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CITIBANK, N.A. (SUCURSAL DE PANAMÁ) Estados Financieros 31 de diciembre de 2021 (Con el informe de los Auditores Independientes) El valor razonable y el valor en libros de los activos financieros y pasivos financieros, se detallan a continuación: 2021 Valoren Libros Valor Razonable Activos financieros Inversiones en valoresaVRCR– instrumentosde patrimonio 392,000 392,000 Inversiones en valoresaVRCOUI– instrumentos de deuda 457,835,420 457,835,420 PréstamosaCA 190,256,807 193,086,503 Instrumentos financieros derivados 103 103 Total 648,484,330 651,314,026 Pasivos financieros Depósitos aplazo 73,917,027 73,886,818 Instrumentos financieros derivados 9 9 Total 73,917,036 73,886,828 2020 Valor en Libros Valor Razonable Activos financieros Inversiones en valoresaVRCR– instrumentosde patrimonio 392,000 392,000 Inversiones en valoresaVRCOUI– instrumentos de deuda 452,851,889 452,851,889 PréstamosaCA 157,873,631 158,484,337 Instrumentos financieros derivados 6,186 6,186 Total 611,123,706 611,734,412 Pasivos financieros Depósitos aplazo 83,969,219 83,957,760 Instrumentos financieros derivados 1,367 1,367 Total 83,970,586 83,959,127 No se revelan aquellos activos financieros de los cuales su valor en libros se asemeja a su valor razonable debido a su naturaleza de corto plazo. La tabla a continuación analiza los instrumentos financieros medidos a valor razonable sobre una base recurrente. Estos instrumentos son clas ificados en los distintos niveles de jerarquía de valor razonable basados en los datos de entradas y técnicas de valoración utilizados. 2021 2020 2 leviN Nivel 2 Activos VRCR: :ámanaP ed acilbúpeR al ed serolaV 000,293 senoicca ne solutíT 392,000 Total 000,293 392,000 VRCOUI: Letras del Tesoro 89,365,240 48,172,437 260,067,631 071,184,941 oroseT led satoN 010,989,812 oroseT led sonoB 267,919,390 Total 024,538,754 452,851,889 301 sodavired soreicnanif sotnemurtsnI 6,186 Pasivos 9 sodavired soreicnanif sotnemurtsnI 1,367 La tabla a continuación describe las técnicas de valoración utilizados por la Sucursal para instrumentos financieros clasificados en Nivel 2: aV ed acincéT oreicnaniF otnemurtsnI loración y Datos de Entrada Utilizados Instrumentosdedeuda–LetrasyBonosdelTesoro Local Modelo de flujos de efectivo descontados utilizando información o datosdemercadoobservables, tales como: tasas de rendimiento más un margen; y precios ejecutables observables en el mercado de los instrumentos similares con mayor volumen y frecuencia para determinar el valor razonable de los instrumentos. Instrumentos derivados – contratos a futuro para compra/venta de monedas extranjeras Modelos de flujos descontados utilizando datos observables de mercado, tales como: tipos de cambio y puntos a plazo (forward) del mercado internacional de divisas. Al 31 de diciembre de 2021, no hubo transferencias entre niveles 1 y 2. La tabla a continuación analiza los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable. Estos instrumentos son clasificados en los distintos niveles de jerarquía de valor razonable basados en los datos de entrada y técnicas de valoración utilizados. 2021 2020 Nivel 3 Nivel 3 Activos financieros: Préstamos 193,086,503 158,484,337 Pasivos financieros: Depósitos a plazo 73,886,818 83,957,760 La tabla a continuación describe las técnicas de valoración y los datos de entrada utilizados en los activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable clasificados en la jerarquía de valor razonable dentro del Nivel 3: aV ed acincéT oreicnaniF otnemurtsnI loración y Datos de Entrada Utilizados daditnac al atneserper somatsérp sol arap elbanozar rolav lE somatsérP descontada de los flujos de efectivo futuros estimados a recibir. Los flujos de efectivos provistos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable. Depósitos a plazo de clientes Flujos de efectivo descontados usando las tasas de interés actuales de mercado para financiamiento de nuevas deudas con vencimiento remanente similar. Para estas mediciones, la Sucursal ha establecido un marco de control el cual incluye una revisión por parte de una unidad independiente