CITIBANK

CITIBANK, N.A. (SUCURSAL DE PANAMÁ) Estados Financieros 31 de diciembre de 2021 (Con el informe de los Auditores Independientes) Inicialmente, la Sucursal reconoce los préstamos por cobrar y los depósitos en la fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente a la fecha de liquidación, fecha en la cual un activo es entregado a una entidad o por una entidad. (c) Moneda Funcional y de Presentación Estos estados financieros son presentados en balboas (B/.). El balboa es la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal, la cual se considera la moneda funcional de la Sucursal. (3) Resumen de Políticas de Contabilidad más Importantes Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente por la Sucursal en todos los periodos presentados en estos estados financieros. (a) Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas con la tasa de cambio que rige a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional con la tasa de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera, y los ingresos y gastos con la tasa de cambio promedio del año. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son presentadas en otros ingresos en el estado de resultados. (b) Medición a Valor Razonable El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición, o en su ausencia, en el mercado más ventajoso al cual la Sucursal tenga acceso en el momento. El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de incumplimiento. Cuando es aplicable, la Sucursal mide el valor razonable de un instrumento utilizando un precio cotizado en un mercado activo para tal instrumento. Un mercado es considerado como activo, si las transacciones de estos activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base continua. Cuando no existe un precio cotizado en un mercado activo, la Sucursal utiliza técnicas de valoración que maximizan el uso de datos de entradas observables relevantes y minimizan el uso de datos de entradas no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes del mercado tendrían en cuenta al fijar el precio de una transacción. Para los depósitos de clientes a la vista, depósitos de clientes de ahorro, y depósitos a la vista en bancos, el valor en libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo. La Sucursal reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable al final del período durante el cual ocurrió el cambio. (c) Activos Financieros y Pasivos Financieros Clasificación y Medición de Activos y Pasivos Financieros i. Medición y clasificación de los instrumentos financieros La Sucursal mide sus activos financieros a su costo amortizado (CA), a valor razonable con cambios en otros resultados integrales (VRCOUI) o a valor razonable con cambios en resultados (VRCR), sobre la base del modelo de negocio de la Sucursal para la gestión de los activos financieros y las características de flujos de efectivo contractuales de los activos financie ros con base al criterio de ser solamente para pago principal e intereses (SPPI). La Sucursal mide todos los pasivos financieros a CA, excepto aquellos pasivos medidos a valor razonable con cambios en resultados, como resultado de la contabilidad de cobertura, así como pasivos medidos a valor razonable correspondiente a los derivados no designados a contabilidad de cobertura. En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido a: CA, VRCOUI, o VRCR. Un activo financiero es medido a CA y no a VR si cumple con las siguientes condiciones: El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para obtener flujos contractuales; y Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos que correspondan solamente a pagos a principal e intereses sobre el saldo pendiente. Un activo financiero es medido a VRCOUI solo si cumple con las siguientes condiciones y no ha sido designado como VRCR: El activo es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es logrado al cobrar flujos de efectivo contractuales y al vender estos activos financieros; y; Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas para los flujos de efectivo que corresponden solamente a pagos de principal e intereses sobre el saldo pendiente Cualquier instrumento financiero que no entre en ninguna de las categorías anteriores se clasificará y medirá al VRCR. Por ejemplo, cuando el activo no se mantiene dentro de un modelo cuyo objetivo es retener para cobrar los flujos de efectivo contractuales o dentro de un modelo donde el objetivo es tanto cobrar los flujos de efectivo como vender los activos, entonces el activo se rá clasificado como VRCR obligatoriamente. • • • • Además, cualquier instrumento cuyas características de flujos de efectivo contractuales no comprendan únicamente pagos de principal e intereses (es decir, que no pasen la prueba SPPI) debe clasificarse en la categoría VRCR obligatoriamente. En el reconocimiento inicial de una inversión en patrimonio que no se mantiene para la negociación, la Sucursal puede elegir irrevocablemente presentar los cambios posterioresen el OUI. Esta selección se realiza