CITIBANK

(k) Ingresos Neto de Operaciones a VRCR El ingreso neto de operaciones a VRCR comprende ganancias menos pérdidas relacionadas con los activos y pasivos de negociación e incluye todos los cambios de valor razonable e intereses. Estos se presentan en los otros ingresos como ganancias en valores a VRCR. (l) Ingresos por Honorarios y Comisiones Generalmente, los honorarios y comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingresos bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. Las comisiones sobre transacciones a medianoy largo plazo son diferidas y amortizadas como ingresos usando el método de tasa de interés efectiva durante la vida del préstamo. Las comisiones sobre préstamos están incluidas como ingresos por intereses sobre préstamos en el estado de resultados. Obligaciones de Desempeño y Política de Reconocimiento de Ingresos por Honorarios y Comisiones Los ingresos por honorarios y comisiones de los contratos con clientes se miden con base a la contraprestación especificada en el contrato con el cliente. La Sucursal reconoce los ingresos cuando transfiere el control sobre un servicio a un cliente. La siguiente tabla presenta información sobre la naturaleza y la oportunidad de la satisfacción de las obligaciones de desempeño en contratos con los clientes, incluyendo términos de pago significativos, y las políticas de reconocimiento de ingresos relacionadas. Tipode servicios Naturalezayoportunidadenquese cumplen las obligacionesdedesempeño, incluyendo los términosde pago significativos Reconocimientode ingresos BancaCorporativa La Sucursal presta servicios bancarios a clientes corporativos, incluyendoadministracióndecuentas,provisión de facilidades de sobregiro, transacciones en moneda extranjera, tarjetasdecréditoy tarifasporserviciosbancarios. Los cargos por la administración continua de las cuentas de los clientes son cargadosdirectamentea la cuentadel cliente en una base mensual. La Sucursal fija las tarifas tomando en consideración la jurisdicción de cada cliente. Los ingresos de comisiones por transacciones de intercambio, transacciones en moneda extranjera y sobregiros, son cargadosdirectamentea la cuentadel cliente cuando la transacción se llevaa cabo. Las tarifasde servicios bancarios se cobranmensualmente y sebasanen tasas fijas revisadasanualmentepor laSucursal. Ingresospor serviciodemanejode cuenta y las tarifas por servicios bancarios se reconocen a lo largo del tiempo en que se prestan los servicios. Los ingresos relacionados con transacciones son reconocidosenelmomentoenel tiempoen que se lleva a cabo la transacción. Servicios de Banca de Inversión El segmento de banca de inversión de la Sucursal proporciona diversos servicios financieros, que incluyen administración de préstamos y administración de préstamos sindicados. Se cobran tarifas por servicios continuos anualmente al final del año calendario directamente a la cuenta del cliente. Sin embargo, si un cliente termina el contrato antes del cierre de la fecha del reporte, a la terminación se le cobra la tarifa por los servicios realizadoshasta la fecha. Las comisiones se cobran cuando se lleva a cabo la transacción. Los montos por cobrar a los clientes a la fecha del reporte se reconocen como cuentas por cobrar. Los ingresos relacionados con transacciones son reconocidosenelmomentoenel tiempoen que se lleva a cabo la transacción. Administración de activos LaSucursal presta servicios deadministraciónde activos. Las comisionespor servicios de administración deactivos se calculanconbaseenunporcentaje fijodelvalorde losactivos administrados y sededucendel saldode la cuentadel cliente mensualmente. Los ingresos por administración de activos se reconocen a lo largo del tiempo a medida que se prestan los servicios. (m) Ingresos por Dividendos Los dividendos son reconocidos en el estado de resultados cuando la entidad tiene los derechos para recibir el pago establecido. (n) Provisiones Se reconoce una provisión en el estado de situación financiera cuando la Sucursal tiene una obligación legal como resultado de un evento pasado y es probable que una salida de beneficios económicos se requiera para liquidar la obligación. Si el efecto es importante, las provisiones se determinan descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa antes