de la Gerencia, la cual reporta directamente al Comité de ALCO y Comité de BRCC. Esta uni dad independiente tiene la responsabilidad sobre todas las mediciones de valor razonable signifi cativas y regularmente revisa los datos de entrada no observables significativos y los ajustes realizados a tales valorizaciones, por parte de los terceros y se asegura que las valorizaciones hayan sido desarrolladas conforme a los requerimientos de las NIIF. La revisión consiste en evaluar y documentar la evidencia obtenida de estos terceros que soporten las técnicas de valorización y el nivel de jerarquía de valor razonable en donde se ha clasificado. (23) Entidades Estructuradas no Consolidadas La siguiente tabla describe los tipos de entidades estructuradas en las cuales la Sucursal no mantiene una participación, pero actúa como su patrocinador. La Sucursal se considera como patrocinador de una entidad estructurada cuando facilita su establecimiento. Tipo de Entidad Estructurada Naturaleza y propósito Participación Mantenida por la Sucursal Vehículos separados - Fideicomiso de garantía y administración Generar comisiones por el servicio de administración y custodia de activos en respaldo de terceros. Creadocomo respaldopara tercerosenconcepto de financiaciones garantizadas por activos cedidos. Estos vehículos son financiados a través de los activos cedidos en garantía por los terceros. Ninguna Al 31 de diciembre de 2021, la Sucursal no mantiene obligación alguna contractual de brindar apoyo financiero o de otro tipo a esta entidad estructurada no consolidada. La tabla a continuación presenta información de la entidad estructurada no consolidada al 31 de diciembre de 2021, en la cual la Sucursal no mantiene una participación, pero si actúa como su patrocinador: Vehículo separado 2021 2020 Activos administrados a través de entidad Estructurada 18,221,428 18,381,928 Ingresos por comisióny manej 000,051 o 150,000 (24) Actividades en Administración y Custodia La Sucursal provee servicios de fideicomiso, administra activos e invierte fondos recibidos en diversos instrumentos financieros de acuerdo con las instrucciones del cliente. La Sucursal recibe ingresos por honorarios por estos servicios. Los activos en fideicomiso, y en administración de custodio no son activos de la Sucursal y no están reconocidos en el estado de situación financiera. La Sucursal no está expuesta al riesgo de crédito relacionado con dichas colocaciones, ya que no garantiza estas inversiones. Al 31 de diciembre de 2021, la Sucursal mantenía compromisos de administración por cuenta y riesgo de clientes que ascendían a B/.18,221,428 (2020: B/.18,381,928) y otros valores de clientes en administración .)667,963,59./B :0202( 643,224,881./B rop aidotsuc ed (25) Principales Leyes y Regulaciones Aplicables Las principales leyes y regulaciones aplicables en la República de Panamá a las operaciones de la Sucursal se detallan a continuación: (a) Ley Bancaria Las operaciones bancarias en la República de Panamá, están reguladas y supervisadas por la Superintendencia, de acuerdo a la legislación establecida por el Decreto Ejecutivo No.52 de 30 de abril de 2008, que adopta el texto único del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008, por el cual se establece el régimen bancario en Panamá y se crea la Superintendencia y las normas que lo rigen. Para efectos de cumplimiento con normas prudenciales emitidas por la Superintendencia, la Sucursal debe preparar un cálculo de la reserva de crédito en base a lineamientos regulatorios. En caso de que el cálculo regulatorio resulte mayor que el cálculo respectivo determinado bajo NIIF, el exceso de reserva se reconocerá en una reserva regulatoria de patrimonio. Provisiones Regulatorias Acuerdo No. 004-2013 de fecha 28 de mayo de 2013 y el Acuerdo No. 008-2014 de fecha 16 de septiembre de 2014, los cuales establecen disposiciones sobre la gestión y administración del riesgo de crédito inherente a la cartera de préstamos y operaciones fuera del estado de situación financiera, incluyendo los criterios generales de clasificación de las facilidades crediticias con el propósito de