analizando la posición sobre una base de inversión por inversión. Esta opción solo se aplica a instrumentos que no se mantienen para negociar. Es política de la Casa Matriz restringir esta elección para todas las sucursales y subsidiarias. En consecuencia, todas las posiciones de capital se clasificarán como instrumentos de negociación y se medirán a VRCR. Los demás activos financieros serán medidos a VRCR. En adición, en el reconocimiento inicial, la Sucursal puede designar irrevocablemente un activo financiero que de otra manera cumple con los requisitos para medirse a CA o a VRCOUI, como a VRCR si al hacerlo elimina o reduce significativamente la asimetría contable que de otro modo surgiría. Evaluación del modelo de negocios La Sucursal realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que el activo financiero se mantiene a nivel de cartera, ya que refleja la forma en que se administra el negocio y se proporciona información a la Administración. La información considera lo siguiente: Las políticas y objetivos de la Sucursal para la cartera y el funcionamiento de dichas políticas en la práctica. En particular, si la estrategia de la Administración se centra en obtener ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de tasa de interés particular, adecuar la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian esos activos o realizar flujos de efectivo a través de la venta de los activos; Cómo se evalúa el desempeño de la cartera y se informa a la administración de la Sucursal; El riesgo que afecta al rendimiento del modelo de negocio y cómo se gestionan dichos riesgos. Cómo se retribuye a los gestores del negocio (por ejemplo, si la compensación se basa en el valor razonable de los activos gestionados o sobre los flujos de efectivo contractuales obtenidos); y La frecuencia, volumen y cronograma de las ventas en períodos anteriores, la razón de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de ventas. Sin embargo, la información sobre la actividad de ventas no se considera aisladamente, sino como parte de una evaluación general de cómo se logra el objetivo establecido de la Sucursal para la gestión de los activos financieros y cómo se realizan los flujos de efectivo. • • • • • Evaluación sobre los flujos de efectivo contractuales si son únicamente pagos de principal e intereses (criterio de SPPI) A efectos de esta evaluación, se entiende por "principal" el valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. El "interés" es definido como la contraprestación por el valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al principal pendiente durante un período de tiempo determinado y por otros riesgos y costos básicos de préstamo, así como el margen de utilidad. Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, la Sucursal considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene un término contractual que podría cambiar el momento o el monto de los flujos de efectivo contractuales de manera que no cumpla con esta condición. Al realizar la evaluación, la Sucursal considera lo siguiente: Eventos contingentes que cambiarían el monto y el cronograma de los flujos de efectivo (pagos); Características de apalancamiento; Prepago y términos de extensión; Términos que limitan a la Sucursal para obtener a los flujos de efectivo de activos específicos (por ejemplo, acuerdos con activos sin recurso); y Características que modifican la consideración del valor del dinero en el tiempo (por ejemplo, reajuste periódico de tasas de interés). Reclasificaciones Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto en el periodo posterior a la modificación de su modelo de negocio para la administración de activos financieros. ii. Deterioro de activos financieros El deterioro se mide mediante el modelo de “pérdida crediticia esperada” (PCE) y se espera que resulte en un reconocimiento más temprano de las pérdidas crediticias. El modelo de deterioro se aplica a todos los activos financieros, excepto para los activos financieros clasificados o designados como VRCR y los valores de patrimonio designados como VRCOUI, que no están sujetos a la evaluación de deterioro. El alcance del modelo de deterioro de pérdidas crediticias incluye los activos financieros medidos a CA, los valores de deuda clasificados como VRCOUI y los compromisos de préstamos fuera del estado de situación financiera y las garantías financieras del estado de situación financieras. • • • • • Modelo esperado de deterioro de pérdida de crédito Las provisiones para pérdidas esperadas se medirán en cada fecha de presentación de acuerdo con un modelo de deterioro de las PCE en tres etapas en el cual cada activo financiero se clasifica en una de las siguientes etapas: Etapa 1: desde el reconocimiento inicial de un activo financiero hasta la fecha en que el activo experimente un aumento si gnificativo en el riesgo de crédito, se reconoce una pérdida equivalente a las PCE como resultado de los incumplimientos de pago esperados en los próximos 12 meses. Los intereses se calculan