de impuesto que refleje la evaluación del valor del dinero en el tiempo y, cuando sea apropiado, los riesgos específicos que conlleva el pasivo. (o) Operaciones de Fideicomiso Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte de la Sucursal, porconsiguiente, tales activos y su correspondiente ingreso no se incluyen en los presentes estados financieros. Es obligación de la Sucursal administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos suscritos con terceras partes y en forma independiente de su patrimonio. La Sucursal cobra una comisión por la administración fiduciaria de los fondos en fideicomisos, la cual es pagada por los fideicomitentes sobre la base del monto que mantengan los fideicomisos o según acuerdos entre las partes. Estas comisiones son reconocidas como ingresos de acuerdo con los términos de los contratos de fideicomisos sobre la base de devengado. (p) Impuesto sobre la Renta Impuesto corriente El impuesto sobre la renta estimado es el impuesto a pagar sobre la renta gravable del año, utilizando las tasas de impuesto vigentes a la fecha del estado de situación financiera y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de años anteriores. Impuesto diferido El impuesto sobre la renta diferido representa el monto de impuestos por pagar y/o por cobrar en años futuros, que resulta de diferencias temporarias entre los saldos en libros de activo y pasivo para reportes financieros y los saldos para propósitos fiscales, utilizando las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando sean reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del estado de situación financiera. Estas diferencias temporarias se esperan reversar en fechas futuras. Si se determina que el impuesto diferido no se podrá realizar en años futuros, éste sería disminuido total o parcialmente. Se requieren estimados significativos al determinar la provisión para impuesto sobre la renta. Existen transacciones y cálculos para los cuales la determinación del último impuesto es incierta durante el curso ordinario de negocios. Cuando el resultado fiscal final de estos asuntos es diferente de las sumas que fueron inicialmente registradas, dichas diferencias impactarán las provisiones por impuesto sobre la renta e impuestos diferidos. (q) Planes de Retiro La Sucursal mantiene un plan de retiro de contribución definido para todos los empleados de tiempo completo con al menos doce (12) meses continuos de servicio y edad mínima de veintiún (21) años. Además, mantiene un plan de retiro no contributivo para los empleados que en abril de 2001 mantenían quince (15) años continuos de servicio y edad mínima de cuarenta (40) años o que la suma de los años de servicio (mínimo 10) y su edad, fuera igual o mayor a cincuenta y ocho (58) años. Las obligaciones de este plan de retiro se administran en un fondo en fideicomiso establecido por la Sucursal. La obligación neta de la Sucursal relacionada con estos planes de beneficios definidos se calcula separadamente para cada plan estimando el importe del beneficio futuro que los empleados han ganado en el periodo actual y en periodos anteriores, descontando ese importe y deduciendo el valor razonable de los activos del plan, si los hubiera. El cálculo de las obligaciones por beneficios definidos relacionadas al plan de retiro no contributivo, es efectuado anualmente por un actuario cualificado usando el método de unidad de crédito proyectada. Este método incorpora varios supuestos, incluyendo tasas de descuento, tasa de mortalidad, tasas estimadas de retornos, aumentos en la compensación, y rotación de personal, entre otros. La Sucursal revisa estos supuestos anualmente y se modifican, con base en las tasas corrientes y tendencias, cuando sea necesario. (t) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones aún no adoptadas Una serie de nuevas normas, interpretaciones y enmiendas a las NIIF han sido publicadas; sin embargo, no son obligatorias al 31 de diciembre de 2021, y no han sido adoptadas anticipadamente. Estas normas son: - Mejoras anuales a las NIIF (2018-2020). - Enmiendas a NIIF 3 – Referencia al marco conceptual. - Enmiendas a NIIF16 – Reducciones de alquiler relacionadas con COVID- 19. - Enmiendas a NIC 1 – Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes. - Enmiendas a NIC 