,447 9,403,437 Otras Utilidades Integrales Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales: 6 Provisión para pérdida crediticia esperada 4,407 259 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI (9,867,463) (2,546,158) 6 Variación neta de otras utilidades integrales (9,863,056) (2,545,899) Total de utilidades integrales 24,066,391 6,857,538
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Cambios en Fondos de Capital Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -8- Captial Asignado Reservas Regulatorias Total Notas Saldo al 31 de diciembre de 2020 31,060,000 50,704,600 1,497,998 172,979,362 256,241,960 Utilidades Integrales Utilidad neta: - - - 9,403,437 9,403,437 Otras utilidades integrales 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - (2,546,158) - (2,546,158) 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 259 - 259 Total de otras utilidades integrales - - (2,545,899) 9,403,437 6,857,538 Otros movimientos 8, 17 Reserva bienes adjudicados - 889,385 - (889,385) - 17 Reserva provisión dinamica - (7,000,000) - 7,000,000 - Total de otros movimientos - (6,110,615) - 6,110,615 - Saldo al 31 de diciembre de 2021 31,060,000 44,593,985 (1,047,901) 188,493,414 263,099,498 Utilidad Neta - - - 33,929,447 33,929,447 Otras utilidades integrales 6 Cambios netos en valuación de valores a valor razonable con cambios en OUI - - (9,867,463) - (9,867,463) 6 Provisión para pérdida crediticia esperada - - 4,407 - 4,407 Total de otras utilidades integrales - - (9,863,056) 33,929,447 24,066,391 Otros movimientos 8, 17 Reserva bienes adjudicados - 876,020 - (876,020) - 17 Reserva provisión dinamica - - - - - Total de otros movimientos - 876,020 - (876,020) - Saldo al 31 de diciembre de 2022 31,060,000 45,470,005 (10,910,957) 221,546,841 287,165,889 Cambios en el Valor Razonable Utilidades no Transferidas a Casa Matriz
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Estado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. -9- Notas 2022 2021 Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 33,929,447 9,403,437 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación: 5 (Reversión) provisión para pérdidas en préstamos (184,701) 10,798,996 (Reversión) provisión para otros instrumentos financieros (137,336) 512,444 7 Depreciación y amortización 892,655 903,102 8 Depreciación de activos por derecho de uso 805,388 788,805 Ingresos por intereses (83,183,961) (43,246,039) Gastos de intereses 39,032,385 10,871,053 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos (892,664,450) 538,813,615 Otros activos 749,262 (1,024,448) Depósitos de clientes 554,156,452 (290,995,897) Otros pasivos (3,883,941) 18,256,387 Efectivo generado de operaciones: Intereses cobrados 94,676,490 75,737,774 Intereses pagados (52,886,447) (10,070,462) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (308,698,757) 320,748,767 Flujos de efectivo de las actividades de inversión 4 Dépositos a plazo fijo con vencimientos originales mayores a noventa días 30,000,000 (30,000,000) 6 Compra de instrumentos financieros a VROUI (122,813,478) (130,000,000) 6 Rendención de instrumentos financieros a VROUI - 170,000,000 7 Venta y retiro de terreno, edificio y mobiliario 150,508 9,529 7 Compras de mobiliario y equipo (213,388) (179,415) Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de inversión (92,876,358) 9,830,114 Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento 10 Pagos de pasivos por arrendamiento y efectivo utilizado en las actividades de financiamiento (873,505) (403,638) (Disminución) aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo (402,448,620) 330,175,243 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 556,836,715 226,661,472 4 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 154,388,095 556,836,715
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -10- 1. Información Corporativa Bank of China Limited (Sucursal Panamá) (el “Banco”) es una entidad organizada y constituida de acuerdo con la legislación de la República Popular de China, inscrita como sociedad extranjera en el Registro Público de Panamá, e inició operaciones el 18 de julio de 1994 al amparo de una Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (la Superintendencia), mediante la Resolución No.22-97 de 7 de octubre de 1994, la cual le permite a la Sucursal llevar a cabo el negocio de banca en cualquier parte de la República de panamá, así como transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco está localizado en el P. H. Oceanía Business Plaza, Piso 36, San Francisco, Panamá, República de Panamá. La Casa Matriz de Bank of China Limited está localizada en Beijing, República Popular de China. Estos estados financieros fueron revisados y aprobados por el Gerente General del Banco, para su emisión el 31 de marzo de 2023. 