en función del importe en libros bruto del activo. Etapa 2: después de un aumento significativo en el riesgo de crédito en relación con el reconocimiento inicial del activo financiero, se reconoce un ajuste por pérdida igual a las PCE durante la vida restante del activo. Los intereses se calculan en función del importe en libros bruto del activo. Etapa 3: cuando se considera que un activo financiero está deteriorado por su calidad crediticia, se reconocerá un ajuste por pérdida equivalente a las PCE de por vida. Los ingresos por intereses se calculan sobre la base de CA del activo, en lugar de su importe en libros bruto. El reconocimiento y medición del deterioro procura ser prospectivo. Se requiere que la estimación de una PCE sea imparcial y ponderada en función de la probabilidad, incluyendo información sobre eventos pas ados, condiciones actuales y pronósticos razonables y soportados de eventos futuros y condiciones económicas a la fecha de presentación. La estimación también considerará el valor del dinero en el tiempo. La Sucursal debe reconocer una reserva para pérdidas por PCE en todos los activos financieros que se incluyen en el alcance anterior. Al final de cada período de presentación de informes. La Sucursal evaluará la calidad crediticia de los activos financieros de la siguiente manera: • • • Si la Sucursal midió la reserva de pérdidas crediticias para un activo financiero (o un grupo de activos financieros) por un monto igual a las PCE de por vida en el período de informe anterior, pero determina en la fecha de reporte; que ya no se cumple el criterio de "incremento significativo en el riesgo de crédito", medirá la reserva por pérdida en un monto equivalente a los 12 meses PCE en la fecha de presentación actual. Por lo tanto, el modelo de deterioro es simétrico (los activos pueden entrar y salir de la categoría PCE de por vida). • Sin embargo, hay dos excepciones al enfoque de PCE general anterior: Para los activos financieros comprados u originados con deterioro, el valor en libros siempre debe reflejar las PCE a lo largo de la vida (etapa 3); y Para cuentas por cobrar comerciales, se brinda una opción para aplicar un enfoque simplificado que refleje una PCE de por vida. Medición de la PCE La PCE es el valor esperado de pérdida crediticia de acuerdo con una exposición bajo características de riesgo crediticio y es medida de la siguiente manera: Los activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte: el valor presente de todos los atrasos de pagos contractuales de efectivo (ej. la diferencia entre los flujos de efectivo adeudados a la Sucursal de acuerdo con el contrato y los flujos de efectivo que se esperan recibir); Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte: la diferencia entre al valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados; Compromisos de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractual que son adeudados a la Sucursal en el caso que se ejecute el compromiso y los flujos de efectivo que se esperan recibir; y Contratos de garantías financieras: los pagos esperados para reembolsar al tenedor menos cualquier monto que se espera recuperar. Definición de incumplimiento Se considerará un activo financiero en incumplimiento cuando: Es poco probable que el deudor pague completamente sus obligaciones de crédito a la Sucursal, sin recursos, para tomar acciones tales como realizar la garantía (en el caso que mantengan); o El deudor presenta morosidad de más de 90 días en cualquier obligación crediticia material. Los sobregiros son considerados como morosos una vez que el cliente ha sobrepasado el límite recomendado o se le ha recomendado un límite menor que el saldo vigente. Para los instrumentos financieros de renta fija se incluyen los siguientes conceptos, entre otros: Calificación externa del emisor o del instrumento en calificación D. Los pagos contractuales no se realizan en la fecha que vencen o en el plazo o período de gracia estipulado. Existe una certeza de suspensión de pagos. Es probable que entre en bancarrota o se efectúa una petición de bancarrota o acción similar. El activo financiero ya no posee más un mercado activo dadas sus dificultades financieras. • • • • • • • • • • • • • Al evaluar si un deudor se encuentra en incumplimiento, se considerarán indicadores que son: Cualitativos, ejemplo, incumplimiento de cláusulas contractuales. Cuantitativos, ejemplo, estatus de morosidad y no pago sobre otra obligación del mismo emisor a la Sucursal. Basado en datos desarrollados internamente u obtenidos de fuentes externas. Los insumos utilizados en la evaluación de si los instrumentos financieros se encuentran en incumplimiento y su importancia pueden variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias. Incremento significativo en el riesgo de crédito Al determinar si el riesgo de crédito de un activo financiero se ha incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial, se considerará información razonable y sustentable que sea relevante y esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, incluyendo tanto información y análisis cuantitativo y cualitativo, basados en la experiencia histórica, así como la evaluación por expertos de crédito internos de la Sucursal, incluyendo información prospectiva. Se espera identificar si ha ocurrido un incremento significativo en el riesgo de crédito comparando entre: La probabilidad de incumplimiento (PI) durante la vida remanente a la fecha de reporte; con La PI durante la vida remanente a este punto en el tiempo, la cual fue estimada en el momento de reconocimiento inicial de la exposición. También se consideran aspectos cualitativos y la presunción refutable, establecido en el marco contable, en relación con todas las facilidades con 30 días de morosidad, pasará a las PCE de la etapa 2. La evaluación de si el riesgo de crédit o se ha incrementado significativamente desde el reconocimiento inicial de un activo financiero, requiere la identificación de la fecha inicial de reconocimiento del instrumento. La Sucursal utiliza dos criterios para determinar si ha habido un aumento significativo en el riesgo de crédito: Prueba cuantitativa basada en el movimiento de la probabilidad de incumplimiento (PI); e Indicadores cualitativos. • • • • • • • • Calificación por categorías de riesgo de crédito Se asigna cada exposición a una calificación de riesgo de crédito basada en una variedad de datos para determinar la PI y aplicando juicio de crédito experto. Se utilizarán estas calificaciones para propósitos de identificar incrementos significativos enel riesgo de crédito. Las calificaciones de riesgos de crédito son definidas utilizando factores cualitativos y cuantitativos que son indicativos de riesgo de pérdida. Estos factores pueden variar dependiendo de la naturaleza de la exposición y el tipo de prestatario. La Sucursal asigna cada exposición a una calificación de riesgo crediticio con base en una variedad de datos que se determina para predecir el riesgo de incumplimiento y aplican un juicio crediticio experimentado. Las calificaciones de riesgo crediticio se definen utilizando factores cualitativos y cuantitativos que son indicativos del riesgo de incumplimiento. Estos factores varían según la naturaleza de la exposición y el tipo de prestatario. Las calificaciones de riesgo crediticio se definen y calibran de manera tal que el riesgo de incumplimiento se incrementa exponencialmente a medida que el riesgo crediticio se deteriora, por ejemplo, la diferencia en el riesgo de incumplimiento entre las calificaciones de riesgo crediticio 1 y 2 es menor que la diferencia entre las calificaciones de riesgo crediticio 2 y 3. Cada exposición se asigna a una calificación de riesgo crediticio en el reconocimiento inicial basado en la información disponible sobre el prestatario. Las exposiciones están sujetas a un seguimiento continuo, lo que puede resultar en una exposición a un grado de riesgo crediticio diferente. El seguimiento típicamente implica el uso de los siguientes da: Información obtenida durante la revisión periódica de los archivos de los clientes; por ejemplo estados financieros auditados, cuentas de gestión, presupuestos y proyecciones. Las áreas de especial interés son: márgenes de utilidad bruta, coeficientes de apalancamiento financiero, cobertura del servicio de la deuda, cumplimiento de los convenios, calidad de la administración y cambios en la administración superior; Datos para agencias de referencia de crédito, artículos de prensa y cambios en calificaciones crediticias externas; Cotización de los bonos y los precios de canje por incumplimiento de crédito (CDS) para el prestatario, cuando estén disponibles; Cambios significativos reales y esperados en el entorno político, regulatorio y tecnológico del prestatario o en sus actividades comerciales. • • • • Generando la estructura de término de la PI Se espera que las calificaciones de riesgo de crédito sean el insumo principal para determinar la estructura de término de la PI para las diferentes exposiciones. Se obtendrá información de desempeño y pérdida sobre las exposiciones al riesgo de crédito analizadas por jurisdicción o región, tipo de producto y deudor, así como por la calificación de riesgo de crédito. Para algunas carteras, la información comparada con agencias de referencia de crédito externas también puede ser utilizada. Se emplean modelos estadísticos para analizar los datos coleccionados y generará estimaciones de la probabilidad de deterioro en la vida remanente de las exposiciones y cómo esas probabilidades de deterioro cambiarán como resultado del paso del tiempo. Este análisis incluirá la identificación y calibración de relaciones entre cambios en las tasas de deterioro y en los factores macroeconómicos claves, así como un análisis profundodeciertos factores en el riesgo de deterioro (por ejemplo, castigos de cartera). Para la mayoría de los créditos los factores económicos clave probablemente incluirán el crecimiento del producto interno bruto. Paradeterminarsi el riesgo de crédito se ha