1 y al documento de práctica NIIF 2 - Información a revelar sobre políticas contables. - Enmiendas a NIC 8 - Definición de estimaciones contables. - Enmiendas a NIC 16 – Productos obtenidos antes del uso previsto. - Enmiendas a NIC 37 – Contratos onerosos – Costos de cumplir un contrato. (4) Administración de Riesgos Financieros La Casa Matriz de la Sucursal es responsable por establecer y supervisar la estructura de monitoreo y administración de riesgos de la Sucursal. La Casa Matriz de la Sucursal ha aprobado políticas para la administración de riesgos, la cual identifica cada uno de los principales riesgos a los cuales está expuesta la Sucursal. Las políticas de administración de riesgo de la Sucursal son establecidas con el propósito de identificar y analizar los riesgos que afronta la Sucursal, establecer controles y límites de riesgos apropiados, y dar seguimiento a los riesgos y el cumplimiento de los límites. Las políticas y los sistemas de administración de riesgo son revisados regularmente, a fin de reflejar los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Sucursal. Adicionalmente a las implicaciones de salud pública ampliamente conocidas, la pandemia causada por el COVID-19 ha tenido impactos extraordinarios en la economía de Panamá y alrededor del mundo. Los pronósticos para el 2022 muestran retos significativos así como incertidumbre relacionados a la pandemia, entre otros, la duración y severidad del impacto negativo en la economía y en la salud pública, lo cual ha generado un ambiente de mayor volatilidad y podría impactar negativamente al negocio y los resultados de la Sucursal. A pesar de estos retos e incertidumbres, la pandemia no ha impactado o cambiado significativamente la gestión de riesgo de la Sucursal, ni en sus objetivos, políticas y procesos para identificar y mitigar los riesgos, incluyendo, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo operacional. Para dar seguimiento y administrar estos riesgos, la Casa Matriz ha establecido los siguientes comités, los cuales informan periódicamente sus actividades a la Administración: Comité de Activos y Pasivos (ALCO) Comité de Riesgos y Cumplimiento del Negocio (BRCC) Comité Ejecutivo Coordinador del País (CCC) Lineamientos globales del Comité de Crédito El Departamento de Auditoría Interna de la Sucursal supervisa la manera en que la Administración monitorea el cumplimiento de la s políticas y procedimientos de administración de riesgo y revisa si el marco de administración de riesgo es apropiado respecto a los riesgos que afronta la Sucursal. Auditoría Interna realiza revisiones periódicas a los controles y procedimientos de administración de riesgos, cuyos resultados son reportados al Comité de BRCC local y regional, y al Comité de Auditoría de Casa Matriz. Los principales riesgos identificados por la Sucursal son los riesgos de crédito, mercado, liquidez o financiamiento, mercado, operacional y administración de capital, los cuales se describen a continuación: (a) Riesgo de Crédito Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la Sucursal no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer de conformidad con los términos y condiciones pactadas al momento en que la Sucursal adquirió u originó el activo financiero respectivo y se origina, principalmente, de los préstamos por cobrar e inversiones en valores. La Sucursal efectúa un control permanente del riesgo crediticio por medio de reportes del estado de la cartera, estudios sectoriales y calificación de la cartera. El análisis de crédito contempla evaluaciones periódicas de la situación financiera del cliente, y del riesgo cambiario que presentan las operaciones. • • • • CITIBANK, N.A. (SUCURSAL DE PANAMÁ) Estados Financieros 31 de diciembre de 2021 (Con el informe de los Auditores Independientes) Las nuevas mediciones del pasivo por beneficios netos definidos, que incluye las ganancias y pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos del plan (excluidos los intereses) y el efecto del techo del activo (si existe, excluidos los intereses), se reconocen de inmediato en otros resultados integrales. La Sucursal determina el gasto (ingreso) neto por intereses por el pasivo (activo) por beneficios definidos neto del periodo aplicando la tasa de descuento usada para medir la