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas 2.1. Base de Preparación de los Estados Financieros Declaración de cumplimiento Los estados financieros de Bank of China Limited (Sucursal Panamá) han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en inglés, International Accounting Standards Board - “IASB”). Base de preparación Los estados financieros son preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los instrumentos financieros derivados e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales, los cuales son medidos a valor razonable; y activos mantenidos para la venta o bienes adjudicados que se reconocen al menor costo entre su valor en libros, y su valor razonable menos los costos de venta. Moneda funcional y de presentación Los estados financieros son presentados en balboas (B/.), unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal y funcional.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -11- 2.2. Uso de Estimaciones y Juicios La presentación de los estados financieros de conformidad con las NIIF requiere que la Administración realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, así como la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos reportados durante el período. Las estimaciones y supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto de negocio en marcha. Uso de Estimaciones Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no son cotizados en los mercados activos es determinado usando técnicas de valoración con referencia a datos observables del mercado. Cuando las técnicas de valoración (por ejemplo, modelos) son usadas para determinar los valores razonables, ellas son validadas y aprobadas por las instancias respectivas. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, y son calibrados para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. (Véase Nota 12). Deterioro del riesgo de crédito de activos financieros Para la estimación de las pérdidas crediticias esperadas (PCE) se utilizan metodologías colectivas basadas en el modelo de pérdidas esperadas desarrollado por la Casa Matriz para todas sus sucursales en el extranjero. Los métodos de estimación se consideran como criterio crítico porque están basados en el uso de información histórica y en el comportamiento de los pagos de los clientes. Este modelo es complementado por un juicio de la Administración sobre las condiciones económicas actuales de los deudores y sus indicadores económicos que permitan anticipar debilidades futuras. La metodología y los supuestos utilizados para calcular las pérdidas por deterioro se revisan en Casa Matriz regularmente a la luz de las diferencias entre las estimaciones de pérdida y la experiencia de pérdida real. Por ejemplo, las tasas de pérdida y el tiempo esperado para futuras recuperaciones se comparan regularmente con los resultados reales para garantizar que sigan siendo apropiados. La Administración emite juicios sobre la condición financiera de los clientes, que pueden implicar varios factores, tales como: cambios en la dinámica comercial y operativa del cliente, capacidad de pago, nivel de endeudamiento y factores en general que puedan afectar el flujo de efectivo y la capacidad del cliente para negociar con éxito el pago de las obligaciones de la deuda. En caso de identificarse debilidades que no sean reflejadas en la metodología de evaluación colectiva, el nivel de riesgo de los clientes puede ser actualizado de forma manual para reflejar una mayor estimación de pérdidas crediticias esperadas.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -12- Impuesto sobre la renta El Banco está sujeto al impuesto sobre la renta. Un juicio significativo es requerido para determinar la provisión del impuesto sobre la renta. Existen muchas transacciones y cálculos, por los cuales la determinación del impuesto final no presenta impacto material durante el curso normal del negocio. Donde el resultado del impuesto final sea diferente a los montos que fueron registrados inicialmente, dichas diferencias impactarán el impuesto sobre la renta y la provisión de impuesto sobre la renta diferido en el período para el cual se haga esta determinación. El Banco reconoce activos para impuestos anticipados basado en estimaciones de si se tendrán que pagar impuestos adicionales. 2.3. Resumen de las Principales Políticas de Contabilidad Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por el Banco a todos los períodos presentados en estos estados financieros. 2.3.1. Principales políticas de contabilidad Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósito del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalente de efectivo, los depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales iguales o menores a noventa días. Instrumentos financieros El Banco utiliza instrumentos financieros para controlar sus riesgos de mercado, facilitar transacciones de clientes, mantener posiciones propias y cumplir con sus objetivos de financiamiento. Las suposiciones referentes al valor razonable de cada clase de activo y pasivo financiero se describen en la Nota 12 de estos estados financieros. Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, y originados generalmente para proveer fondos a deudores en calidad de préstamos. Los préstamos por cobrar son reconocidos inicialmente a valor razonable y posteriormente son medidos al costo amortizado, usando el método del interés efectivo, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas. Provisión para pérdidas crediticias esperadas El Banco utiliza el modelo general para la provisión para pérdidas crediticias esperadas. El monto de las estimaciones de pérdidas en préstamos determinadas se reconoce como gasto de provisión para pérdidas crediticias esperadas en el estado de resultados, y se acredita a una cuenta de provisión para pérdidas crediticias esperadas.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -13- La provisión se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a la referida cuenta de provisión. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables se acreditan a resultados. En concordancia con las guías de la NIIF 9 - Instrumentos Financieros, el Banco reconoce la provisión para pérdidas crediticias esperadas (PCE) para los instrumentos financieros a los cuales el requerimiento de deterioro aplique. La PCE es la probabilidad ponderada estimada de una pérdida crediticia (por ejemplo, el valor presente todos los faltantes de efectivo) por la duración estimada del instrumento financiero. El faltante de efectivo se refiere a la diferencia entre el flujo de caja por cobrar basado en el contrato y la expectativa del Banco del flujo de caja por cobrar. Con base en el cambio de la calidad del crédito desde el reconocimiento inicial del instrumento financiero, la PCE en diferentes períodos en el tiempo debe ser reconocida, bajo un modelo de tres escenarios de la siguiente forma: • Etapa 1: Instrumentos financieros que no tienen ningún incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada de 12 meses; • Etapa 2: Instrumentos financieros con un incremento significativo del riesgo crediticio desde su reconocimiento inicial. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo; • Etapa 3: Instrumentos financieros que mantienen evidencia objetiva de deterioro a la fecha del reporte. Para estos activos, se reconoce una pérdida crediticia esperada durante la vigencia del activo. La siguiente lista es parte de la información utilizada por la Administración en valorar incrementos significativos del riesgo crediticio (ISRC) desde su reconocimiento inicial: (a) Cambios significativos en los indicadores internos de valores del riesgo crediticio como resultado de un cambio del riesgo crediticio desde su origen. (b) Cambios significativos en los indicadores del riesgo crediticio en los mercados externos de un instrumento financiero en particular o similar con el mismo período de vigencia. (c) Un cambio significativo actual o esperado en la calificación externa de riesgo del instrumento financiero. (d) Cambios adversos existentes o pronosticados para el negocio, condiciones financieras o económicas que se espera causen cambios significativos en la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (e) Un cambio significativo actual o esperado en los resultados operativos del prestatario.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -14- (f) Aumentos significativos en el riesgo crediticio en otros instrumentos financieros del mismo prestatario. (g) Un cambio significativo adverso actual o esperado en el ambiente regulatorio, económico o tecnológico del prestatario que resulte en un cambio significativo de la habilidad del prestatario para cumplir con sus obligaciones de deuda. (h) Un cambio significativo en la calidad de las garantías. (i) Cambios significativos en el rendimiento o comportamiento esperado del prestatario, incluyendo cambios en el estado de los pagos e información de morosidad. Instrumentos financieros a valor razonable El Banco mantiene instrumentos financieros a valor razonable, específicamente bonos, y los clasifica en el portafolio de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales. Un activo financiero debe ser medido a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales solo si cumple con las siguientes dos condiciones y no es designado a valor razonable con cambios en resultados: (a) El objetivo del modelo de negocio es obtener los flujos contractuales del negocio y la venta del activo financiero; y (b) Los términos contractuales de estos activos dan derecho a flujos de efectivos que son solo pago de principal e intereses (SPPI) del monto de principal pendiente. Baja en cuentas de activos financieros El Banco da de baja un activo financiero sólo cuando los derechos contractuales a recibir flujos de efectivo han expirado, o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo a otra entidad. Si el Banco no retiene sustancialmente todos los riesgos y las retribuciones de propiedad de un activo financiero transferido, el Banco da de baja el activo financiero y también da de baja una garantía de préstamo por la recaudación recibida. Instrumentos financieros derivados De acuerdo con lo establecido en la NIIF 9, un instrumento financiero derivado es un instrumento financiero que cumple con las siguientes características: (a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en una tasa de interés especificada, en el precio de un instrumento financiero, en el de una materia prima cotizada, en una tasa de cambio de la moneda extranjera, en un índice de precios o de tasas de interés, en una calificación o índice de carácter crediticio o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato (a menudo denominada “subyacente”);