incrementado significativamente se evalúa si el riesgo de crédito de una exposición en particular se ha incrementado significativamente desde el reconocimiento inicial si, basado en la modelación cuantitativa, la probabilidad de deterioro esperada en la vida remanente se ha incrementado significativamente. En la det erminación del incremento del riesgo de crédito, la pérdida por deterioro esperada en la vida remanente es ajustada por cambios en los vencimientos. En ciertas circunstancias, usando juicio de expertos en crédito y con base en información histórica relevante se puede determinar que una exposición ha experimentado un incremento significativo en riesgo de crédito si factores particulares cualitativos pueden indicar eso y esos factores pueden no ser capturados completamente por sus análisis cuantitativos realizados periódicamente. Como un límite, se presumirá que un aumento significativo de riesgo de crédito ocurre a más tardar cuando el activo está en mora por más de 30 días. Se monitoreará la efectividad del criterio usado para identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito con base en revisiones regulares para confirmar que: Los criterios son capaces de identificar incrementos significativos en el riesgo de crédito antes de que una exposición esté en deterioro. El criterio se direcciona a “un punto en el tiempo”, cuando un activo mantiene más de 30 días de vencido. El promedio de tiempo en la identificaci ón de un incremento significativo en el riesgo de crédito y el incumplimiento, parecen razonables. • • • • Generalmente los indicadores de reestructuración son un factor relevante de incremento en el riesgo de crédito. Por consiguiente, un deudor reestructurado debe demostrar un comportamiento de pagos consistente sobre un período de tiempo antes de no ser considerado más como un crédito deteriorado o que la PI disminuya de tal forma que la provisión pueda ser revertida y el crédito sea medido por deterioro en un plazo de doce meses posterior a la fecha de reporte. Si la modificación de un activo financiero medido a CA o a VRCOUI no resulta en una baja del activo financiero, luego la Sucursal recalcula primeramente el valor en libros bruto del activo financiero utilizando la tasa original efectiva de interés del activo reconociendo al ajuste resultante en ganancias o pérdidas. Algunos costos u honorarios incurridos y honorarios recibidos como parte de la modificación, ajustan el valor en libros brutos del activo financiero modificado y son amortizados sobre el vencimiento del activo financiero modificado. Insumos en la medición de las PCE Los insumos clave en la medición de las PCE son usualmente las estructuras de términos de las siguientes variables: Probabilidad de incumplimiento (PI) Pérdida dado el incumplimiento (PDI) Exposición ante el incumplimiento (EI) Los anteriores parámetros serán derivados de modelos estadísticos internos. Estos modelos serán ajustados para reflejar información prospectiva como se describe a continuación: La PI es estimada en un punto en el tiempo con base en modelos estadísticos y se evalúa usando herramientas de calificación ajustadas a las diferentes categorías de contraparte y exposiciones. Estos modelos estadísticos serán basados en datos compilados internamente comprendiendo tanto factores cualitativos como cuantitativos. Si una contraparte o exposición migra entre las diferentes calificaciones entonces esto originará un cambio de la PI estimada. La PI será estimada considerando términos contractuales de vencimiento de las exposiciones y las tasas estimadas de prepagos. La PDI es la magnitud de la pérdida probable si hay un incumplimiento. Se estimarán los parámetros de la PDI basados en la historia de las tasas de recuperación de pérdidas contra los incumplimientos. Los modelos de PDI considerarán la estructura, el colateral y la prelación de la deuda, la industria de la contraparte y los costos de recuperación de cualquier colateral que está integrado al activo financiero. Para préstamos garantizados con propiedades, índices relativos al valor de la garantía en relación con el préstamo ( loan to value “LTV”), probablemente serán parámetros que se utilizarán en la determinación de la PDI. Dichos préstamos serán calculados mediante descuento de flujos de efectivo usando la tasa de interés efectiva original del crédito. • • • No hay una volatilidad injustificada en la provisión por deterioro de transferencias entre los grupos con probabilidad de pérdida esperada en los doce meses siguientes y la probabilidad de pérdida esperada en la vida remanente de los créditos. Activos Financieros Modificados Los términoscontractuales de los créditos pueden ser modificados por varias razones, incluyendo cambios en las condiciones de mercado, retención de clientes y otros factores no relacionados a un actual o potencial deterioro del crédito del cliente. Cuando los términos de un activo financiero son modificados y la modificación no resulta una baja del activo en el estado de situación financiera, la