obligación por beneficios definidos al comienzo del año, al pasivo (activo) por beneficios definidos netos, considerando cualquier cambio en el pasivo (activo) por beneficios definidos netos durante el año como resultado de aportaciones y pagos de beneficios. El gasto neto por intereses y otros gastos relacionados con los planes de beneficios definidos se reconocen en resultados. Cuando se produce una modificación o reducción en los beneficios de un plan, la modificación resultante en el beneficio que se relaciona con el servicio pasado, o la ganancia o pérdida por la reducción, se reconoce de inmediato en resultados. La Sucursal reconoce ganancias y pérdidas en la liquidación de un plan de beneficios definidos cuando ésta ocurre (r) Compensación Basada en Acciones Los empleados de la Sucursal son elegibles para participar en los planes de compensación basados en acciones que ofrece Citigroup, Inc. (Citigroup). Las políticas de administración de riesgo establecen procesos y controles a seguir para la aprobación de préstamos o facilidades crediticias, como se resume a continuación: Análisis del riesgo o pre-aprobación, es llevado a cabo de forma independiente al negocio, cuyos objetivos, además de identificar, evaluar y cuantificar el riesgo de las propuestas, son determinar el impacto que tendrán en la cartera de crédito de la Sucursal y asegurar que el precio de las operaciones propuestas cubra el costo de riesgo asumido. Un área de control responsable de validar que las propuestas se enmarquen dentro de las políticas y límites de la Sucursal, obtengan la aprobación requerida de acuerdo al nivel de riesgo asumido y cumplan con las condiciones pactadas en la aprobación, al momento de la liquidación de la operación. El proceso de aprobación se lleva a cabo a través de varias instancias dentro de la Sucursal de conformidad con la política de límites de aprobación establecida. Un proceso de administración de cartera enfocado a dar seguimiento a las tendencias de los riesgos a nivel de la Sucursal con el objetivo de anticipar cualquier señal de deterioro en la cartera. El cumplimiento con laspolíticas degarantía, incluyendo la cobertura requerida sobre los montos prestados establecidos por el Comité de Crédito y revisados periódicamente. Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites por país, límites soberanos, límites por industria, y límites por deudor. Adicionalmente, el Comité de Crédito evalúa y aprueba previamente cada compromiso que involucre un riesgo de crédito para la Sucursal, y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores o emisores respectivos. Las mayores concentraciones de riesgo crediticio surgen por la localización y tipo de cliente con relación a las inversiones de la Sucursal, los préstamos y anticipos, los compromisos para extender préstamos y las garantías emitidas. La Casa Matriz ha delegado la responsabilidad para el manejo del riesgo de crédito en los Comités de Crédito y en el ALCO, los cuales vigilan periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores respectivos, que involucren un riesgo de crédito para la Sucursal Análisis de la Calidad Crediticia La Sucursal utiliza, para la evaluación de préstamos, un sistema de calificación interna basado en las políticas corporativas de su Casa Matriz, el cual está homologado con la clasificación de riesgo de crédito que la Superintendencia ha establecido para la determinación de reservas regulatorias mediante el Acuerdo No. 004-2013. • • • • • La siguiente tabla analiza la calidad crediticia de los activos financieros y las reservas de PCE mantenidas por la Sucursal para estos activos: 2021 DP ed sognaR a 12meses Etapa 1 Etapa2 Etapa3 Total Préstamos acosto amortizado (CA) Valoren libros 191,297,974 369,462 0 191,667,436 A costo amortizado 98.0-00.0 lamroN :1 odarG 182,197,564 0 0 182,197,564 Grado 2:Menciónespecial 1.87-12.16 7,873,700 0 0 7,873,700 Grado 3:Subnormal 16.64-22-13 33,068 369,462 0 402,530 Monto bruto 190,104,332 369,462 0 190,473,794 Reserva para pérdidasen préstamos (179,877) (37,110) 0 (216,987) Valor en libros,neto 189,924,455 332,352 0 190,256,807 Contingencias con riesgode crédito Valoren libros 82,423,286 1,613,384 650,000 84,686,670 A costo amortizado Grado 1:Normal 82,423,286 1,613,384 650,000 84,686,670 Monto