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -15- (b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y (c) Se liquidará en una fecha futura. Derivados para negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera del Banco a su valor razonable, posteriormente son llevados a su valor razonable. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Así mismo estas operaciones son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida. Ingreso y gasto de intereses El ingreso y gasto de intereses son reconocidos en el estado de resultados según el método de interés efectivo con base en el saldo del principal pendiente y la tasa de interés pactada. Cuando un préstamo se convierte en dudoso, los saldos son ajustados a su posible valor recuperable y los intereses son reconocidos con base en la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros con el propósito de medir el monto recuperable. El método del interés efectivo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de la transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de la transacción son los costos iniciales, directamente atribuibles a la adquisición o disposición de un activo o pasivo. Ingresos procedentes de contratos Generalmente, los honorarios y otras comisiones a corto plazo, sobre cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingreso bajo el método de efectivo, debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -16- El Banco reconoce los ingresos de actividades procedentes de contratos, los cuales representan la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. El reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos de patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos. En su lugar, están dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos financieros. El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes, identificando el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15 y evalúa el impacto en el reconocimiento en sus estados financieros, así: • Identificación del contrato con el cliente: se identifica los derechos de las partes, condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial, características de las contraprestaciones y se evalúa si había lugar a modificaciones o combinaciones dentro de los mismos; • Identificación de las obligaciones de desempeño del contrato: se evalúa los compromisos incluidos en los contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones son identificables de forma separada; • Determinación del precio: se revisa en los contratos las características de los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras pagaderas al cliente; • Distribución del precio: en la evaluación de los precios a los contratos, se designa de forma individual a los servicios prestados por la entidad, incluso en los contratos donde hay más de una obligación; y • Satisfacción de las obligaciones: las obligaciones establecidas en los contratos con clientes se satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza conforme lo establece la NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un momento determinado. El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: • El cliente recibe y consume de forma simultánea los beneficios proporcionados por el desempeño de la entidad a medida que la entidad lo realiza; • Mediante su prestación, el Banco crea o mejora un activo (por ejemplo, productos o trabajos en curso) que está bajo el control del cliente durante su creación; y • Con su prestación, el Banco no crea un activo que tenga una aplicación alternativa para sí misma, y tiene derecho al pago por la prestación realizada hasta la fecha.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -17- Para las obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Banco cumple una obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios prometidos, crea un activo contractual por el monto de la consideración obtenida con el desempeño. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos incurridos para otorgarlos, son diferidas y amortizadas durante la vida del instrumento financiero respectivo. Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a dólares a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del estado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en la línea de ganancia en cambios de moneda del estado de resultados, en la sección de otros ingresos (gastos). Terreno, edificio, mejoras, mobiliario y equipo rodante, Neto El terreno, edificio, mejoras, mobiliario y equipo rodante se presentan al costo neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo, son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Los gastos de depreciación y amortización son cargados a las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Edificio 30 años Mejoras 3 a 4 años Mobiliario y equipo 4 a 5 años Equipo rodante 4 años La vida útil de los activos es revisada y ajustada, si es apropiado, a la fecha de cada estado de situación financiera. Los equipos se revisan por deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -18- Bienes adjudicados Los bienes adjudicados para la venta se reconocen a su valor más bajo entre el saldo de capital del préstamo garantizado y el valor estimado de realización del activo reposeído. Los valores en libros son revisados a la fecha del estado de situación financiera para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se presenta, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce en el estado de resultados. Deterioro de activos financieros El Banco evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de deterioro de sus activos financieros. El monto de pérdidas determinado aplicando el modelo de pérdida crediticia esperada (PCE) durante el período y las variaciones con respecto al período anterior, se reconoce como gasto de provisión por deterioro en los resultados de las operaciones. El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el costo de venta y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos futuros de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo para el que no se ha ajustado los futuros flujos de efectivo estimados. El modelo de deterioro será aplicable a los siguientes activos financieros: • Préstamos por cobrar; • Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales; • Compromisos de préstamos emitidos y cartas de crédito irrevocables; y • Depósitos en bancos. Medición de la PCE Los insumos clave en la medición del PCE son las estructuras de términos de las siguientes variables: • Probabilidad de incumplimiento (PI); • Pérdida dado el incumplimiento (PDI); y • Exposición ante el incumplimiento (EI).
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -19- La PCE es la probabilidad ponderada estimada de pérdida crediticia y es medida de la siguiente manera: • Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (por ejemplo, la diferencia entre los flujos de efectivo adeudados al Banco de acuerdo al contrato y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir); • Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados; • Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que son adeudados al Banco en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo que el Banco espera recibir; y • Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que el Banco espera recuperar. Las provisiones para pérdidas se reconocerán por monto igual a la PCE durante el tiempo remanente de la vida del activo, excepto en los siguientes casos en los cuales el monto reconocido equivale a PCE de 12 meses: • Inversiones en instrumentos de deuda de los bonos de los Estados Unidos de América (US Treasury) que reflejan riesgo de crédito bajo a la fecha de reporte; y • Otros instrumentos financieros sobre los cuales el riesgo de crédito no ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. Definición de Incumplimiento El Banco considera un activo financiero en incumplimiento cuando: • Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito al Banco, sin curso de acciones por parte del Banco para adjudicar colateral (en el caso que mantengan); o • El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material, a menos que el segmento de negocio mantenga una definición distinta. Los sobregiros son considerados como morosos una vez que el cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se le ha recomendado un límite menor que el saldo vigente.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -20- Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, el Banco considerará indicadores que son: • Cualitativos - por ejemplo, incumplimiento de cláusulas contractuales; • Cuantitativos - por ejemplo, estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor al Banco; y • Basado en datos desarrollados internamente y obtenidos de fuentes externas. Un activo financiero es un crédito deteriorado cuando uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de caja futuros estimados del activo financiero ocurra. Evidencia de que un activo financiero es un crédito deteriorado incluye datos observables sobre los siguientes eventos: (a) Dificultades financieras significativas del prestatario; (b) Incumplimiento del contrato, como incumplimiento de pagos o morosidad; (c) El prestamista del prestatario, por razones económicas o contractuales relacionadas a dificultades económicas del prestatario, da concesión(es) al prestatario que no se consideraría de otra manera; (d) Es probable que el prestatario entre en bancarrota o en una reorganización financiera; y (e) La compra u origen de un activo financiero con profundos descuentos que reflejan las pérdidas crediticias incurridas. Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en las circunstancias. Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito Para determinar si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, el Banco considerará información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo como cualitativo, basados en la experiencia histórica y evaluación experta de crédito del Banco incluyendo información con proyección a futuro. Calificación de Riesgo de Crédito para el Modelo de Pérdida Crediticia Esperada El Banco utiliza un modelo de calificación de Riesgo de Crédito desarrollado por su Casa Matriz para asignar a cada cliente una calificación de riesgo de crédito específica al momento de la originación y periódicamente en fechas posteriores. Esta metodología contempla principalmente los datos económicos, de endeudamiento y ratios operativos, así como la información sobre la industria y colaterales tangibles relacionados a cada facilidad crediticia.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -21- El Banco espera utilizar estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito. El Banco realiza un monitoreo desde su Casa Matriz sobre la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito por medio de revisiones regulares que confirmen que: • Los criterios son capaces de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito antes de que una exposición se encuentre en estado de incumplimiento; y • Los criterios no están alineados a un punto en el tiempo cuando el activo presente morosidad de 30 días. Si se estima que el importe recuperable de un activo (o una unidad generadora de efectivo) es inferior a su importe en libros, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Inmediatamente se reconoce una pérdida por deterioro de valor como gasto, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado con cambios en utilidades integrales, en cuyo caso la pérdida por deterioro de valor se considera una reducción de la reserva de revalorización existente. Cuando una pérdida por deterioro de valor se revierte posteriormente, el importe en libros del activo (unidad generadora de efectivo) se incrementa a la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo (unidad generadora de efectivo) en ejercicios anteriores. Inmediatamente se reconoce una reversión de una pérdida por deterioro de valor, salvo cuando el activo relevante se registra a un importe revalorizado, en cuyo caso la reversión de la pérdida por deterioro de valor se considera un incremento de valor de la reserva de revalorización. Modificación Para las modificaciones en los activos de crédito, el Comité de Crédito evalúa los cambios en los términos y condiciones del crédito con base en el análisis de variables cualitativas y en algunos casos, una evaluación cuantitativa. Los miembros del Comité determinarán la aprobación o rechazo de las modificaciones y se actualizará la clasificación del crédito acorde al nivel de riesgo existente del crédito, así como realizar un seguimiento periódico del comportamiento de pagos de la cuenta.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -22- Información Prospectiva Parte de los ajustes prospectivos realizados por el Banco en su Casa Matriz incluyen el ajuste de las pérdidas crediticias esperadas para reflejar expectativas de deterioro del riesgo crediticio en un horizonte de doce meses y registrar incrementos de provisiones de forma anticipada. Los activos financieros son segmentados en grupos homogéneos sobre los cuales se realizan análisis de factores cualitativos y cuantitativos de sus condiciones particulares y de su entorno de operación para determinar si se espera un incremento significativo en su riesgo crediticio. El modelo de deterioro incorpora las probabilidades apropiadas que reflejan tanto la posibilidad de ocurrencia como la de no ocurrencia de pérdidas. En este sentido, se utiliza lo siguiente: El factor Z (factor de riesgo sistemático previsto) depende tanto de las variables macroeconómicas extranjeras (es decir, el PIB) como de las variables económicas de China [como el índice de precios al consumidor (IPC)], el índice de precios al productor (IPP). El modelo de Merton se utiliza para ajustar el parámetro PD, que captura la relación entre el factor de riesgo sistemático y las posibles variables macroeconómicas. Escenarios Macroeconómicos El Grupo Bank of China realiza análisis de sensibilidad sobre los principales indicadores económicos utilizados en la información prospectiva: Cuando el valor previsto de los principales indicadores económicos cambia en un 10%, la diferencia entre la hipotética pérdida crediticia esperada y la medición actual de la pérdida crediticia esperada no supera los 5 %. Si bien la Administración a nivel del Grupo realiza una prueba de sensibilidad fuera de línea basada en múltiples escenarios, solo se utiliza el escenario de referencia en el modelo ECL. Según la experiencia histórica, el impacto general de múltiples escenarios no ha sido significativo. Previsiones del PIB en el extranjero: se utilizan las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) (excepto en Hungría, donde se utiliza el PIB del banco central local, según los requisitos reglamentarios locales).