determinar las provisiones específicas y dinámica para la cobertura del riesgo de crédito de la Sucursal. En adición, este Acuerdo establece ciertas revelaciones mínimas requeridas, en línea con los requerimientos de revelación de las NIIF, sobre la gestión y administración del riesgo de crédito. Sujeto a previa aprobación del Superintendente, los bancos podrán reversar la provisión establecida, de manera parcial o total, con base en las justificaciones debidamente evidenciadas y presentadas a la Superintendencia. Este Acuerdo deroga en todas sus partes el Acuerdo No. 006-2000 de 28 de junio de 2000 y todas sus modificaciones, el Acuerdo No. 006-2002 de 12 de agosto de 2002 y el artículo 7 del Acuerdo No. 002-2003 de 12 de marzo de 2003. Este Acuerdo entró en vigor el 30 de junio de 2014. Como mínimo, a partir del 31 de diciembre de 2014, los bancos deberán calcular y mantener en todo momento el monto de las provisiones específicas determinadas mediante la metodología especificada en este Acuerdo, la cual toma en consideración el saldoadeudadodecada facilidad crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, mencionadas en el párrafo anterior; el valor presente de cada garantía disponible como mitigante de riesgo, según se establece por tipo de garantía en este Acuerdo; y una tabla de ponderaciones que se aplica al saldo neto expuesto a pérdida de tales facilidades crediticias. En caso de existir un exceso de provisión específica, calculada conforme a este Acuerdo, sobre la provisión calculada conforme a NIIF, este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el patrimonio que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades no distribuidas a la Casa Matriz. El saldo de la reserva regulatoria no será considerado como fondos de capital para efectos del cálculo de ciertos índices o relaciones prudenciales mencionadas en el Acuerdo. El cuadro a continuación resume la clasificación de la cartera de préstamo de la Sucursal en base al Acuerdo No. 004-2013 emitido por la Superintendencia, al 31 de diciembre de 2021: 2021 2020 Préstamos Provisión específica Préstamos Provisión específica Análisis del deterioro individual: Mención especial 7,873,700 1,574,740 5,071,258 1,017,263 Subnormal 402,530 201,265 649,926 324,977 Monto bruto 8,276,230 1,776,005 5,721,184 1,342,240 Análisis del deterioro colectivo: Normal 183,340,364 0 152,403,202 0 Total 191,616,594 1,776,005 158,124,386 1,342,240 Al 31 de diciembre de 2021 no se mantenían préstamos en estado de no acumulación de intereses. El Acuerdo No. 004-2013 define como morosa cualquier facilidad crediticia que presente algún importe no pagado, por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con una antigüedad de más de 30 días y hasta 90 días, desde la fecha establecida para el cumplimiento de los pagos. Al 31 de diciembre de ambos años no había préstamos morosos de conformidad con el Acuerdo No. 004-2013. Provisión dinámica El Acuerdo No. 004-2013 indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para hacer frente a posibles necesidades futuras de constitución de provisiones específicas, la cual se rige por criterios prudenciales propios de la regulación bancaria. La provisión dinámica se constituye con periodicidad trimes tral sobre las facilidades crediticias que carecen de provisión específica asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal. Este Acuerdo regula la metodología para calcular el monto de la provisión dinámica, que considera una restricción porcentual máxima y mínima aplicable al monto de la provisión determinada sobre las facilidades crediticias clasificadas en categoría normal. La provisión dinámica es una partida pat rimonial que aumenta o disminuye con asignaciones de o hacia las utilidades retenidas. El saldo acreedor de esta provisión dinámica forma parte del capital regulat orio, pero no sustituye ni compensa los requerimientos de adecuación de capital establecidos por la Superintendencia. Al 31 de diciembre de 2021, la provisión dinámica de la Sucursal asciende a B/.5,445,329 (2020: B/.5,445,329). Préstamos Modificados El 16 de marzo de 2020 la Superintendencia promulgó