bruto 82,423,286 1,613,384 650,000 84,686,670 Reserva para pérdidasen préstamos (7,529) (5,372) (338) (13,239) Valor en libros,neto 82,415,757 1,608,012 649,662 84,673,431 2020 RangosdePD a 12meses Etapa1 Etapa2 Etapa 3 Total Préstamos a costo amortizado (CA) Valor en libros 152,193,099 6,566,560 0 158,759,659 A costoamortizado Grado 1:Normal 0.00-0.89 145,836,642 6,566,560 0 152,403,202 Grado 2:Menciónespecial 1.87-12.16 5,071,258 0 0 5,071,258 Grado 3:Subnormal 16.64-22-13 649,926 0 0 649,926 Grado 4:Dudoso 0 0 0 0 Monto bruto 151,557,826 6,566,560 0 158,124,386 Reserva para pérdidas en préstamos Reserva para pérdidas en préstamos (183,874) (66,881) 0 (250755) Valor en libros,neto 151,373,952 6,499,679 0 157,873,631 Contingencias con riesgode crédito Valor en libros 62,962,491 11,548,187 0 74,510,678 A costoamortizado Grado 1:Normal 62,962,491 11,448,18 0 74,410,678 Grado 2:Menciónespecial 0 0 0 0 Grado 3:Subnormal 0 100,000 0 100,000 Grado 4:Dudoso 0 0 0 0 Monto bruto 62,962,491 11,548,18 0 74,510,678 Reserva para pérdidas en préstamos (64100) (215,350) 0 (279,450) Valor en libros,neto 62,898,391 11,332,83 0 74,231,228 A continuación, se presenta la antigüedad de la morosidad de la cartera de préstamos a CA: 2021 2020 Corriente 191,667,436 158,759,659 Total 191,667,436 158,759,659 A continuación, se detallan los factores que la Sucursal ha considerado para determinar el deterioro de los instrumentos financieros sujetos a riesgo crediticio: Deterioro en préstamos e inversiones en títulos de deuda: La administración determina si hay evidencias objetivas de deterioro en los préstamos, basado en los siguientes criterios establecidos para la Sucursal con base en su Casa Matriz: - Incumplimiento contractual en el pago del principal o de los intereses; - Dificultades en flujos de efectivo experimentadas por el prestatario; - Incumplimiento de los términos y condiciones pactadas; - Inicio de un procedimiento de quiebra; - Deterioro de la posición competitiva del prestatario; y - Deterioro en el valor de la garantía. Morosos, pero no deteriorados: Son considerados en morosidad sin deterioro, es decir sin pérdidas incurridas, los préstamos e inversiones que cuenten con un nivel de garantías y/o fuentes de pago suficientes para cubrir el valor en libros de dicho préstamo e inversión. Préstamos renegociados o reestructurados: Los préstamos renegociados o reestructurados son préstamos para los cuales los términos contractuales originales (saldo, plazo, plan de pago, tasa y garantía) han sido modificados para proveer términos que son menores a los que la Sucursal estuviera dispuesta a aceptar para préstamos nuevos con riesgos similares dado el deterioro de la condición financiera del prestatario. Los intereses en estos préstamos se acumulan con base en las tasas renegociadas. Castigos: La Sucursal revisa periódicamente su cartera corporativa deteriorada para identificar aquellos créditos que ameritan ser castigados en función de la incobrabilidad del saldo y hasta por el monto en que las garantías reales no cubren el mismo. • • • • La cartera corporativa de la Sucursal está compuesta por préstamos y anticipos a bancos, entidades del sector público, entidades soberanas, empresas y otros negocios. Clasificación Promedio ponderado de 12 meses de PI Calificación externa Grado 1 - 5+: Riesgo Bajo – Normal 0.26 AAA a BB+ Grado 5 – 6-: Riesgo Medio - Mención Especial 6.30 BB a B- Grado 7+ - 10: Riesgo Alto - Sub- estándar, tluafeD a +CCC 03.02 elbarepucerrI ,osoduD Depósitos colocados en bancos La Sucursal mantiene depósitos colocados en bancos por B/.547,708,444 (2020: B/.464,606,781). Los depósitos colocados son mantenidos en instituciones financieras con grado de inversión entre A+ y BBB (2020: AA+ y BBB) basado en la agencia calificadora de riesgo Fitch Ratings. Inversiones en valores medidas a VRCOUI La Sucursal mantiene inversiones en valores por B/.457,835,420 (2020: B/.452,851,889). La calidad crediticia de los instrumentos de deuda mantenidos en el portafolio de inversiones en valores medidos a VRCOUI, se mantienen con grado de inversión BBB. El análisis se basa en las calificaciones de la agencia calificadora de riesgo Standard & Poor’s (2020: Standard & Poor’s) . Para portafolios de inversiones a VRCOUI de los cuales la Sucursal tiene