LA_HIPOTECARIA

4 0 Durante el 2021, el Banco ha reconocido como parte de los ingresos por intereses de inversiones en valores calculados bajo la tasa de interés efectiva, B/.2,881,457 (2020: B/.2,779,195) de interés ganados sobre bonos de préstamos hipotecarios recibidos por transacciones de titularización y que forman parte del portafolio de inversiones en valores medidas aVRCOUI del Banco. Adicionalmente,elBancohareconocidocomopartede laganancianetaen inversionesaVRCR,B/.1,751,466 (2020: ganancia B/.1,555,049) relacionados a los ingresos por intereses y la ganancia no realiza por valor razonable, de los bonos de préstamos hipotecarios e intereses residuales recibidos por transacciones de titularización y que forman parte del portafolio de inversiones en valores medidas aVRCR del Banco. Como parte de las transacciones de titularización de préstamos hipotecarios residenciales que resultaron en la baja en cuentas del Banco de los activos financieros transferidos, el Banco ha retenido derechos de administración con respecto a los activos transferidos. En virtud del acuerdo del servicio de administración, el Banco recauda los flujos de efectivo de las hipotecas transferidas en nombre de los vehículos de titularización no consolidados. A cambio, el Banco recibe una tarifa que se espera que compense adecuadamente al Banco por administrar los activos relacionados. Las tarifas de los servicios de administración de los activos financieros transferidos a los vehículos de titularización se basan en un porcentaje fijo de los flujos de efectivo que el Banco recauda como agente en las hipotecas residenciales transferidas. Potencialmente, una pérdida de actividades de servicio puede ocurrir si los costos en que incurre el Banco al realizar la actividad de administración exceden los honorarios por cobrar o si el Banco no funciona de acuerdo con los acuerdos de servicio. Durante el 2021, el Banco ha reconocido en el estado consolidado de resultados ingresos de comisiones por servicios de administración prestados por B/.1,854,673 (2020: B/.1,903,687). La siguiente tabla presenta detalle de los activos que representan la participación continua del Banco sobre los activos transferidos y que fueron dados de bajas en cuentas en su totalidad. El monto que mejor representa la exposición de pérdida máxima por la participación continua del Banco en la forma de bonos hipotecarios residenciales emitidos por los fideicomisos de titularización no consolidados y derechos de administración, es su valor en libros. 56,701,414 43,252,406 20,603,473 18,379,017 56,701,414 43,252,406 20,603,473 18,379,017 Activos Pasivos Bonos emitidos por los fideicomisos de titularización no consolidados: 31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020 Intereses residuales: 30 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020 Inversiones en valores Tipo de involucramiento continuo Valor en libros Valor razonable 0 0 0 0 (28) Compromisos y Contingencias (30) Valor Razonable de Instrumentos Financieros (29) Arrendamientos En el curso normal de sus operaciones, el Banco mantiene instrumentos financieros con riesgos fuera del estado consolidado de situación financiera para suplir las necesidades financieras de sus clientes. Al 31 de diciembre de 2021, el Banco ha emitido cartas promesas de pago por B/.74,377,289 (2020: B/.43,668,127), de las cuales B/.3,335,283 (2020: B/.2,687,720) son irrevocables. El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se negocian en mercados activos se basa en precios cotizados en los mercados o cotizaciones de precios de negociantes. Para todos los demás instrumentos financieros, el Banco determina los valores razonables usando otras técnicas de valoración. Para los instrumentos financieros que no se negocian frecuentemente y que tienen poca disponibilidad de información de precios, el valor razonable es menos objetivo, y su determinación requiere el uso de diversos grados de juicio que dependen de la liquidez, la concentración, la incertidumbre de factores del mercado, los supuestos en la determinación de precios y otros riesgos que afectan el instrumento específico. Modelos de valuación El Banco mide el valor razonable utilizando los siguientes niveles de jerarquía que reflejan la importancia de los datos de entrada utilizados al hacer las mediciones: Otras técnicas de valoración incluyen valor presente neto y modelos de flujos descontados, comparaciones con instrumentos similares para los cuales haya precios de mercado observables, y otros modelos de valuación. Los supuestos y datos de entrada utilizados en las técnicas de valoración incluyen tasas de referencia libres de riesgo, márgenes crediticios y otras premisas utilizadas para estimar las tasas de descuento. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes. El Banco utiliza modelos de valuación ampliamente reconocidos en la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros comunes y simples, los cuales utilizan solamente información observable del mercado y requiere poco juicio por parte de la administración. Los precios observables e insumos de los modelos se encuentran usualmente disponibles en el mercado para instrumentos de deuda y de patrimonio que están listados en bolsa. La disponibilidad de precios de mercado observables y de insumos o datos de entrada de los modelos reduce la necesidad de juicios y estimaciones por parte de la administración, reduciendo le incertidumbre asociada a la determinación de valores razonables. La disponibilidad de precios de mercado observables y de datos de entrada de los modelos varía dependiendo de los productos y mercados, y es susceptible a cambios basados en eventos específicos y las condiciones generales de los mercados financieros. Para instrumentosfinancierosconnaturalezamáscompleja,elBancoutilizamodelosdevaluacióndiseñados internamente, los cuales usualmente son desarrollados de modelos de valuación reconocidos. Algunos o todos de los datos de entrada o insumos significativos que se utilizan en estos modelos pueden que no sean observables en el mercado, y puede que se deriven de precios o tasas de mercado, o estén basados en supuestos. Algunos ejemplos de este tipo de instrumentos que envuelven datos de entrada o insumos no observables incluyen títulos de inversión para los cuales no existe un mercado activo o participaciones retenidas en titularizaciones. Los modelos de valuación que utilizan datos de entrada o insumos no observables significativos requieren en un mayor grado de juicios y estimaciones de la administración en la determinación de valores razonables. Juicios y estimaciones de parte de la administración son usualmente requeridos para la selección del modelo de valuación que será utilizado, la determinación de flujos de efectivo futuros en el instrumento financiero que está siendo valorado, la determinación de la probabilidad de incumplimiento y prepago de la contraparte, la determinación de las volatilidades esperadas y las correlaciones, y la selección de las tasas de descuento apropiadas. Las estimaciones de valor razonable obtenidas de modelos se ajustan por cualquier otro factor, como el riesgo de liquidez o incertidumbres del modelo, en la medida en que el Banco considere que un tercero que participe del mercado, lo tendría en cuenta al fijar o determinar el precio de una transacción. Los valores razonables reflejan el riesgo crediticio del instrumento e incluyen ajustes que toman en cuenta el riesgo de crédito del Banco y la contraparte, cuando corresponda. Al 31 de diciembre de 2021, el Banco mantiene arrendamientos de bienes inmuebles principalmente para su sucursal bancaria y centros de préstamos, los cuales no cumplen con la definición de propiedades de inversión de la NIC 40. Los contratos de arrendamiento tienen periodos vigencia entre 1, 5 y 10 años, y algunos incluyen una opción para renovar el contrato de arrendamiento por un período adicional de la misma duración después de la finalización del plazo del contrato. Activos por derecho de uso El valor en libros de los activos por derecho de uso de contratos de arrendamientos es como sigue: Pasivos por arrendamientos Al 31 de diciembre de 2021, los pasivos por arrendamientos del Banco ascienden a B/.2,405,253 (2020: B/.2,821,728). El análisis de vencimiento de los pasivos por arrendamientos se presenta en la Nota 4 (b). Montos reconocidos en el estado consolidado de resultados Al 31 de diciembre de 2021, el Banco ha reconocido gastos de interés sobre sus pasivos por arrendamientos por B/.153,807 (2020: B/.184,557) como parte de sus costos financieros (intereses sobre financiamientos) en el estado consolidado de resultados. 2021 2020 2,506,132 245,090 (243,329) (538,249) 8,640 1,978,284 3,178,540 0 (33,534) (603,042) (35,832) 2,506,132 Saldo al inicio del año Nuevos contratos Cancelaciones Depreciación del año Efecto de los movimientos en las tasas de cambio de monedas Saldo al final del año Bienes inmuebles Adicionalmente, el Banco ha reconocido gastos relacionados a los arrendamientos evaluados como“activos de bajo valor”por B/.98,854 (2020: B/.92,311) como parte de los gastos de alquiler en el estado consolidado de resultado.Véase Nota 23. Montos reconocidos en el estado consolidado de flujos de efectivo Al 31 de diciembre de 2021, el total de efectivo por arrendamientos reconocidos en el estado consolidado de flujos de efectivo asciende a B/.681,066 (2020: B/.753,216) monto que comprende la porción del pago a principal como actividad de financiamiento por B/.418,236 (2020: B/.476,348), la porción de intereses por B/.153,807 (2020: B/.184,557) y la porción de los arrendamientos a corto plazo y de bajo valor por B/.109,023 (2020: B/.92,311) como actividad de operación. Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que el Banco puede acceder en la fecha de medición. Nivel 2: datos de entrada distintos de precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que son observables, ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente (es decir, determinados con base en precios). Esta categoría incluye instrumentos valorizados utilizando precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para instrumentos idénticos o similares en mercados que no son activos u otras técnicas de valoración donde los datos de entrada significativos son directa o indirectamente observables en un mercado. Nivel 3: esta categoría contempla todos los instrumentos en los que las técnicas de valoración incluyendatosdeentradanoobservablesytienenunefectosignificativoen lamedicióndelvalor razonable. Esta categoría incluye instrumentos que son valuados, basados en precios cotizados para instrumentos similares donde los supuestos o ajustes significativos no observables reflejan la diferencia entre los instrumentos.