el Acuerdo No. 002-2020 que establecía medidas adicionales, excepcionales y temporales para el cumplimiento de las disposiciones contenidas en el Acuerdo No. 004-2013 sobre riesgo de crédito; con el fin de permitirle a los deudores la atención adecuada de sus obligaciones ante el potencial o real deterioro de la posibilidad de pago, frente a la crisis ocasionada por el COVID-19. El referido Acuerdo y sus modificaciones, realizadas por medio del Acuerdo No. 003-2020 de 26 de marzo de 2020, el Acuerdo No. 007-2020 de 14 de julio de 2020, el Acuerdo No. 009-2020 del 11 de septiembre de 2020 y el Acuerdo 013-2020 del 21 de octubre de 2020 permitieron a los bancos modificar las condiciones originalmente pactadas de los créditos corporativos y de consumo de clientes cuya capacidad de pago se vio afectada por la crisis ocasionada por el COVID-19, sin que estos ajustes fueran considerados como una reestructuración de créditos según lo dispuesto en el Acuerdo No. 004-2013. Estas modificaciones se realizaron a solicitud del deudor o por iniciativa de la entidad bancaria. . Al 31 de diciembre de 2021, la Sucursal no mantiene préstamos modificados de conformidad con el Acuerdo No. 006-2021. Para la cobertura del riesgo de crédito, los bancos deberán constituir las provisiones sobre la cartera de los créditos modificados clasificados en la categoría “mención especial modificado”, asegurándose de cumplir con las NIIF y las normas prudenciales establecidas. (b) Ley de Fideicomiso Las operaciones de fideicomiso en Panamá están reguladas por la Superintendencia de acuerdo con la legislación establecida en la Ley No.1 de 5 de enero de 1984. La Superintendencia, emitió la Ley 21 del 10 de mayo del 2017; la cual establece las normas para la regulación y supervisión de los fiduciarios y del negocio de fideicomiso y dicta otras disposiciones; modificando la Ley 1 de 1984 y la Ley 23 de 2015 y derogando el Decreto Ejecutivo 16 de 1984. En diciembre de 2021 la Superintendencia emitió el Acuerdo No. 006-2021 que actualiza lineamientos y parámetros para efectos de la determinación de provisiones para pérdidas en la cartera de créditos clasificada en la categoría "Mención especial modificado". Provisión préstamos modificados Frente a la situación actual presentada por el Coronavirus, se crea una nueva modalidad de créditos, denominados “créditos modificados”. Con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el potencial o real deterioro de la posibilidad de pago, frente a la crisis ocasionada por el Coronavirus, las entidades bancarias podrán modificar las condiciones originalmente pactadas de los créditos sin que estos ajustes sean considerados como una reestructuración de créditos según lo dispuesto en el Acuerdo No. 004-2013. Estas modificaciones podr án efectuarse a solicitud del deudor o por iniciativa de la entidad bancaria. Estos créditos tendrán las siguientes características: 1. Los nuevos términos y condiciones deben atender criterios de viabilidad financiera teniendo en cuenta la capacidad de pago del deudor y las políticas de crédito del banco. 2. Serán objeto de monitoreo especial por parte de la entidad bancaria. 3. Los créditos que se encuentren en la categoría de modificados deberán seguir los parámetros establecidos en el artículo 4-A del presente Acuerdo. El Acuerdo No. 004-2013 indica que las provisiones específicas se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro. Estas provisiones deben constituirse para las facilidades crediticias clasificadas en las categorías de riesgo denominadas mención especial, subnormal, dudoso, o irrecuperable, tanto para facilidades crediticias individuales como para un grupo de tales facilidades. Cada día, en ciudades alrededor del mundo, hay personas haciendo cosas maravillosas. Están creando, innovando, adaptando, construyendo, imaginando. ¿Qué hay de un banco? Deberíamos ser igualmente ingeniosos. En Citi, creemos que la banca debe de resolver problemas, hacer crecer compañías, construir comunidades, cambiar vidas. Por más de 117 años, la misión de Citi Panamá ha sido creer en la gente y ayudar a convertir sus ideas en una realidad.