información histórica limitada, la información comparativa será usada para apoyar la información interna disponible. Las carteras para las cuales la información de referencia externa representa una entrada significativa en la medición de PCE son las siguientes: 2021 Exposición Referencia externa utilizada PI PDI Portafolio del gobierno B/.457,835,420 BBB Baa2 2020 Exposición Referencia externa utilizada PI PDI Portafolio del gobierno B/.452,851,889 BBB Baa2 Garantías y Otras Mejoras para Reducir el Riesgo de Crédito y su Efecto Financiero La Sucursal mantiene garantías y otras mejoras para reducir el riesgo de crédito, para asegurar el cobro de sus activos financieros expuestos al riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2021, la Sucursal mantiene préstamos con garantía o colaterales de depósitos pignorados en el mismo Banco por B/.16,376 (2020: B/.16,338). Las inversiones en valores mantenidas por la Sucursal al 31 de diciembre de ambos años, no poseen garantías o colaterales. Incorporación de información prospectiva La Sucursal incorpora información prospectiva tanto en la evaluación de si el riesgo crediticio de un instrumento ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial, como en la medición de las PCE. Hemos identificado las dos variables del modelo que tienen mayor impacto en el riesgo de crédito, estas variables son: la condición macroeconómica y concentración de crédito en clientes. Ambas variables son fundamentales. La condición macroeconómica depende de los supuestos macroeconómicos proyectados a nivel de país y región, y va atada al crecimiento esperado de dichas economías. Una adecuada concentración en clientes diversifica el riesgo del portafolio, por ende, a menor concentración, menor requerimiento de PCEs. La Sucursal ha formulado diferentes escenarios tomando como “Base” el resultado del modelo del cálculo de PCE, escenario central alineado a los resultados del cálculo de las PCE bajo el modelo global de Citigroup. El escenario “Base” ha asignado a la variable macroeconómica y concentración de crédito en clientes un nivel de Riesgo “Muy Alto” y “Medio”, respectivamente, y hemos proyectado un total de 15 escenarios asignándole todos los niveles de riesgos que contempla el modelo global de Citigroup: “Bajo”, “Medio”, “Alto” y “Muy Alto". La Sucursal ha identificado y documentado los principales indicadores macroeconómicos que impactan el riesgo de crédito, estimando la relación entre dichos indicadores y las PCE. Con base en el análisis de este escenario, queda evidenciada la relación que tiene el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del país con los factores macroeconómicos y regulatorios que consideran el modelo global de Citigroup. A medida que el PIB aumenta o disminuye versus el promedio de los años anteriores, los riesgos por factores macroeconómicos y regulatorios se ven impactados, clasificándose como “Bajo”, “Mediano” y “Alto” y “Muy Alto”. En la siguiente tabla mostramos el comportamiento de las PCE en cada uno de los escenarios establecidos. Dentro de cada escenario proyectado en cada uno de los niveles de riesgos que contempla el modelo “Bajo”, “Medio”, “Alto” y “Muy Alto” podemos observar que el resultado de las PCE en comparación al escenario “Base” puede disminuir hasta 8% (B/.66,973) bajo un escenario con nivel de riesgo “Bajo” y puede aumentar hasta 41% B/.327,476 bajo un escenario con nivel riesgo “Muy Alto”. Con base a lo antes expuesto, no consideramos que estos cambios reflejen una sensibilidad relevante en las PCE. A continuación se presentan los movimientos de las reservas de PCE para los activos financieros. La base para determinar las transferencias por cambios en el riesgo de crédito se establece en nuestra política contable (ver nota 3 (c)(ii)). 