WorldWide Medical

15 Worldwide Medical Assurance, Ltd. Corp. (Subsidiaria 100% poseída por Worldwide Group, Inc.) Estado de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2020 (En balboas) Notas 2020 2019 Flujos de efectivo por actividad de operación: Utilidad neta 2,397,984 1,564,083 Ajustes por: Reserva de riesgo en curso de primas e insuficiencia de primas 20 (753,458) 2,635,013 Reserva matemática 19 1,895,796 169,223 Depreciación 13 38,579 37,924 Amortización de software 14 129,271 112,400 Amortización de activos por derecho de uso 15 176,381 192,809 Amortizaciones de primas y descuentos en inversiones 8 588,308 (23,292) Pérdida por deterioro de inversiones 8 22,537 - Pérdida por deterioro de propiedades de inversión 18 93,750 6,250 Provisión para primas incobrables 9 65,603 8,775 Pérdida no realizada en baja de activos 13 19,884 - Impuesto sobre la renta 28 80,274 10,446 Gastos de intereses 160,949 101,138 Intereses ganados y otros ingresos de inversiones (1,889,949) (932,133) Cambios netos en activos y pasivos de operación: Primas por cobrar asegurados 317,630 858,849 Reaseguros por cobrar (2,356,923) 4,579,804 Préstamos sobre pólizas de vida (750,000) - Otras cuentas por cobrar (6,078,525) (30,062) Gastos pagados por anticipado 3,209,655 (3,145,509) Participación de los reaseguradores en las provisiones de los contratos de seguros 12 7,284,389 (7,697,040) Otros activos 187,995 (62,277) Derechos sobre contratos con proveedores médicos (6,060,000) - Reserva para siniestros en trámite (1,889,610) 4,633,275 Reaseguros por pagar (876,393) 3,722,398 Comisiones por pagar a agentes y corredores (79,119) 116,727 Primas suscritas diferidas (3,169) 106,092 Gastos acumulados y otros pasivos 697,598 341,769 Intereses pagados a reaseguradores 20 (2,005,902) (101,138) Intereses pagados por obligaciones de arrendamiento 15 (44,996) (2,745) Intereses ganados sobre inversiones 2,008,675 880,605 Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de operación (3,412,786) 8,083,384 Flujos de efectivo por actividades de inversión Compras de inversiones mantenidas hasta su vencimiento 8 (16,038,118) (7,060,000) Redenciones de inversiones mantenidas hasta su vencimiento 8 21,877,166 4,996,588 Adquisición de equipo de oficina y mobiliario y enseres 13 (177,921) (5,582) Adquisición de licencias y software 14 (19,200) (38,766) Efectivo neto proveniente (utilizado en) las actividades de inversión 5,641,927 (2,107,760) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento por: Pagos de pasivo por arrendamiento 15 (209,851) (192,809) Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (209,851) (192,809) Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo 2,019,290 5,782,815 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 7 8,743,935 2,961,120 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 7 10,763,225 8,743,935 Las notas que se acompañan forman parte integral de estos estados financieros. - 7 -