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -23- Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta del período comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del período corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto estimado por pagar sobre los ingresos gravables del período, utilizando la tasa vigente a la fecha el estado de situación financiera. El impuesto sobre la renta diferido es provisto por completo, utilizando el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que se originan entre la base fiscal de los activos y pasivos, y sus valores en libros para efectos de los estados financieros. El impuesto sobre la renta diferido es determinado usando las tasas impositivas que han sido promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y que se espera sean aplicadas cuando el impuesto sobre la renta diferido activo se realice o el impuesto sobre la renta diferido pasivo sea liquidado. El impuesto sobre la renta diferido activo es reconocido en la medida en que sea probable que las ganancias gravables futuras estén disponibles y contra las cuales las diferencias temporales podrán ser utilizadas. Las principales diferencias temporarias están relacionadas con la provisión para préstamos y la provisión para bonos por pagar a los colaboradores. (Véase Nota 9). Fondo de cesantía Las leyes laborales establecen que los empleadores deben constituir un fondo de cesantía para pagar al trabajador al cesar la relación de trabajo, cualquiera que sea la causa, una prima de antigüedad e indemnización en caso de despidos injustificados. El Banco cotiza al fondo de cesantía en base al 2.25% del total de los salarios pagados. Los aportes al Fondo de Cesantía en el año ascienden a B/.485,757 (2021: B/.412,146). Arrendamientos El Banco evalúa al inicio del contrato si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Es decir, si el contrato transmite el derecho a controla el uso de un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de una contraprestación.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -24- Activos por derecho de uso El Banco reconoce los activos por derecho de uso en la fecha de inicio del arrendamiento; es decir, la fecha en que el activo subyacente está disponible para su uso. Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos cualquier depreciación acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier nueva medición de los pasivos por arrendamiento. El costo de los activos por derecho de uso incluye el monto de los pasivos por arrendamiento reconocidos, los costos directos iniciales incurridos y los pagos por arrendamiento realizados en o antes de la fecha de comienzo menos los incentivos de arrendamiento recibidos. Los activos por derecho de uso se deprecian en línea recta durante el plazo más corto del arrendamiento y la vida útil estimada de los activos. Si la propiedad del activo arrendado se transfiere al Banco al final del plazo del arrendamiento o el costo refleja el ejercicio de una opción de compra, la depreciación se calcula utilizando la vida útil estimada del activo. Pasivos por arrendamiento En la fecha de inicio del arrendamiento, el Banco reconoce los pasivos por arrendamiento medidos al valor presente de los pagos por arrendamiento a realizarse durante el plazo del arrendamiento. Los pagos por arrendamiento incluyen pagos fijos menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos de arrendamientos variables y montos que se espera pagar bajo garantías de valor residual. Al calcular el valor presente de los pagos por arrendamiento, el Banco utiliza su tasa incremental de préstamos (IBR) en la fecha de inicio del arrendamiento porque la tasa de interés implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable. La IBR es la tasa de interés que el Banco tendría que pagar para tomar prestado a un plazo similar, los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso. Después de la fecha de inicio, el monto del pasivo por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce por los pagos de arrendamiento realizados. Además, el valor en libros del pasivo por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, o un cambio en los pagos del arrendamiento (por ejemplo, cambios en los pagos futuros resultantes de un cambio en la tasa utilizada para determinar dichos pagos por arrendamiento). Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor El Banco tiene la opción de aplicar la exención de reconocimiento de arrendamientos a corto plazo a sus arrendamientos a corto plazo; es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen una opción de compra. También aplica la exención del reconocimiento de arrendamientos de activos de bajo valor a los arrendamientos que se consideran de bajo valor. Los pagos por arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -25- 2.4. Pronunciamientos Contables Nuevos y Revisados Nuevas enmiendas adoptadas por el Banco en el 2022 Las siguientes enmiendas y modificaciones han sido aplicadas por la Administración sin identificar impactos significativos en los estados financieros, ni en sus revelaciones: Modificación a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes: En mayo de 2020, se publicó la enmienda a la NIC 37 en cuanto al tema de Contratos Onerosos - Costos de cumplir un contrato con el propósito de evaluar si el contrato es oneroso. La NIC 37 define un contrato oneroso como aquel contrato en el cual los costos de cumplir con el mismo superan los beneficios económicos recibidos. La enmienda aclara que los costos de cumplir un contrato son aquellos que se relacionan directamente con el contrato; es decir, los siguientes: a) los costos incrementales de cumplir ese contrato; y (b) una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato. Adicionalmente, esta enmienda aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en el contrato oneroso, se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se tengan para dar cumplimiento al contrato, de acuerdo con la NIC 36. Esta modificación no tuvo impacto en los estados financieros y revelaciones del Banco. Mejoras Anuales a las Normas NIIF 2018-2020 publicadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo): Ejemplos Ilustrativos complementarios NIIF 16 Arrendamientos: El Consejo propuso modificar el ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 Arrendamientos para eliminar el ejemplo de pagos de un arrendador relacionados con mejoras de la propiedad arrendada. La modificación eliminó una potencial confusión con respecto al tratamiento de los incentivos en arrendamientos aplicando la NIIF 16 Arrendamientos. Nuevas enmiendas aún no adoptadas por el Banco Nuevas enmiendas han sido publicadas, las cuales no son efectivas para el año terminado el 31 de diciembre de 2022, y no han sido adoptadas de manera anticipada por el Banco. Los principales cambios de estas nuevas normas se presentan a continuación:
Bank of China Limited - Sucursal Panamá Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2022 (Cifras expresadas en balboas) -26- • Modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros y Declaración de Práctica 2 de las NIIF - Hacer Juicios de Materialidad-Revelación de Políticas de Contabilidad: En febrero de 2021, el Consejo emitió modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros y Declaración de Práctica 2 de las NIIF, con el fin de remplazar el término “significativo” por “material” para requerir que las entidades revelen información material sobre sus políticas de contabilidad, en lugar de sus políticas de contabilidad significativas. De esta manera, la información sobre políticas de contabilidad puede considerarse material cuando se considera junto con otra información en un conjunto completo de estados financieros. En opinión del Consejo, se espera que la información sobre políticas de contabilidad sea material si su revelación fuera necesaria para que los usuarios principales comprendan la información proporcionada sobre transacciones materiales, otros eventos o condiciones en los estados financieros. Las modificaciones a la NIC 1 y Declaración de Práctica 2 de las NIIF son efectivas para los períodos anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada. La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y revelaciones del Banco. • Modificación a la NIC 8 Políticas de Contabilidad, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores-Definición de estimación contable: En febrero de 2021, el Consejo emitió modificaciones a la NIC 8 Políticas de Contabilidad, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, con el fin de incluir la definición de estimaciones contables en el párrafo 5 y otras modificaciones a la NIC 8 para ayudar a las entidades a distinguir los cambios en las estimaciones contables de los cambios en las políticas de contabilidad. Las modificaciones a la NIC 8 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada. La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y revelaciones del Banco. • Modificaciones a la NIC 12 Impuesto Diferido Relacionado con Activos y Pasivos que surgen de una sola transacción: En mayo de 2021, el Consejo emitió modificaciones sobre el impuesto diferido relacionado con los activos y pasivos que surgen de una transacción única. Las modificaciones redujeron el alcance de la exención de reconocimiento en los párrafos 15 y 24 de la NIC 12 (exención de reconocimiento) de modo que ya no se aplica a transacciones que, en el reconocimiento inicial, dan lugar a diferencias temporarias imponibles y deducibles iguales.
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