2021 2020 Reserva de PCE para préstamos Etapa 1 Etapa 2 Total Etapa 1 Etapa 2 Total 478,381 oña led oicini la odlaS 66,881 250,755 205,572 0 205,572 996,321 somatsérp soveuN 0 123,699 80,889 0 80,889 Transferencia a PCE de Etapa1aEtapa2 (38,330) 38,330 0 (66,881) 66,881 0 906,81 aten nóicidemeR 0 18,609 62,881 0 62,881 Vencimientos y cancelación de préstamos (109,195) (66,881) (176,076) (98,587) 0 (98,587) Saldo al final del año 178,658 38,329 216,987 183,874 66,881 250,755 0202 1202 Etapa1 Etapa2 Etapa3 Total Etapa1 Etapa2 Etapa3 Total Reservade instrumentos contingentes Saldo al iniciodelaño 64,100 215,350 0 279,450 48,156 17 126,196 174,369 Nuevos instrumentos contingentes 5,948 5,509 338 11,795 13,351 27,360 0 40,711 Transferencia aPCEde Etapa 1 aEtapa2 24,942 (24,942) 0 0 (187,990) 187,990 0 0 Remediciónneta (55,316) (136) 0 (55,452) 231,811 0 (126,196) 105,615 Vencimientos y cancelación de facilidades (32,211) (190,342) 0 (222,553) (41,228) (17) 0 (41,245) Saldo al finaldel año 7,463 5,439 338 13,239 64,100 215,350 0 279,450 Las propiedades y equipo se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y el valor en uso. (i) Depósitos de Clientes Estos instrumentos financieros son el resultado de los recursos que la Sucursal recibe y sonmedidos inicialmente al valor razonable, que usualmente representa el monto recibido en depósito. Subsecuentemente se miden al costo amortizado, utilizando el método de tasa de interés efectiva. (j) Ingresos y Gastos por Intereses Tasa de interés efectiva Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados para todos los instrumentos financieros presentados a costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. La “tasa de interés efectiva” es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, con el valor en libros del activo o pasivo financiero. El cálculo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de transacción son los costos de origen, directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de un activo o pasivo. La Sucursal reconoce el valor razonable de los premios en acciones otorgados a sus empleados como un gasto de compensación en los libros de la Sucursal y, dependiendo del tipo de premio, se registra contra la cuenta de capital asignado de la Casa Matriz, en el caso de opción de compra de acciones, o contra la cuenta por pagar a Casa Matriz, en el caso de planes que clasifiquen como pasivos. Se utiliza el modelo binominal de valuación. (s) Deterioro de Activos no Financieros Los valores en libros de los activos no financieros son revisados a la fecha del estado de situación financiera para determinar si existe un deterioro en su valor. Si dicho deterioro existe, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce como gasto en el estado de resultados. 2021 CONCENTRACION Bajo Mediano Alto Muy Alto MACROECONOMIA Bajo %24 %53 %72 %02 LFA FINAL PCE 862,602 914,272 795,629 1,019,048 Var. Abs Vs Base 66,973 118,643 0 223,418 Var. % Vs Base 8% 15% 0% 28% Mediano %74 %04 %23 %52 LFA FINAL PCE 897,049 948,719 1,001,824 1,053,494 Var. Abs Vs Base 101,419 153,089 206,195 257,865 Var. % Vs Base 13% 19% 26% 32% Alto %25 %54 %73 %03 LFA FINAL PCE 932,931 983,883 1,037,706 1,088,659 Var. Abs Vs Base 137,301 188,254 242,077 293,029 Var. % Vs Base 17% 24% 30% 37% Muy Alto %75 %94 %24 %53 LFA FINAL PCE 967,378 1,018,330 1,072,153 1,123,105 Var. Abs Vs Base 171,748 222,700 276,523 327,476 Var. % Vs Base 22% 28% 35% 41% 2021 CONCENTRACION Bajo Mediano Alto Muy Alto MACROECONOMIA Bajo %24 %53 %72 %02 LFA FINAL PCE 862,602 914,272 795,629 1,019,048 Var. Abs Vs Base 66,973 118,643 0 223,418 Var. % Vs Base 8% 15% 0% 28% Mediano %74 %04 %23 %52 LFA FINAL PCE 897,049 948,719 1,001,824 1,053,494 Var. Abs Vs Base 101,419 153,089 206,195 257,865 Var. % Vs Base 13% 19% 26% 32% Alto %25 %54 %73 %03 LFA FINAL PCE 932,931 983,883 1,037,706 1,088,659 Var. Abs Vs Base 137,301 188,254 242,077 293,029 Var. % Vs Base 17% 24% 30% 37% Muy Alto %75 %94 %24 %53 LFA FINAL PCE 967,378 1,018,330 1,072,153 1,123,105 Var. Abs Vs Base 171,748 222,700 276,523 327,476 Var. % Vs Base 22% 28% 35% 41% 2020 Base Mediano Alto Muy Alto 26% 32% 38% 44% 1,049,953 1,100,946 1,153,611 ,204,604 (99,214) (48,221) 4,444 55, 37 -9% -4% 0 5 35% 41% 7 54 1,126,861 1,177,018 1,229,682 ,149,167 (22,306) 27,851 80,515 0 -2% 2% 7 0 44% 50% 57% 63% 1,204,604 1,255,597 1,308,262 ,359,2 5 55,437 106,430 159,095 10, 88 5% 9% 14 18 53% 59% 66 72 1,281,511 1,33 ,668 1,384,333 ,435,326 132,344 18 ,501 235,166 286,159 12% 16% 20 25 2021 2020 Etapa 1 Etapa 1 Reserva de inversiones a VRCOUI 999,076 269,816 oña led oicini la odlaS 659,162 420,75 senoisrevni saveuN Transferencia a PCE de Etapa 1 a Etapa 2 0 0 )734,26( )648,231( aten nóicidemeR )655,152( )754,24( senoicneder y sotneimicneV Saldo al final del año 500,684 618,962