determinación de si el riesgo de crédito se ha incrementado significativamente refleja comparaciones de: La probabilidad de incumplimiento en la vida remanente a la fecha del reporte basado en los términos modificados con La probabilidad de incumplimiento en la vida remanente estimada basada en la fecha de reconocimiento inicial y los términos originales contractuales. • • La EI representa la exposición esperada en el evento de incumplimiento. Se derivará la EI de la exposición actual de la contraparte y los potenciales cambios en el monto actual permitido bajo los términos del contrato incluida la amortización y prepagos. La EI de un activo financiero será el valor bruto al momento de incumplimiento. Para compromisos de préstamos y garantías financieras la EI considerará el monto dispuesto, así como, montos potenciales futuros que podrían ser retirados o recaudados bajo el contrato, los cuales se estimarán basados en observaciones históricas y en información prospectiva. Para algunos activos financieros, se determinará la EI modelando un rango de posibles resultados de las exposiciones a varios puntos en el tiempo usando escenarios y técnicas estadísticas. Como se describió anteriormente y sujetos a usar una PI de doce meses para los cuales el riesgo de crédito se ha incrementado significativamente, se medirán las EI considerando el riesgo de incumplimiento durante el máximo periodo contractual, (incluyendo opciones de extensión de la deuda al cliente) sobre las cuales hay una exposición a riesgo de crédito, incluso si, para propósitos de manejo del riesgo se considera un periodo de tiempo mayor. El máximo periodo contractual se extiende a la fecha en la cual se tiene el derecho a requerir el pago de un préstamo o terminar un compromiso de préstamo o adjudicar una garantía otorgada. Donde la modelación de parámetros es sobr e bases colectivas los instrumentos financieros serán agrupados por características de riesgos homogéneas, que incluyen: Tipo de instrumento Calificación de riesgo de crédito Garantía Fecha de reconocimiento inicial Término remanente para el vencimiento Industria Ubicación geográfica del deudor Las anteriores agrupaciones serán sujetas a revisiones regulares para asegurar que las exposiciones de un grupo en particular permanecen homogéneas apropiadamente. Enfoque en exposiciones administradas no modeladas Las asignaciones por deterioro para los depósitos colocados se estimarán utilizando un enfoque menos sofisticado que sea razonable y proporcionado después de considerar los factores a nivel de la entidad y a nivel de la cartera. En particular, para los depósitos colocados en donde la Sucursal no tiene acceso a información histórica detallada y/o experiencia de pérdida, la Sucursal adoptará un enfoque utilizando información cualitativa específica para cada depósito. • • • • • • • Para otros activos financieros a corto plazo y de naturaleza simple (tales como otras cuentas por cobrar), se aplica un enfoque de medición simplificado, diseñado para maximizar la información disponible que es confiable y compatible para cada cartera; que puede diferir de lo descrito anteriormente. Se aprovecharán los modelos empleados actualmente a nivel del Casa Matriz para pruebas de estrés y presentación de informes de capital regulatorio, sin embargo, se incorporarán componentes específicamente desarrollados parahacer que las estimaciones cumplan con el marco contable de reporte, a nivel de Panamá. Se calculará una reserva por deterioro para préstamos corporativos a un nivel de préstamo individualmente analizado utilizando modelos sofisticados dependiendo del tamaño relativo, calidad y complejidad de las carteras. (f) Baja de activos y pasivos financieros Activos financieros Un activo financiero (o, en su caso una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) se dan de baja cuando: Los derechos a recibir flujos de efectivo del activo han vencido. La Sucursal ha transferido sus derechos a recibir los flujos de efectivo del activo y, o bien ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, o ni ha transferido ni retenido sustancialmente los riesgos y beneficios del activo, pero se ha transferido el control del activo. La Sucursal se reserva el derecho a recibir los flujos de efectivo del activo, pero ha asumido una obligación de pagar los flujos de efectivo recibidos en su totalidad y sin demora material a un tercero en virtud de un acuerdo de “ pass-through ”. Cuando la Sucursal ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo de un activo o ha entrado en un acuerdo de traspaso, y ni se ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ni transferido el control del activo, el activo se reconoce en la medida que continúa la participación de la Sucursal en el activo. En ese caso, la Sucursal también reconoce un pasivo asociado. El activo transferido y el pasivo asociado se miden sobre una base que refleje los derechos y obligaciones contractuales que la Sucursal ha retenido. (g) Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Sucursal cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene la intención de liquidarlos sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. (h) Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras Propiedad, mobiliario, equipo y mejoras comprenden terreno, edificio, mobiliario, equipo y mejoras utilizados por la Sucursal. Todas las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras son registrados al costo histórico menos depreciación y amortización acumulada. El costo histórico incluye el gasto que es directamente atribuible a la adquisición de los bienes. Posteriormente, los costos se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que la Sucursal obtenga los beneficios económicos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda medir confiablemente. Los costos considerados como reparaciones y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados durante el período financiero en el cual se incurren. Los gastos de depreciación de edificio, mobiliario y equipo y amortizaciones a mejoras se reconocen en las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta considerando la vida útil de los activos. La vida útil de los activos se resume como sigue: - Edificio 50 años - Mobiliario y equipo 3 - 10 años - Mejoras a la propiedad arrendada 3 - 10 años • • • Presentación de las reservas de PCE en el estado de situación financiera Las reservas de PCE se presentan en el estado de situación financiera de la siguiente manera: Activos financieros a costo amortizado: como una deducción del valor en libros bruto de los activos; Compromisos de préstamos y contratos de garantía financiera: generalmente, como una reserva en el pasivo; Para los instrumentos de deuda medidos a VRCOUI, no se les reconoce PCE en el estado de situación financiera porque su valor en libros es su valor razonable. Sin embargo, la reserva es revelada y reconocida en la reserva de valuación. (d) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. (e) Instrumentos Financieros Derivados Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente al valor razonable; los costos de transacción atribuibles son reconocidos en resultados cuando se incurren. Después del reconocimiento inicial, los inst rumentos financieros derivados son medidos al valor razonable, y los cambios en la valuación se contabilizan en el estado de resultados. Los instrumentos derivados no están ligados a una estrategia de cobertura, la Sucursal ha designado estos instrumentos derivados como derivados libres. La Sucursal, por cuenta de sus clientes, es usuario de instrumentos financieros derivados, particularmente contratos a futuro de moneda extranjera. Los contratos a futuro de moneda extranjera son compromisos para comprar monedas extranjeras a un precio específico en una fecha futura acordada y se consideren derivados libres. • • • Para los activos financieros modificados como parte de la política de renegociación de la Sucursal, la estimación de la PI refleja si la modificación ha mejorado o restablecido la capacidad de la Sucursal para cobrar el principal e intereses y capital, y la experiencia previa de una acción de renegociación similar. Como parte de este proceso, la Sucursal evalúa el desempeño de pago del prestatario con los términos contractuales modificados y considera varios indicadores de comportamiento. Si el riesgo de crédito en un instrumento financiero no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la Sucursal debe medir el ajuste por pérdida para ese instrumento financiero por un monto equivalente a las PCE de 12 meses (etapa 1). Si ha habido aumentos significativos en el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, ya sea que se evalúen de forma individual o colectiva, considerando toda la información razonable y sustentable, incluida la prospectiva, la Sucursal debe reconocer las PCE durante la vida útil del instrumento (PCE de por vida) (etapas 2 y 3). • • Cuando la modificación da como resultado la baja en cuentas, un nuevo préstamo se reconoce y se clasifica en la etapa 1 de las PCE (suponiendo que en ese momento no tiene problemas de crédito). LaSucursal renegocia préstamos a clientes en dificultades financieras para maximizar las oportunidades de cobro y minimizar el riesgo de incumplimiento. Bajo la política de renegociación de la Sucursal, la prórroga del préstamo se otorga de forma selectiva si el deudor se encuentra actualmente en mora en su deuda o si existe un alto riesgo de impago, o existe evidencia de que el deudor realizó todos los esfuerzos razonables para pagar en virtud de los términos del contrato original y se espera que el deudor cumpla con los términos modificados. Los términos revisados generalmente incluyen la extensión del vencimiento, cambiar el momento de los pagos de intereses y modificar los términos de los convenios del préstamo. Los préstamos corporativos están sujetos a la política de renegociación. El Departamento de Riesgo de Crédito de Sucursal revisa regularmente los informes sobre actividades de indulgencia, de aplicar.